Giao dịch Ngoại hối

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng trung và dài hạn của thị trường ngoại hối, bao gồm lãi suất, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ (NFP), Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), Chỉ số giá sản xuất (PPI), đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, sản xuất công nghiệp, cán cân thương mại, tỷ lệ thất nghiệp, dữ liệu doanh số bán lẻ và các chỉ số kinh tế khác. Chênh lệch giữa dữ liệu công bố và kỳ vọng thị trường có thể tạo ra những tác động khác nhau lên các cặp tiền tệ.

Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ (NFP) là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối. NFP và mức lương trung bình tăng có thể cho thấy việc làm tăng trưởng và áp lực lạm phát tiềm ẩn, điều này có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát, qua đó có thể hỗ trợ Đô la Mỹ. Ngược lại, NFP giảm liên tục có thể báo hiệu kinh tế chậm lại, làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất, có thể tạo áp lực giảm giá lên Đô la Mỹ.

Một yếu tố quan trọng khác là quyết định lãi suất của các ngân hàng trung ương. Lấy Mỹ làm ví dụ, quyết định lãi suất được đưa ra trong các cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang. Những quyết định này có vai trò quan trọng vì các ngân hàng trung ương hoạch định chính sách tiền tệ và ấn định lãi suất dựa trên đánh giá toàn diện về tăng trưởng kinh tế, lạm phát trong nước, thất nghiệp và các yếu tố liên quan khác.

Nếu ngân hàng trung ương quyết định hạ lãi suất, lợi suất tương lai của tiền gửi có thể giảm, điều này có thể thúc đẩy dòng vốn chảy từ ngân hàng ra thị trường rộng hơn, hỗ trợ đầu tư và tiêu dùng. Đồng thời, lợi suất thấp hơn có thể làm giảm nhu cầu đối với đồng tiền của quốc gia đó và gia tăng áp lực mất giá.

Ngược lại, tăng lãi suất làm tăng chi phí vay và có thể giảm thanh khoản trên thị trường, qua đó kìm hãm tiêu dùng và góp phần kiềm chế lạm phát. Đồng thời, lợi suất cao hơn có thể thu hút dòng vốn vào đồng tiền của quốc gia đó, làm tăng khả năng đồng tiền lên giá.