澳元跌至接近10個月低點

澳元/美元下跌，因美元受鷹派美聯儲言論提振，12 月美聯儲加息押注升溫。
澳大利亞消費者通脹預期在 11 月維持於 5.3%不變，仍處於 6 月以來的最高水平。
由於預計澳儲行在可預見的未來將維持利率不變，澳元舉步維艱。

週四亞洲時段，澳元/美元連續第三個交易日走低，交投於 0.6840 附近。由於美國（USD）受到越來越鷹派的美聯儲（Fed）政策前景支撐，該貨幣對跌至近 10 個月低點。

在美國消費者物價指數（CPI）通脹數據高於預期後，交易員大幅加碼對 12 月加息的押注，尤其是在美聯儲理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）本週早些時候表示，他將支持加息 25 個基點，甚至在通脹惡化時支持加息 50 個基點之後。根據 CME FedWatch 工具，市場目前定價 12 月加息的概率約為 87%，同時加息 50 個基點的更大幅度上調概率接近 13%。

澳大利亞 11 月消費者通脹預期維持在 5.3%不變，與上月讀數一致，並保持在 6 月以來的最高水平。此前 9 月整體通脹數據加速至 4.3%，創六個月新高，且遠高於澳大利亞儲備銀行（RBA）2–3%的目標區間。

儘管價格壓力持續存在，但隨著市場越來越多地猜測澳儲行已接近緊縮週期尾聲，並將在可預見的未來維持利率不變，澳元（AUD）面臨阻力。展望更遠，Prime Terminal 數據顯示，市場預計澳儲行在 2027 年將累計降息約 28 個基點。

債券收益率飆升拖累澳大利亞槓桿住房市場

法國興業銀行（Societe Generale）策略師警告稱，全球債券收益率的最新上升開始衝擊利率敏感板塊，並指出"然而，債券收益率的上升正在傳導至槓桿住房市場，而澳大利亞無疑就是其中之一。"這進一步加劇了市場擔憂，即澳大利亞高負債家庭和住房市場在融資成本上升之際尤其脆弱。

澳元常見問題（FAQ）

驅動澳元的關鍵因素是什麽?

影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。

澳大利亞儲備銀行的決定對澳元有何影響?

澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳元有何影響?

中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳元有何影響?

鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易帳如何影響澳元?

貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。