加拿大央行加息後加元走強，美國 PCE 數據受關注

• 週四亞洲早盤時段，美元/加元回落至 1.3975 附近。
• 加拿大央行自三年多以來首次加息。
• 美聯儲在10月將基準利率維持在當前水平。

週四亞洲早盤交易時段，美元/加元跌至 1.3975 附近。加拿大央行（BoC）加息後，加元（CAD）兌美元（USD）走強。交易員將關注週四公布的美國第三季度（Q3）國內生產總值（GDP）初值以及9月份個人消費支出（PCE）通脹數據。

加拿大央行在週三的10月政策會議上決定將基準隔夜利率上調25個基點（bps）至2.50%。行長蒂夫-麥克勒姆（Tiff Macklem）表示，儘管政策制定者會在圍繞經濟前景的不確定性下謹慎行事，但可能還需要進一步加息。

根據加拿大央行聲明，"鑒於全球經濟持續展現韌性，央行將2026年全球GDP增長率小幅上調至3.1%，而2027年和2028年的增長率則維持7月預測不變，仍為3.2%。

週四油價上漲，因市場重新擔憂中東能源供應中斷。路透社報導稱，也門與伊朗結盟的胡塞武裝在週三襲擊了亞丁機場，此前該組織曾警告人們撤離該設施。週二，胡塞武裝表示已向沙特東部的拉斯坦努拉煉油廠發射了一枚彈道導彈，該煉油廠是沙特王國最大的煉油廠。

值得注意的是，加拿大是主要產油國，較高的原油價格通常對加元有積極影響。

正如市場普遍預期的那樣，美聯儲（Fed）週三將基準聯邦基金利率維持在3.75%至4.00%的區間不變。

美國央行承認通脹"仍然偏高"，並上調了對經濟的評估，暗示未來是否進一步加息將取決於通脹表現。

加拿大央行加息預期升溫，但投行對加元持續上漲空間持懷疑態度

BBH分析師指出，潛在通脹水平接近加拿大央行的預測，並表示，"9月份CPI截尾均值和中位數的平均值為同比1.85%，略低於加拿大央行第三季度2.0%的預測。"他們補充稱，"企業一年和兩年通脹預期的回升可能會推高核心CPI前景，從而強化進一步加息的理由。"BBH還預計加拿大央行將上調其預測，並認為"加拿大央行很可能上調通脹和實際GDP預測，這將支撐加元"，因為"9月份整體CPI同比錄得3.1%，高於該行第三季度2.5%的預測，而第二季度實際GDP年化增長3.3%，也高於該行2.5%的預測。"

Warsh強調堅定不移的2%通脹目標，繼續吸引美元多頭

Warsh新聞發布會的語氣明顯偏鷹派，FXS Speechtracker 評分為 7/10，與既定基線一致，強調的是延續性而非政策範式轉變。通過強調"確保物價穩定並不是日曆上的某個固定日期"，並突出"新的貨幣藥方"以及9月撤回寬鬆，傳遞出的信息是政策將繼續以數據為導向，並堅定聚焦於遏制通脹，儘管通脹預期據稱正在"朝著正確的方向發展"。反復強調"沒有如果和但是，我們將實現物價穩定"以及堅定的2% PCE目標，同時承認利率正在對科技和資本支出（CAPEX）產生抑制作用，這強化了持續維持限制性政策的敘事，有利於美元，並使風險資產對進一步收緊信號保持敏感。

FXS 美聯儲情緒指數躍升 +14.39 點至 141.89，明顯進一步進入鷹派區域，並與 FXS Speechtracker 捕捉到的穩定 7/10 語氣一致。由於該指數遠高於中性 100 線，市場很可能會將 Warsh 對有效"貨幣藥方"的強調以及對2% PCE目標的堅定承諾解讀為對"利率更高更久"路徑的驗證，這種背景通常會支撐美元，同時對高貝塔外匯和對利率敏感的資產構成壓力。

技術分析：美元/加元在100日SMA下方維持看跌基調

在日線圖上，美元/加元短期內仍維持看跌基調，因為現貨價格仍低於100日簡單移動均線（SMA）和布林帶中軌。該貨幣對正從近期布林帶區間的上半部分回落，而14日相對強弱指數（RSI）位於38.5，傾向於顯示動能疲弱，而非明顯超賣，這暗示賣方仍佔上風，但下行動能正在減弱。

上行方面，初步阻力位於接近1.4045的100日SMA，隨後是1.4140的布林帶中軌，再往上是接近1.4350的上軌，若要緩解當前看跌壓力，匯價需要突破該區域。下行方面，首個明顯支撐位於約1.3930的布林帶下軌，若明確跌破這一水平，將為未來幾個交易日延續修正走勢打開空間。

（本故事的技術分析由人工智能工具協助撰寫。 了解更多。）