Đồng Rupee Ấn Độ lao dốc sau chính sách của RBI, cách mức thấp kỷ lục mọi thời đại 20 điểm cơ bản

• Đồng Rupee Ấn Độ giảm đáng kể so với đồng đô la Mỹ, sau quyết định chính sách tiền tệ của RBI.
• RBI đã nâng lãi suất Repo chủ chốt thêm 25 điểm cơ bản lên 5,5%.
• Ngân hàng trung ương Ấn Độ chuyển lập trường chính sách sang 'thắt chặt có điều chỉnh' từ 'trung lập'.

Đồng Rupee Ấn Độ ((INR) suy yếu đáng kể so với đồng Đô la Mỹ (USD), sau cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thứ Tư. Cặp USD/INR tăng lên gần 96,80, mức cao nhất trong bốn tháng.

Điều gì đã xảy ra tại cuộc họp chính sách của RBI?

Tại cuộc họp chính sách, RBI quyết định tăng lãi suất Repo thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 5,5%, lần tăng đầu tiên kể từ tháng 2 năm 2023.

Thống đốc RBI Sanjay Malhotra cho biết trong tuyên bố chính sách tiền tệ rằng Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) đã quyết định thay đổi lập trường chính sách sang 'thắt chặt có điều chỉnh' từ 'trung lập', cho thấy giai đoạn thanh khoản dồi dào đã kết thúc. Về mặt lạm phát, ngân hàng trung ương Ấn Độ đã nâng dự báo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) bán lẻ FY 27 lên 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY) từ mức 5% trước đó.

Về triển vọng kinh tế toàn cầu, Malhotra cho biết "đồng đô la Mỹ mạnh hơn, căng thẳng ở Trung Đông và bất ổn thương mại sẽ tiếp tục gây áp lực lên tâm lý toàn cầu". Về mặt trong nước, Malhotra nói,  "tốc độ tăng trưởng của NBFC đã khá mạnh, tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng đối với NBFC khoảng 27% và bản thân tăng trưởng tín dụng của NBFC cũng khá mạnh."

RBI trước đó đã được dự đoán sẽ tăng lãi suất ngay cả khi áp lực lạm phát vẫn nằm khá sâu trong biên độ dung sai 2%-6% của ngân hàng trung ương.

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman (BBH) cho biết trước thông báo chính sách rằng "RBI sẽ tăng lãi suất để bảo vệ INR và phản ứng với tăng trưởng mạnh hơn, với GDP thực quý 2 tăng 7,8% so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo 6,4% của ngân hàng."

Đồng đô la Mỹ tích cực cũng hỗ trợ cặp USD/INR

Đô la Mỹ lấy lại đà tăng sau một động thái điều chỉnh trong ngày trước đó. Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch cao hơn gần 0,5% ở quanh mức 102,34.

Trong tương lai, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào biên bản cuộc họp chính sách tháng 9 của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC), sẽ được công bố vào lúc 18:00 GMT. Trong cuộc họp chính sách, Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) và phát tín hiệu sẽ có ít nhất một đợt nữa trong năm nay.

Tác động của biên bản FOMC dự kiến sẽ hạn chế đối với kỳ vọng lãi suất của Fed cho cuộc họp tháng 10, khi các quan chức đã phát tín hiệu không khẩn cấp về một đợt tăng lãi suất khác. Tuy nhiên, họ đã loại trừ khả năng có thêm một đợt tăng trong phần còn lại của năm.

Theo công cụ CME FedWatch, có gần 86% khả năng Fed sẽ thực hiện ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa trước khi năm kết thúc.

Phân tích kỹ thuật USD/INR

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/INR giao dịch ở mức 96,80. Cặp tiền này giữ xu hướng thiên về tăng giá trong ngắn hạn khi giá tiến lên trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 kỳ tại 96,00, cho thấy một vùng cầu nền tảng vững chắc ngay bên dưới thị trường. Động lực đang bị kéo căng, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở mức 74,1, ám chỉ các điều kiện quá mua có thể làm chậm tốc độ tăng mà chưa báo hiệu một sự đảo chiều rõ ràng.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại vùng 96,30 như một điểm xoay ngắn hạn, tiếp theo là đường EMA 20 ngày tại 96,00, yếu tố củng cố cấu trúc tích cực rộng hơn miễn là nó được giữ vững. Ở chiều tăng, cặp tiền này tiến gần mức đỉnh mọi thời đại quanh 97,00.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)