日圓謹慎交易，干預風險與聯準會加息押注相互衝突

• 美元/日元持平，干預風險抵消了美國與日本之間廣泛收益率差帶來的支撐。
• 在三村淳重申對日元過度疲軟的警告後，日元獲得支撐。
• 美伊外交以及即將公布的美國經濟數據仍是市場關注焦點，市場正計入美聯儲10月份再次加息的可能性。

周一，美元/日元在 157.25 附近幾乎持平，美元（USD）也在近期高位附近保持穩定，交易員正在權衡中東局勢發展以及日本干預的風險。

日本日內早些時候，日元（JPY）走強，此前日本最高貨幣外交官 Mimura Atsushi 重申了對日元疲軟的警告。Mimura 表示，市場應"照字面意思"理解日本和美國發出的"非常明確的信息"。他表示，對日元近期走勢既不滿意也不放心，但拒絕就東京是否會再次干預發表評論。Mimura 還表示，他並不擔心日本有能力為進一步的外匯市場行動提供資金。

Mimura 的言論表明，在 4 月和 7 月早些時候的干預之後，日本官員仍準備再次出手。隨著美元/日元逼近 160 水平，交易員可能會繼續保持謹慎。

在美伊方面，一名美國官員告訴半島電視台，華盛頓繼續通過中間人與伊朗進行"積極討論"，但表示任何協議都必須解決核問題。CNN 報道稱，特朗普總統願意以在核問題上取得"具體進展"為交換放鬆制裁。

Al Hadath 周一援引消息人士報道稱，伊朗已同意暫停鈾濃縮，以換取美國解除制裁。該報道尚未得到獨立證實。談判取得進展可能會緩解對油價和通脹的擔憂。在此之前，市場繼續評估能源驅動的通脹風險，隨著交易員權衡全球央行進一步收緊政策的前景，各主要經濟體的債券收益率維持高位。

10 年期美國國債收益率已升至 5.27%，為 2007 年以來最高水平，而日本 10 年期國債收益率已升向 3.1%，為 1996 年以來最高水平。儘管日本央行（BoJ）仍處於漸進式緊縮路徑上，但收益率差擴大以及對美聯儲（Fed）進一步加息的預期，繼續利好美元。

CME Fedwatch 工具顯示，在央行 9 月 15-16 日會議加息 25 個基點（bps）之後，市場目前預計 10 月再次加息的概率約為 70%。交易員現在等待本周美國經濟數據，包括周三公布的個人消費支出（PCE）通脹報告、周四公布的 ISM 製造業採購經理人指數（PMI）以及周五公布的非農就業報告（NFP）。