CAD ขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่การคาดการณ์เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง และข้อมูล CPI ใกล้ประกาศ

• USDCAD ปรับตัวลดลงมาใกล้ 1.3860 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ 
• คาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงส่งผลกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• สถาบันการเงินรายใหญ่คาดว่า BoC จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ คู่ USDCAD ขยับลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.3860 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลดลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) เนื่องจากเทรดเดอร์ลดการเก็งธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของแคนาดาประจำเดือนกรกฎาคมจะเป็นไฮไลท์การลงทุนในวันศุกร์ 

คู่สกุลเงินปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 มิถุนายน หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอหลายรายการ ซึ่งรวมถึงยอดค้าปลีกที่ลดลงอย่างไม่คาดคิด สัญญาณเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ผ่อนคลายลงทำให้ตลาดยกเลิกการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าไว้ที่ 30% ลดลงอย่างมากจากประมาณ 40% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

ซัล กัวติเอรี (Sal Guatieri) นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก BMO Capital Markets กล่าวว่า "สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคที่แท้จริงในไตรมาสที่สามจะชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ" กัวติเอรีกล่าวเสริมว่า "เมื่อรวมกับรายงานการจ้างงานที่อ่อนแอลงและอัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานที่ซบเซาแล้ว สิ่งนี้เพิ่มโอกาสที่ FOMC จะยังคงอดทนอีกครั้งในการประชุมเดือนกันยายน"

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) คงอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่สำคัญไว้ที่ 2.25% ในการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่หก ทิฟฟ์ แมคเล็ม (Tiff Macklem) ผู้ว่าการ BoC เน้นย้ำว่า แม้ธนาคารกลางแคนาดาจะมองข้ามผลกระทบจากภาวะช็อกจากราคาพลังงานในระยะสั้น แต่ธนาคาร "จะไม่ยอมให้ราคาพลังงานที่สูงขึ้นกลายเป็นเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ"

BoC จะจัดการประชุมนโยบายครั้งต่อไปในวันที่ 2 กันยายน RBC Economics และ CIBC คาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 เพื่อเฝ้าติดตามภาวะเศรษฐกิจอย่างเต็มที่

คาดเงินเฟ้อแคนาดาอยู่ภายใต้การควบคุม ขณะที่ความคาดหวังว่า BoC จะหยุดปรับอัตราดอกเบี้ยยังคงแข็งแกร่ง

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman คาดว่ารายงาน CPI เดือนกรกฎาคมของแคนาดาที่กำลังจะเปิดเผยจะตอกย้ำแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานที่อยู่ในระดับต่ำ และสนับสนุนการที่ BoC จะคงอัตราดอกเบี้ยต่อไปเป็นเวลานานขึ้น พวกเขาคาดว่า CPI ทั่วไปจะขยับขึ้นเป็น "2.9% y/y เทียบกับ 2.8% ในเดือนมิถุนายน" พร้อมเน้นย้ำว่า "อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน [อยู่ในระดับ] ต่ำกว่า 2%" โดย BBH คาดการณ์ว่า "CPI พื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) … อยู่ที่ 1.8% y/y เทียบกับ 1.8% ในเดือนมิถุนายน" ขณะที่ "CPI พื้นฐาน (ค่าเฉลี่ยของดัชนี Trim และ Median) … คาดว่าจะอยู่ที่ 1.85% เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน" ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงยึดเหนี่ยวอย่างมั่นคงต่ำกว่าเกณฑ์ 2% ของ BoC

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD

ในกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเป็นขาลง แม้จะมีการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากแถบล่าง ราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่เหนือแถบล่างของ Bollinger Band เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ในเขตขายเกินที่ประมาณ 28 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยืดตัวมากเกินไป แต่ยังไม่กลับตัว

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 1.3920 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ 1.4010 โดยราคาจะต้องปิดรายวันเหนือระดับเหล่านี้เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ขณะที่แถบบนที่ 1.4170 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านถัดไป ในด้านขาลง แนวรับทันทีสอดคล้องกับแถบล่างของ Bollinger Band ที่ 1.3855 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวอ่อนแอลงต่อ ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะส่งสัญญาณถึงความพยายามที่จะไซด์เวย์หลังจากร่วงลงเมื่อไม่นานมานี้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)