Ekuitas: Rotasi Risk-On dengan Harapan Perdamaian Iran – Danske Bank

Tim Riset Danske melaporkan sesi risk-on yang kuat di ekuitas, didorong oleh optimisme seputar kemungkinan kesepakatan AS–Iran dan harga minyak yang lebih rendah. Pertumbuhan siklikal dan momentum mengungguli, sementara defensif dan energi tertinggal. Tim menekankan bahwa perkembangan Iran dan prospek pembukaan kembali Hormuz saat ini menjadi penggerak dominan untuk posisi lintas aset.

Siklikal Memimpin sementara Energi Tertinggal

"Saham bergerak naik kemarin, didorong oleh harapan baru seputar negosiasi AS-Iran dan, secara ekstensi, potensi pembukaan kembali Selat Hormuz. Dengan harga minyak yang turun dan optimisme yang meningkat, pasar saham memberikan sesi risk-on yang lebih atau kurang penuh."

"Pertumbuhan siklikal dan momentum memimpin pasar naik, sementara defensif, volatilitas minimum, dan nilai berkinerja buruk, dengan energi berada di posisi terbawah peringkat sektor."

"Rotasi ekuitas ini menarik dengan sendirinya, tetapi sinyal terpenting datang dari pasar obligasi, di mana ujung panjang kurva bergerak turun. Kesimpulannya adalah bahwa potensi resolusi terkait Iran dan pembukaan kembali Hormuz saat ini mendominasi kekhawatiran yang meningkat terkait ketidakseimbangan utang dan defisit fiskal."

"Saham Asia melanjutkan tren positif pagi ini, dipimpin oleh Korea Selatan, yang naik 8% pada saat berita ini ditulis. Hal ini sangat penting untuk prakiraan lintas aset kami saat ini, dan tidak perlu dikatakan bahwa kami sangat senang melihat reaksi pasar dan rotasi kemarin."

(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan ditinjau oleh editor.)