Bản tin sáng: Xung đột quân sự Mỹ-Iran leo thang đêm thứ sáu liên tiếp, lợi nhuận ấn tượng của TSMC không thể cứu ngành bán dẫn.

Tóm tắt chính

⚠️ Mỹ và Iran tiếp tục tấn công qua lại đêm thứ sáu. Iran phủ nhận thông tin phóng thích con tin Mỹ, có tin cho rằng Iran yêu cầu lực lượng Houthi phong tỏa eo biển Mandeb nếu Mỹ tấn công lưới điện.

📊 Lợi nhuận quý 2 TSMC tăng 77,4% so với cùng kỳ, tỷ suất lợi nhuận gộp đạt 67,7% vượt dự báo. Chỉ số bán dẫn Philadelphia vẫn giảm 3,1% do nhà đầu tư chốt lời.

📉 Cả ba chỉ số chính Mỹ đóng cửa giảm. Nasdaq giảm 1,47%, S&P 500 giảm 0,51%, lợi nhuận tốt ngành chip không đảo ngược xu hướng giảm của cả ngành.

I. Triển vọng thị trường

Yếu tố chính

Xung đột Mỹ-Iran kéo dài đêm thứ sáu không có đột phá ngoại giao. Giá dầu giảm nhẹ do giá phụ trợ địa chính không tăng thêm, bất chấp rủi ro eo Mandeb trở thành điểm nghẽn cung ứng mới.

TSMC công bố kết quả quý 2 ấn tượng nhờ nhu cầu chip AI mạnh mẽ, nhưng cổ phiếu bán dẫn vẫn bán tháo rộng rãi. Động thái tương tự kết quả ASML cho thấy tin tốt phần cứng AI đã được định giá hết.

Nhận định chuyên gia

Lợi nhuận vượt trội của TSMC không cứu được ngành bán dẫn — lặp lại kịch bản ASML, cho thấy kỳ vọng tăng trưởng phần cứng AI đã được định giá đầy đủ. Đợt điều chỉnh chủ yếu là chốt lời mùa báo cáo chứ không phải cơ sở hạ tầng xấu đi. Rủi ro eo Mandeb tạo thêm điểm nghẽn năng lượng thứ hai bên cạnh Hormuz, thị trường chưa định giá đầy đủ rủi ro kép này.

II. Diễn biến thị trường qua đêm

— Cổ phiếu Mỹ: Dow -0,20%, S&P 500 -0,51%, Nasdaq -1,47%. Chỉ số SOX -3,1%, TSMC -3%+, ASML -2%+, Nvidia -3%.

— Cổ phiếu châu Âu: STOXX 600 +0,16%. Các chỉ số khu vực biến động trái chiều.

— Trái phiếu: Lợi suất 10 năm Mỹ +1,6 bps lên 4,561%, lợi suất toàn đường cong tăng nhẹ.

— Hàng hóa: Dầu WTI -0,82%, Dầu Brent -0,85%. Vàng và bạc giao ngay bán tháo mạnh.

— Ngoại hối: Chỉ số DXY +0,31%. Euro và Bảng Anh suy yếu, Yên tăng nhẹ.

— Tiền điện tử: Bitcoin -1%+, Ethereum -2%+.

III. Tin vĩ mô

⚠️ Tấn công Mỹ-Iran sang đêm thứ sáu, Iran phủ nhận giải phóng con tin

Leo thang quân sự tiếp diễn không có tiến triển ngoại giao. Khả năng Houthi phong tỏa eo Mandeb sẽ cộng hưởng rủi ro cung ứng Hormuz, thị trường năng lượng chưa định giá đầy đủ rủi ro hai điểm nghẽn.

📊 Bán lẻ tháng 6 tăng 0,2%, chậm nhất 5 tháng

Giá xăng giảm kéo tăng trưởng chung xuống, nhưng chi tiêu xe hơi và trực tuyến vẫn mạnh. Dự báo GDP quý 2 được nâng lên 2,4%, cho thấy kinh tế vẫn tăng trên xu hướng, chưa có cơ sở để Fed cắt lãi suất.

⚖️ Mỹ áp thuế 25% hàng nhập khẩu Brazil

Danh sách miễn thuế rộng hơn dự kiến làm giảm tác động thực tế, nhưng sự không chắc chắn chính sách thương mại trở lại gây áp lực tâm lý thị trường.

IV. Tin doanh nghiệp toàn cầu

💾 TSMC lợi nhuận quý 2 bứt phá: Tăng 77,4% và tỷ suất lợi nhuận 67,7% vượt dự báo, nhưng thị trường không thưởng — ngưỡng kỳ vọng ngành bán dẫn đã nâng cao đáng kể.

🤖 Google trì hoãn mẫu Gemini hàng đầu: Năng lực lập trình chưa đạt kỳ vọng, khoảng cách với OpenAI rộng ra khi cạnh tranh AI ngày càng tập trung vào các ông lớn.

🚀 SpaceX hủy chuyến bay thử Starship: Cổ phiếu giảm hơn 4% sau giờ giao dịch, tăng áp lực sau khi phá giá IPO đầu tuần.

📱 Apple kế hoạch iPad mini OLED vào mùa thu: Chuyển đổi OLED toàn dòng sản phẩm hỗ trợ nhu cầu chuỗi cung ứng tấm nền trung hạn.

V. Điểm theo dõi hôm nay

· CPI khu vực Euro tháng 6: Kiểm tra xu hướng hạ nhiệt lạm phát châu Âu trong bối cảnh ECB cảnh báo rủi ro tăng giá.

· Niềm tin tiêu dùng Michigan và kỳ vọng lạm phát Mỹ: Biến số quan trọng Fed theo dõi để đánh giá lộ trình chính sách.

· Sản xuất công nghiệp tháng 6 Mỹ: Đo độ bền hoạt động sản xuất amid biến động giá năng lượng.

· Khởi công nhà ở và giấy phép xây dựng tháng 6 Mỹ: Đánh giá động thái thị trường nhà ở trong môi trường lãi suất cao.

· Hội nghị Trí tuệ nhân tạo Thượng Hải: Theo dõi xu hướng ứng dụng và quy định AI mới nhất.