โลหะเงินปรับตัวลดลงก่อนการเปิดเผยข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ แต่แรงสนับสนุนพื้นฐานยังคงอยู่

• โลหะเงินปรับฐานต่อเนื่องในวันอังคารและลดลง 1.43% เนื่องจากนักลงทุนลดการถือครองก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
• การซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้ฟื้นความกังวลเกี่ยวกับหนี้และการลดค่าของสกุลเงิน ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวลดลงของโลหะเงิน
• อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมจากแผงโซลาร์เซลล์ รถยนต์ไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ยังคงเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้างให้กับโลหะเงิน

โลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องในวันอังคารและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 67.50 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนข่าวนี้ โดยลดลง 1.43% ในรายวัน โลหะมีค่าปรับฐานเป็นวันที่สองติดต่อกัน เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ ขณะที่ความสนใจยังมุ่งไปที่การประชุมสัมมนา Jackson Hole

คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ให้ความสำคัญในการประเมินแรงกดดันด้านราคา จะทรงตัวที่ 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดอาจกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นและกดดันราคาโลหะเงิน ขณะที่เงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงอาจทำให้ตลาดคาดการณ์มากขึ้นว่าเฟดจะคงนโยบายการเงินไว้ และสนับสนุนโลหะมีค่า

นักลงทุนยังติดตามสัญญาณจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ค่าเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ในรอบสี่สัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 11.75K ตำแหน่งงานต่อสัปดาห์ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม จาก 9.5K ตำแหน่งงานก่อนหน้านี้ การปรับตัวดีขึ้นดังกล่าวบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวบางส่วนของการจ้างงานในภาคเอกชน แม้จะยังไม่สามารถขจัดความกังวลเกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้ทั้งหมด

แม้โลหะเงินจะปรับฐาน แต่ความเสี่ยงด้านการคลังของสหรัฐฯ อาจจำกัดแรงกดดันขาลง กระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีแผนเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรที่มีอายุคงเหลือนานขึ้นเป็นสองเท่า ขณะที่ตลาดประเมินความเป็นไปได้ที่สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จะนำเงินสูงสุด 1 ล้านล้านดอลลาร์จากบัญชีทั่วไปของกระทรวงการคลัง (TGA) มาใช้ มาตรการเหล่านี้อาจส่งผลต่อสภาพคล่องในตลาดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร พร้อมทั้งฟื้นกระแสคาดการณ์เกี่ยวกับการลดค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ท่ามกลางหนี้สาธารณะที่อยู่ในระดับสูง

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นอีกปัจจัยที่อาจให้แรงหนุนแก่โลหะมีค่า Commerzbank ระบุว่า การขยายมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน ซึ่งรวมถึงมาตรการที่มุ่งเป้าไปยังน้ำมัน การขนส่ง เทคโนโลยี ทองคำ และสินทรัพย์ดิจิทัล ได้เพิ่มความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ดังนั้น อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยจำกัดการขาดทุนของโลหะเงิน

ท้ายที่สุด ปัจจัยพื้นฐานด้านอุตสาหกรรมของโลหะเงินยังคงเป็นปัจจัยหนุน อุปสงค์ยังคงได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสีเขียว โดยเฉพาะการผลิตแผงโซลาร์เซลล์พลังงานแสงอาทิตย์และยานยนต์ไฟฟ้า รวมถึงการขยายตัวอย่างรวดเร็วของศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ การผสมผสานระหว่างอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมและแรงดึงดูดในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยนี้อาจยังคงช่วยประคองราคาโลหะเงิน แม้จะปรับฐานในวันอังคาร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAGUSD

ในกราฟรายชั่วโมง XAGUSD ซื้อขายอยู่ที่ $67.92 โดยแนวโน้มระยะใกล้ยังคงถูกจำกัด เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ประมาณ $68.01 ขณะที่ยังคงอยู่เหนือเส้น SMA 200 ชั่วโมงบริเวณ $66.40 โครงสร้างนี้ซึ่งมีแนวต้านระยะสั้นอยู่ด้านบนและแนวรับระยะยาวอยู่ด้านล่าง บ่งชี้ว่าราคายังคงแกว่งตัวในกรอบภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างกว่า ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ประมาณ 44.00 บ่งชี้ว่าแรงส่งขาขึ้นอยู่ในระดับต่ำ และทำให้โลหะเงินมีความเสี่ยงที่จะเผชิญแรงกดดันจากการปรับฐานเพิ่มเติม หากแนวรับถูกทะลุ

ด้านบน แนวต้านแรกสอดคล้องกับเส้น SMA 100 ชั่วโมงใกล้ $68.01 ตามด้วยแนวกั้นแนวนอนที่ $68.50 และแนวต้านที่อยู่ไกลออกไปบริเวณ $70.00 ด้านล่าง แนวรับระยะใกล้อยู่ที่ $67.50 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ $66.50 และเส้น SMA 200 ชั่วโมงซึ่งอยู่ใกล้กันบริเวณ $66.40 หากทะลุระดับนี้ มีแนวโน้มที่มุมมองจะเปลี่ยนไปเข้าข้างผู้ขายอย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม.)