LAPORAN PASAR PAGI: AS lakukan serangan udara baru ke Iran, harga minyak melonjak di atas 5%; Imbal hasil obligasi negara global tertinggi sejak 2008

【Ringkasan Utama】

· ⚠️ AS meluncurkan serangan udara baru terhadap sasaran‑sasaran Iran. Eskalasi konflik memicu kekhawatiran pasokan minyak, WTI naik 5,20% kembali di atas USD 90 per barel.

· 🏛️ Ekspektasi kenaikan suku bunga semakin menguat. Indikator imbal hasil obligasi negara global mencapai titik tertinggi sejak 2008, imbal hasil obligasi AS 10 tahun mencetak rekor baru hampir 20 bulan.

· 📉 Indeks saham AS turun serentak. Dow Jones turun 0,79%, S&P 500 turun 0,71%, Nasdaq turun 1,03%, menghapus keuntungan awal minggu.

【Proyeksi Pasar】

Peristiwa Penting

‑ Serangan udara baru AS ke Iran dorong harga minyak melonjak: AS meluncurkan serangan udara baru ke wilayah Iran, memicu kembali kekhawatiran pasokan energi dunia. Pemulihan volume pelayaran di Selat Hormuz hingga 75% tingkat sebelum konflik berisiko terbalik. → WTI crude +5,20% ke USD 90,22/barel; Brent +4,60% ke USD 94,65/barel.

Pandangan Eksklusif

Untuk keputusan kenaikan suku bunga September, harga minyak kembali di atas USD 90 menimbulkan guncangan inflasi impor baru. Imbal hasil obligasi 10 tahun mendekati 4,80% sedang memperketat kondisi keuangan secara menyeluruh.

【Pergerakan Pasar Semalam】

‑ Saham AS: Dow Jones ‑0,79% di 52766,93; S&P 500 ‑0,71% di 7631,47; Nasdaq ‑1,03% di 26099,77.

‑ Saham Eropa: STOXX Europe 600 ‑0,6% di 647,08, titik terendah lebih dari satu bulan. DAX ‑1,1%, CAC 40 ‑0,4%, FTSE 100 ‑0,3%.

‑ Obligasi: Imbal hasil obligasi AS 10 tahun naik 3,6 bps ke 4,792%, tertinggi hampir 20 bulan; 2 tahun naik 3,9 bps ke 4,389%. Selisih imbal hasil 2‑tahun/10‑tahun berada di +40,1 bps.

‑ Komoditas: WTI Okt +5,20% di USD 90,22/barel; Brent +4,60% di USD 94,65/barel. Emas COMEX ‑1,88% di USD 4348/oz; Perak ‑2,42% di USD 64,618/oz.

‑ Valuta Asing: Indeks Dolar AS +0,27% di 99,68; EURUSD ‑0,21% di 1,1592; GBPUSD ‑0,24% di 1,3515; USDJPY +0,3% di 160,17.

‑ Kripto: Bitcoin ‑1,87%; Ethereum ‑2,48% di USD 2406.

【Berita Makro】

1. ⚠️ AS lakukan serangan udara baru ke Iran, harga minyak naik lebih dari 5%. Eskalasi militer mendorong kenaikan harga energi global. Pemulihan arus kapal di Selat Hormuz sampai 75% tingkat sebelum perang kini menghadapi risiko gangguan.

Catatan: Premi risiko geopolitik cepat kembali ke pasar. Optimisme sebelumnya atas kelancaran pelayaran Selat Hormuz bergantung pada fondasi diplomatik yang rapuh. Serangan baru menunjukkan akar masalah konflik belum teratasi.

2. 🏛️ Imbal hasil obligasi negara global mencapai titik tertinggi sejak 2008, imbal hasil 10 tahun AS mendekati 4,80%. Ekspektasi kenaikan suku bunga mendorong imbal hasil obligasi negara global ke level tahun 2008. Imbal hasil obligasi AS 10 tahun menyentuh 4,802% intraday, tertinggi hampir 20 bulan. CPI Zona Euro Agustus melonjak ke level tertinggi tiga tahun, kenaikan suku bunga ECB minggu depan hampir pasti terjadi.

Catatan: Ekspektasi kenaikan suku bunga serentak global memperketat kondisi keuangan secara sistematis. Tembusnya imbal hasil obligasi di atas level pasca krisis subprima menjadi tonggak penting: era suku bunga sangat rendah selama 15 tahun perlahan‑lahan berakhir.

3. 📉 PMI Manufaktur ISM AS Agustus turun dari 55,6 menjadi 54,6. Pertumbuhan pesanan baru melemah. Beberapa produsen khawatir tekanan harga akibat konflik Timur Tengah dan tarif dapat menekan penjualan. CPI Zona Euro Agustus mencapai puncak tiga tahun, ECB hampir pasti akan menaikkan suku bunga minggu depan.

【Berita Perusahaan Global】

1. 💾 Dell catat pendapatan kuartal II tertinggi sepanjang sejarah, panduan tahun penuh dinaikkan secara signifikan, saham sempat naik lebih dari 10% setelah jam bursa. Lonjakan permintaan server AI membuktikan pengeluaran infrastruktur TI perusahaan untuk AI terus meningkat.

2. 💰 Anthropic merilis Fable 5.1 dengan potongan harga 75% untuk beban kerja cache hit. Kemampuan pemrograman dan penelitian ditingkatkan, persaingan harga di lapisan aplikasi AI semakin tajam.

3. 📱 CEO Apple Ternus mengirim memo internal pertama ke seluruh karyawan, menyebut acara peluncuran iPhone minggu depan “luar biasa”. Acara peluncuran produk pertama era Ternus akan menguji kemampuan inovasi dengan iPhone lipat pertama.

【Daftar Pantau Hari Ini】

· 📊 Data pekerjaan ADP AS Agustus. Indikator penting sebelum data nonfarm payroll, konsensus 100‑120 ribu lapangan kerja baru. Data lebih rendah dari perkiraan dapat menekan ekspektasi kenaikan suku bunga sementara; data tinggi akan meningkatkan peluang kenaikan suku bunga September.

· 🇰🇷 Data CPI Korea Selatan Agustus.

· 🇯🇵 Pidato anggota dewan BOJ Sogo Takata.

· 🇳🇿 Keputusan suku bunga Bank Sentral Selandia Baru.

· 🇨🇦 Keputusan suku bunga Bank Kanada, dilanjutkan konferensi pers Gubernur Macklem.