AUD แตะระดบสงสดใหมในรอบสเดอน ทามกลางดอลลารสหรฐทออนคาและอตราเงนเฟอจนทแขงแกรง

AUD/USD ค่อยๆ ปรับตัวขึ้น และแตะระดับสูงสุดที่ 0.7237 แม้ตลาดจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในสถานะเสียเปรียบ ขณะที่ทุกสายตาจับจ้องข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันมีแนวโน้มจำกัดการปรับตัวขึ้นของออสซี่

ในวันพุธ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก แม้บรรยากาศในตลาดลงทุนจะย่ำแย่ แต่การที่อัตราเงินเฟ้อจีนฟื้นกลับมาช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ภายในประเทศ คู่ AUD/USD แตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบ 4 เดือนที่ 0.7237 แต่หลังจากนั้นไม่นานก็กลับเข้าสู่กรอบเดิมที่ประมาณ 0.7220

ดอลลาร์ออสซี่ได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ซึ่งยังคงซื้อขายลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นโดยรวม ขณะที่ตลาดกำลังรอการเปิดเผยตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

นักเศรษฐศาสตร์ของ DBS เน้นย้ำว่า “ข้อมูล CPI ในสัปดาห์นี้จะเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า” โดยให้เหตุผลว่าตัวเลขเงินเฟ้ออาจเป็นตัวกำหนดว่า ผู้กำหนดนโยบายจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายนหรือไม่ พวกเขาระบุว่า “ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งทำให้การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่ในระดับสูง (มีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 60%) แต่ยังไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้นักลงทุนเลือกทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน” ส่งผลให้ตลาดอยู่ในภาวะสมดุลอย่างมากก่อนการเปิดเผยข้อมูล

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันมีแนวโน้มชะลอการปรับตัวขึ้นของออสซี่

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของออสซี่มีแนวโน้มที่จะยังคงถูกจำกัด เนื่องจากการสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นยังคงกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน เมื่อวันอังคาร อิหร่านเปิดฉากโจมตีเรือรบของกองทัพเรือสหรัฐฯ และฐานทัพอากาศในจอร์แดน ขณะที่สหรัฐฯ ตอบโต้ด้วยการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ นอกจากนี้ กองกำลังติดอาวุธฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังโจมตีสถานที่ผลิตน้ำมันในซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเสี่ยงทำให้ประเทศดังกล่าวเข้าสู่สงครามระดับภูมิภาค

ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน ข้อมูล CPI จากจีนช่วยสนับสนุน AUD ได้บ้าง เนื่องจากช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอในประเทศคู่ค้ารายสำคัญของออสเตรเลีย อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคดีดตัวขึ้นมาอยู่ที่ 0.4% ในเดือนสิงหาคม หลังจากหดตัว 0.1% ในเดือนกรกฎาคม และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนี CPI เร่งตัวขึ้นมาอยู่ที่ 0.8% จาก 0.5% ในเดือนก่อนหน้า สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด

เมื่อวันอังคาร Andrew Hauser รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เรียกร้องให้ดำเนินการเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซึ่งตามความเห็นของนักวิเคราะห์จาก Rabobank “ทำให้ตลาดคาดการณ์ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้และในเดือนพฤศจิกายน” ผู้เชี่ยวชาญของ Rabobank ระบุในบันทึกว่า การคุมเข้มที่อาจเกิดขึ้นนี้ “เป็นสิ่งที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ต้องการเห็นเป็นอย่างมาก รวมถึงการดำเนินการเพิ่มเติมอีกมากในภาคส่วนอื่นๆ ของเศรษฐกิจที่ไม่ใช่ภาคที่อยู่อาศัย” โดยเน้นย้ำว่า ท่าทีของ RBA ที่เข้มงวดมากขึ้นสอดคล้องกับความต้องการด้านนโยบายของสหรัฐฯ และสนับสนุนแนวโน้มระยะใกล้ที่แข็งแกร่งขึ้นสำหรับออสซี่

Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญอะไรที่ผลักดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD

ผลการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน

ราคาของแร่เหล็กส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ

AUD แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบสี่เดือน ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและอัตราเงินเฟ้อจีนที่แข็งแกร่ง