Ringkasan Pasar Pagi: Trump menyatakan negosiasi AS-Iran sedang berlangsung sementara Iran menolak adanya kontak; Saham AS naik tiga sesi beruntun pembuka bulan Agustus

Ringkasan Utama

🕊️ Trump menyatakan AS dan Iran sedang mengadakan pembicaraan dan menyebutnya "kesempatan terakhir" Iran untuk mencapai kesepakatan, namun Iran menolak adanya kontak apapun. Minyak mentah anjlok lebih dari 5%.

💴 AS mengambil langkah jarang dilakukan dengan menjual euro untuk membeli yen dalam intervensi bersama. Analis menilai kebijakan ini guna menghindari sinyal pelemahan dolar AS. Yen bertahan di level tertinggi tiga bulan.

📊 Harapan pemulihan negosiasi AS-Iran mengangkat pasar saham AS di awal bulan Agustus, indeks utama naik tiga sesi berturut-turut. Nilai pasar Amazon untuk pertama kalinya melampaui 3 triliun dolar AS.

I. Proyeksi Pasar

Peristiwa Penting:

- Sinyal kontradiktif negosiasi AS-Iran: Trump mengonfirmasi pembicaraan sedang berjalan antara Washington dan Teheran, serta memperingatkan ini adalah kesempatan terakhir Iran untuk mencapai perjanjian. Iran menolak klaim adanya dialog yang aktif atau direncanakan.

→ Minyak WTI turun 5,11% ke 80,34 USD/barel; Minyak Brent turun 4,73% ke 83,77 USD/barel.

- Intervensi jarang dari AS: menjual euro untuk membeli yen. Berdasarkan laporan Financial Times, Departemen Keuangan AS menjual euro guna membeli yen dalam intervensi bersama, bukan menjual dolar.

→ USD/JPY naik 0,26% ke 157,16, bertahan di puncak tiga bulan. Indeks Dolar melemah, indeks saham utama AS naik tiga sesi berturut-turut.

Pandangan Eksklusif:

Pernyataan yang saling bertolak belakang antara Trump dan Iran menjadi pemicu utama volatilitas minyak, meskipun pasar mulai menilai peluang negosiasi. Penurunan lebih dari 5% dalam satu sesi menunjukkan premi risiko geopolitik terus terkikis. Kebijakan AS menjual euro, bukan dolar, menegaskan tujuan stabilisasi yen tanpa merusak indeks dolar, sehingga dolar memiliki dukungan di level saat ini. Kapitalisasi pasar Amazon menembus 3 triliun dolar merupakan konfirmasi pasar terhadap peningkatan prospek pendapatan dari bisnis cloud AI.

II. Pergerakan Pasar Semalam\

— Saham AS: Dow Jones +1,32% di 53178,41; S&P 500 +1,48% di 7600,50; Nasdaq +2,13% di 25913,90. Ketiga indeks utama naik tiga sesi beruntun, awal bulan Agustus berbalik positif.

— Saham Eropa: STOXX Europe 600 +0,5% di 652,09, bergerak di dekat rekor tertinggi. DAX +1,45%, CAC 40 +1,22%, FTSE 100 turun tipis 0,1%.

— Pasar Obligasi: Imbal hasil obligasi AS 10 tahun turun 6,13 bps ke 4,684%. Imbal hasil 2 tahun turun 3,51 bps ke 4,256%.

— Komoditas: Minyak WTI September -5,11% di 80,34 USD/barel. Minyak Brent -4,73% di 83,77 USD/barel. Emas COMEX -0,38% di 4033,7 USD/oz. Perak +0,13% di 57,667 USD/oz.

— Pasar Valas: USD/JPY +0,26% di 157,16, bertahan di puncak tiga bulan.

— Aset Kripto: Bitcoin bergerak di sekitar 63.000 USD, sempat melampaui 64.000 USD. Ethereum -1,26% di 1858,47 USD.

III. Berita Makro

1. 🕊️ Trump nyatakan negosiasi AS-Iran berlangsung, Iran membantah

Trump mengonfirmasi dialog bilateral dan memperingatkan Iran hanya memiliki kesempatan terakhir untuk mencapai kesepakatan. Juru bicara kementerian luar negeri Iran menolak adanya pembicaraan aktif maupun rencana dialog.

Pandangan: Narasi yang berbeda menyebabkan fluktuasi harga minyak, pasar sudah memasang harga optimisme negosiasi saat minyak mendekati 80 USD. Jika Iran terus membantah, harapan negosiasi dapat memudar dan memicu pemulihan harga minyak.

2. 💴 AS lakukan intervensi bersama yang jarang, jual euro beli yen

FT melaporkan Departemen Keuangan AS memilih menjual euro untuk membeli yen, bukan menjual dolar. Analis menilai langkah ini menghindari sinyal bearish terhadap dolar AS.

Pandangan: Strategi ini menunjukkan target ganda Washington: menstabilkan yen sekaligus melindungi indeks dolar, yang dapat membatasi potensi penguatan yen lebih lanjut.

3. 📊 PMI Manufaktur AS Juli naik ke level tertinggi lebih dari empat tahun

Pesanan baru yang kuat mendorong peningkatan tenaga kerja, namun ketegangan Timur Tengah mengganggu rantai pasokan dan menaikkan biaya input.

Pandangan: Ekspansi manufaktur beriringan dengan gangguan rantai pasokan. Data PMI yang solid diimbangi kenaikan biaya input, sehingga tekanan inflasi masih tertahan di sektor industri.

4. 📈 Citi memproyeksikan emas pulih ke 4.500 USD pada Q4, mencapai 5.000 USD pada Semester I 2027

Divisi riset Citi memperkirakan emas dapat stagnan atau melemah dalam jangka pendek sebelum mengalami kenaikan.

Pandangan: Pandangan bullish didasari tren pembelian emas bank sentral, risiko geopolitik dan pelemahan dolar jangka panjang. Koreksi jangka pendek dianggap sebagai peluang pembelian.

IV. Berita Perusahaan Global

1. ☁️ Kapitalisasi pasar Amazon untuk pertama kalinya melampaui 3 triliun USD

Harga saham melonjak setelah laporan laba kuat. Permintaan AI mendorong pertumbuhan AWS, menjadikan Amazon perusahaan terdaftar AS keempat (setelah Apple, Microsoft, Nvidia) dengan valuasi di atas 3 triliun USD.

2. 🏭 Tingkat pemanfaatan kapasitas Pengecoran Chip Samsung diperkirakan mencapai 100% tahun ini, semakin dekat titik balik laba

Permintaan chip AI dan chip logik terkait HBM mendorong perbaikan cepat divisi pengecoran chip Samsung.

V. Peristiwa Penting yang Perlu Diperhatikan

📊 Lowongan Kerja JOLTS AS Juni: Untuk mengukur apakah pasar tenaga kerja terus mendingin.

📊 Neraca Perdagangan AS Juni: Data perdagangan akan membentuk ekspektasi kebijakan nilai tukar di tengah intervensi valuta bersama AS-Jepang.

📊 Pesanan Pabrik dan Pesanan Barang Tahan Lama AS Juni: Verifikasi keberlanjutan momentum sektor manufaktur.

📊 Laporan laba pertama SpaceX pasca-IPO, laporan AMD: Hasil SpaceX akan menunjukkan profitabilitas sektor antariksa komersial dan komputasi AI. Laporan AMD mencerminkan pergeseran persaingan chip AI.