คริสตีน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) อธิบายถึงการตัดสินใจของ ECB ที่คงอัตราดอกเบี้ยหลักเอาไว้ดังเดิมไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม และตอบคำถามจากสื่อมวลชน
ประเด็นสำคัญจากการแถลงข่าวของ ECB
"ข้อมูลที่ทยอยเข้ามาบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังขยายตัวในไตรมาส 3"
"การเติบโตควรได้รับแรงหนุนในระยะใกล้"
"การเพิ่มขึ้นอีกครั้งของราคาพลังงานและต้นทุนทางการเงินส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นและการเติบโต"
"การลงทุนใน AI และการใช้จ่ายภาครัฐควรช่วยสนับสนุนการเติบโต ขณะที่การส่งออกควรฟื้นตัวขึ้น"
"ความยั่งยืนทางการคลังคือหลักยึดสำคัญ"
"สัญญาณในช่วงแรกของห่วงโซ่ราคาเริ่มชี้ถึงแรงกดดันขาขึ้น"
"ตัวติดตามค่าจ้างของ ECB ชี้ว่าอัตราการเติบโตของค่าจ้างจะอยู่ที่ 2.5%-2.8% ในช่วงเดือนที่เหลือของปี 2026"
"มาตรวัดส่วนใหญ่ของคาดการณ์เงินเฟ้อในระยะยาวอยู่ที่ประมาณ 2%"
"ราคาพลังงานเพิ่มขึ้นสูงกว่าระดับพื้นฐาน"
"ราคาพลังงานจะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอีกในระยะกลาง"
"อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมีแนวโน้มจะยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายอย่างมากในไตรมาสข้างหน้า หลังจากนั้น การลดลงของอัตราเงินเฟ้อด้านพลังงานจะช่วยฉุดอัตราเงินเฟ้อทั่วไปลง"
"ความเสี่ยงต่อการเติบโตอยู่ในด้านขาลง"
"ความเชื่อมั่นของตลาดที่แย่ลงอาจทำให้เงื่อนไขทางการเงินตึงตัวขึ้นและกดดันอุปสงค์"
"ความไม่แน่นอนทางการคลังอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น"
"เราเห็นการเพิ่มขึ้นของผลกระทบทางอ้อมจากการพุ่งขึ้นของราคาพลังงาน"
"ต้นทุนการจัดหาเงินทุนระยะยาวเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับเดือนกันยายน"
"คณะกรรมการบริหารได้หารือกันว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีความเหมาะสมหรือไม่"
"จากความไม่แน่นอนและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่เปลี่ยนแปลง คณะกรรมการบริหารจึงมีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้"
“ช่วงระหว่างการประชุมจะเต็มไปด้วยข้อมูล”
“ระยะเวลาเพิ่มเติมอีก 6 สัปดาห์จะทำให้เราได้รับข้อมูลมากขึ้นอีกมาก”
“เงินเฟ้อพื้นฐานน่าจะมีน้ำหนักเป็นพิเศษต่อการตัดสินใจ”
“เราพิจารณาอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี แต่ก็พิจารณาเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั้งหมดด้วย”
“การออกตราสารหนี้โดยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่มีส่วนทำให้อัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้น”
“ประเทศที่มีหนี้สินสูงต้องนำข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงและมีแนวโน้มจะอยู่ในระดับสูงต่อไป มาพิจารณาในแผนการคลัง”
“แผนการคลังต้องเป็นไปตามกรอบการคลังของสหภาพยุโรป”
“หากพัฒนาการของตลาดคุกคามการส่งผ่านนโยบายการเงิน เรามีเครื่องมือที่จะตอบสนอง”
“ทิศทางของอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างชัดเจน”
“เราไม่มีแผนที่จะจำกัดจำนวนการประชุม”
“ความต่อเนื่องทางธุรกิจของ ECB ไม่เคยประสบปัญหา และมั่นใจว่าจะดำเนินต่อไปได้”
ส่วนด้านล่างนี้เผยแพร่เมื่อเวลา 13:15 GMT เพื่อรายงานเกี่ยวกับการประกาศนโยบายของธนาคารกลางยุโรปและปฏิกิริยาของตลาดในทันที
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักไว้ที่ระดับเดิมหลังการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคม ตามที่คาดการณ์ไว้ การตัดสินใจครั้งนี้ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยของการดำเนินงานรีไฟแนนซ์หลัก อัตราดอกเบี้ยของกลไกสินเชื่อส่วนเพิ่ม และอัตราดอกเบี้ยของกลไกเงินฝากอยู่ที่ 2.65%, 2.9% และ 2.5% ตามลำดับ
ในแถลงการณ์นโยบาย ECB ระบุว่า ราคาพลังงานในยูโรโซนยังคงปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้มีความเสี่ยงด้านสูงต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและมีความเสี่ยงด้านต่ำต่อแนวโน้มการเติบโต
ประเด็นสำคัญจากแถลงการณ์นโยบายของ ECB
"แม้ว่าผลกระทบทั้งหมดจากภาวะช็อกจากราคาพลังงานยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงทรงตัวในวงกว้างจนถึงขณะนี้ และค่าจ้างยังไม่แสดงการตอบสนองอย่างมีนัยสำคัญในระยะนี้"
"ECB ยังคงอยู่ในจุดที่ดีในการรับมือกับความไม่แน่นอนที่อยู่ในระดับสูงในปัจจุบัน"
"จะใช้แนวทางการพิจารณาตามข้อมูลเศรษฐกิจและการประชุมแต่ละครั้ง ในการกำหนดจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เหมาะสม"
"โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ ECB จะขึ้นอยู่กับการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง โดยพิจารณาจากข้อมูลเศรษฐกิจและการเงินที่ได้รับเข้ามา ตลอดจนพลวัตของเงินเฟ้อพื้นฐานและประสิทธิผลของการส่งผ่านนโยบายการเงิน"
"ECB ไม่ได้ให้คำมั่นสัญญาล่วงหน้ากับแนวทางอัตราดอกเบี้ยใด ๆ"
"พอร์ตโฟลิโอของโครงการซื้อสินทรัพย์ฉุกเฉินในช่วงการแพร่ระบาด (PEPP) โครงการ APP และ PEPP กำลังปรับลดลงในอัตราที่เป็นระบบและสามารถคาดการณ์ได้ เนื่องจาก Eurosystem ไม่ได้ลงทุนซ้ำในเงินต้นจากหลักทรัพย์ที่ครบกำหนดไถ่ถอนอีกต่อไป"
"ECB พร้อมที่จะปรับเครื่องมือทั้งหมดภายใต้ขอบเขตอำนาจหน้าที่ของตน เพื่อให้แน่ใจว่าเงินเฟ้อจะทรงตัวที่เป้าหมาย 2% ในระยะกลาง และเพื่อรักษาการส่งผ่านนโยบายการเงินให้ดำเนินไปอย่างราบรื่น"
ปฏิกิริยาของตลาดต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ ECB
EURUSD อยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงเล็กน้อยหลังตลาดตอบสนองทันทีต่อการประกาศนโยบายของ ECB และล่าสุดปรับตัวลดลง 0.4% ในวันนี้ มาอยู่ที่ 1.1110
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ยูโร อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์แคนนาดา
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.01% | 0.53% | 0.66% | -0.27% | 0.21% | 1.50% | 0.62% | |
| EUR | -1.01% | -0.50% | -0.35% | -1.32% | -0.85% | 0.43% | -0.39% | |
| GBP | -0.53% | 0.50% | 0.08% | -0.83% | -0.36% | 1.00% | 0.08% | |
| JPY | -0.66% | 0.35% | -0.08% | -0.89% | -0.51% | 0.86% | -0.09% | |
| CAD | 0.27% | 1.32% | 0.83% | 0.89% | 0.43% | 1.71% | 0.92% | |
| AUD | -0.21% | 0.85% | 0.36% | 0.51% | -0.43% | 1.30% | 0.26% | |
| NZD | -1.50% | -0.43% | -1.00% | -0.86% | -1.71% | -1.30% | -0.85% | |
| CHF | -0.62% | 0.39% | -0.08% | 0.09% | -0.92% | -0.26% | 0.85% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
ส่วนด้านล่างนี้เผยแพร่เป็นบทพรีวิวการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรปเมื่อเวลา 08:00 GMT
- คาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.50% หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาแล้วสองครั้งในปี 2026
- คริสตีน ลาการ์ด ประธาน ECB มีแนวโน้มส่งสัญญาณถึงการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ท่ามกลางแรงกดดันด้านราคาที่อยู่ในระดับสูง
- ความเสี่ยงของเงินยูโรยังคงเอนเอียงไปทางขาลง ท่ามกลางราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและความกังวลเกี่ยวกับฝรั่งเศส
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะสรุปการประชุมนโยบายการเงินสองวันในวันพฤหัสบดี และจะประกาศมติในเวลา 20:15 น. โดยทั่วไป คาดว่าธนาคารจะคงอัตราดอกเบี้ยสำหรับการดำเนินการรีไฟแนนซ์หลัก (MRO) และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2.65% และ 2.50% ตามลำดับ หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งสองรายการ 25 จุดเบสิส (bps) ในเดือนกันยายน
อัปเดต (18:20 น.): ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า คริสทีน ลาการ์ด ประธาน ECB ได้แจ้งต่อคณะมนตรีบริหารว่า เธอจะลาออกจากตำแหน่งในวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2027
นอกเหนือจากการประกาศมติแล้ว ธนาคารจะเผยแพร่แถลงการณ์นโยบายการเงินด้วย อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักของอีเวนต์นี้จะอยู่ที่การแถลงข่าวของคริสตีน ลาการ์ด ประธาน ECB ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในเวลา 20:45 น. ความเห็นของเธอที่ให้กับสื่อมวลชนจะได้รับการวิเคราะห์อย่างละเอียด เพื่อยืนยันการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สามในเดือนธันวาคม
ในวันพฤหัสบดี เงินยูโร (EUR) มีแนวโน้มได้รับแรงสนับสนุนบางส่วนจากข้อความของ ECB ที่มีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างชัดเจน แต่ความเสี่ยงยังคงเอนเอียงไปทางขาลงอย่างมาก ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับสถานะทางการคลังของฝรั่งเศสเป็นภาระหนักต่อสกุลเงินร่วม ซึ่งอาจได้รับผลกระทบอย่างรุนแรง หากลาการ์ดลดความหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
คาดหวังอะไรจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB?
ตลาดแทบจะเชื่อ 100% แล้วว่าธนาคารกลางยุโรปจะคงนโยบายการเงินเอาไว้ดังเดิม ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายน หลังจากปรับขึ้นครั้งก่อนในเดือนมิถุนายน และ ECB จะต้องการประเมินผลกระทบจากการดำเนินการครั้งล่าสุดก่อนที่จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้ง แม้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ร้อนแรงจะตัดความเป็นไปได้ของท่าทีผ่อนคลายใด ๆ ออกไป
เงินเฟ้อผู้บริโภคในยูโรโซนเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 3.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามปี เพิ่มขึ้นจาก 3.2% ในเดือนสิงหาคม โดยได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นเกือบ 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี ราคาน้ำมันซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเงินเฟ้อหลัก อยู่สูงกว่าระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมประมาณ 50% และมีแนวโน้มจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง เมื่อพิจารณาถึงสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ไม่แน่นอนและผันผวน
ในทางกลับกัน เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงทรงตัว ทำให้ ECB มีช่องทางในการดำเนินนโยบายอยู่บ้าง นอกจากนี้ ธนาคารยังปฏิเสธว่ามีหลักฐานเกี่ยวกับผลกระทบเงินเฟ้อระลอกที่สองที่รุนแรง ซึ่งเพิ่มเหตุผลสนับสนุนการหยุดพัก แต่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของเงินเฟ้อทั่วไปคงทำให้ผู้กำหนดนโยบายต้องเฝ้าระวัง
อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อจะไม่ใช่หัวข้อเดียวในการประชุมคณะกรรมการของ ECB ในวันพฤหัสบดี ต้นทุนการกู้ยืมที่พุ่งสูงขึ้นของฝรั่งเศสได้ส่งสัญญาณเตือนทั้งหมดในตลาดพันธบัตร โดยผลต่างระหว่างพันธบัตรฝรั่งเศสกับพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนี (Bund) ขยับขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2009-2011 ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว การเก็งกำไรเกี่ยวกับเครื่องมือการเข้าซื้อพันธบัตรของ ECB โดยเฉพาะเครื่องมือปกป้องกลไกการส่งผ่านนโยบายการเงิน (TPI) จึงเกิดขึ้น แม้โอกาสที่เครื่องมือนี้จะถูกนำมาใช้ในสัปดาห์นี้จะมีน้อย
เมื่อพิจารณาทั้งหมดแล้ว คริสตีน ลาการ์ด ประธาน ECB จะต้องปรับถ้อยคำอย่างละเอียดเพื่อให้ทุกฝ่ายพอใจ การรักษาเสถียรภาพของเงินเฟ้อคือเป้าหมายหลักของธนาคาร และในแง่นี้ เธอจะถูกกดดันให้ส่งสัญญาณถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนข้างหน้า อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของยูโรโซนบ่งชี้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงเปราะบาง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้นกำลังทำให้ภาวะการเงินตึงตัวอยู่แล้ว และลดแรงกดดันให้ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที
นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า ผลสำรวจของ ECB ในเดือนตุลาคม "แสดงให้เห็นว่ามาตรฐานการปล่อยสินเชื่อเข้มงวดขึ้นสุทธิเพิ่มเติม และความต้องการสินเชื่อในไตรมาส 3 อ่อนแอลง" ซึ่งเป็นการผสมผสานที่ "เป็นปัจจัยฉุดรั้งกิจกรรมทางเศรษฐกิจของยูโรโซน และท้าทายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB เกือบ 75 จุดเบสิสที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า"
ขณะที่ตลาดฟิวเจอร์สประเมินโอกาสมากกว่า 80% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดในเดือนธันวาคม ความเสี่ยงจึงอยู่ที่การแสดงท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงินมากเกินไปของลาการ์ด ซึ่งอาจบั่นทอนแรงสนับสนุนจากการเก็งกำไรต่อยูโรที่อ่อนแออยู่แล้วเพิ่มเติม
การประชุม ECB อาจส่งผลกระทบต่อ EUR/USD อย่างไร?
ยูโรร่วงลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากราคาน้ำมันที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์เป็นเวลานาน ประกอบกับปัญหาหนี้สินของฝรั่งเศสและความไม่สงบทางสังคมที่แพร่กระจายไปทั่วประเทศ ทำให้นักลงทุนหวาดหวั่นและหลีกหนีจากสกุลเงินร่วมในเดือนตุลาคม
คู่ EUR/USD ร่วงลงเกือบ 5% ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา แตะระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนเหนือ 1.1100 ขณะที่ EUR/GBP อ่อนค่าลงประมาณ 2.8% ในช่วงเวลาเดียวกัน ส่วน EUR/JPY สูญเสียมูลค่าไปประมาณ 6%
ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของท่าทีที่เข้มงวดของ ECB ในการประชุมวันพฤหัสบดีนี้ ความคาดหวังด้านนโยบายการเงินไม่น่าจะช่วยหนุนยูโรได้ด้วยตัวเอง แต่ก็อาจช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงได้ โดยเฉพาะหากมาพร้อมกับคำมั่นที่ชัดเจนในการสนับสนุนฝรั่งเศส
จากมุมมองทางเทคนิค กิลเลร์โม อัลกาลา นักวิเคราะห์ FX ที่ FXStreet มองว่าวัฏจักรขาลงของยูโรยืดเยื้อมากเกินไป แต่สังเกตว่า "การที่คู่ EUR/USD ไม่สามารถกลับขึ้นไปยังบริเวณด้านบนของช่วง 1.1200 ได้ ทำให้แนวโน้มขาลงยังคงดำเนินอยู่อย่างเต็มที่"
กราฟรายวันแสดงสัญญาณเบื้องต้นว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรงลง แต่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่ต่ำกว่า 40 บ่งชี้ว่าไม่มีแรงซื้อจากฝั่งกระทิง แม้ว่าฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) จะปรับตัวขึ้นเหนือศูนย์แล้วก็ตาม
"ฝั่งกระทิงควรทะลุบริเวณแนวต้านที่ 1.1255 ซึ่งสามารถสกัดความพยายามปรับตัวขึ้นได้ในเดือนตุลาคม และเปลี่ยนจุดสนใจไปยังระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนมิถุนายนใกล้ 1.1325 เพื่อยืนยันการกลับตัวของแนวโน้ม" อัลกาลากล่าว
ผู้เชี่ยวชาญจาก FXStreet ระบุว่า หากไม่สามารถทำเช่นนั้นได้ จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันไปยังจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ 1.1113 และระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการปรับตัวขึ้นในช่วงเดือนมิถุนายนถึงสิงหาคมที่ 1.1095 ก่อนถึงจุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนพฤษภาคม 2025 ที่ 1.1050
'%3e%3cmask%20id='mask0_5439_346'%20style='mask-type:luminance'%20maskUnits='userSpaceOnUse'%20x='0'%20y='0'%20width='32'%20height='32'%3e%3cpath%20d='M32%200H0V32H32V0Z'%20fill='white'/%3e%3c/mask%3e%3cg%20mask='url(%23mask0_5439_346)'%3e%3cpath%20d='M0%2010.7333C0%206.9367%200%205.0384%200.750577%203.59349C1.38308%202.37587%202.37588%201.38307%203.5935%200.750574C5.03842%200%206.93673%200%2010.7333%200H21.2667C25.0633%200%2026.9616%200%2028.4065%200.750574C29.624%201.383%2030.6167%202.37566%2031.2492%203.59311C31.249%203.5927%2031.2494%203.59351%2031.2492%203.59311C31.9996%205.03796%2032%206.93705%2032%2010.7333V21.2666C32%2025.0631%2032%2026.9615%2031.2494%2028.4064C30.617%2029.624%2029.6241%2030.6167%2028.4065%2031.2493C26.9616%2031.9999%2025.0633%2031.9999%2021.2667%2031.9999H10.7333C6.93673%2031.9999%205.03842%2031.9999%203.5935%2031.2493C2.37588%2030.6167%201.38308%2029.624%200.750577%2028.4064C0%2026.9615%200%2025.0631%200%2021.2666V10.7333Z'%20fill='url(%23paint0_linear_5439_346)'/%3e%3cpath%20d='M22.2222%2020.4448L22.9334%2016.0004H18.6667V12.8893C18.6667%2011.6448%2019.1112%2010.667%2021.0667%2010.667H23.1112V6.57821C21.9556%206.40043%2020.7112%206.22266%2019.5556%206.22266C15.9112%206.22266%2013.3334%208.44486%2013.3334%2012.4448V16.0004H9.33337V20.4448H13.3334V32.0004C15.1112%2032.0004%2016.8889%2032.0004%2018.6667%2032.0004V20.4448H22.2222Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3clinearGradient%20id='paint0_linear_5439_346'%20x1='16'%20y1='31.0649'%20x2='16'%20y2='0'%20gradientUnits='userSpaceOnUse'%3e%3cstop%20stop-color='%230062E0'/%3e%3cstop%20offset='1'%20stop-color='%2319AFFF'/%3e%3c/linearGradient%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_346'%3e%3crect%20width='32'%20height='32'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
'%3e%3cmask%20id='mask0_5439_355'%20style='mask-type:luminance'%20maskUnits='userSpaceOnUse'%20x='0'%20y='0'%20width='32'%20height='32'%3e%3cpath%20d='M32%200H0V32H32V0Z'%20fill='white'/%3e%3c/mask%3e%3cg%20mask='url(%23mask0_5439_355)'%3e%3cpath%20d='M24%200H8C3.58172%200%200%203.58172%200%208V23.9999C0%2028.4181%203.58172%2031.9999%208%2031.9999H24C28.4183%2031.9999%2032%2028.4181%2032%2023.9999V8C32%203.58172%2028.4183%200%2024%200Z'%20fill='black'/%3e%3cpath%20d='M24%200.5H8C3.85786%200.5%200.5%203.85786%200.5%208V23.9999C0.5%2028.142%203.85786%2031.4999%208%2031.4999H24C28.1421%2031.4999%2031.5%2028.142%2031.5%2023.9999V8C31.5%203.85786%2028.1421%200.5%2024%200.5Z'%20stroke='white'/%3e%3cpath%20d='M13.894%2013.008V12.02C13.5581%2011.9658%2013.2183%2011.939%2012.878%2011.94C8.71558%2011.9422%205.3406%2015.3136%205.33398%2019.476C5.33398%2022.042%206.61799%2024.286%208.56998%2025.65C7.26387%2024.2605%206.53711%2022.425%206.53798%2020.518C6.50998%2016.43%209.79998%2013.088%2013.894%2013.008Z'%20fill='%2300F2EA'/%3e%3cpath%20d='M14.08%2023.9922C15.928%2023.9922%2017.452%2022.5222%2017.532%2020.6782V4.2422H20.528C20.476%203.8942%2020.422%203.5482%2020.422%203.2002H16.328V19.6362C16.2549%2021.4883%2014.7315%2022.9516%2012.878%2022.9502C12.288%2022.9502%2011.754%2022.8182%2011.272%2022.5502C11.914%2023.4302%2012.932%2023.9922%2014.082%2023.9922H14.08Z'%20fill='%2300F2EA'/%3e%3cpath%20d='M23.016%207.98414C22.1109%206.94944%2021.6163%205.61885%2021.626%204.24414H20.528C20.8136%205.77756%2021.7121%207.12822%2023.016%207.98414ZM12.878%2016.0561C10.978%2016.0561%209.42603%2017.6061%209.42603%2019.5021C9.42603%2020.8401%2010.176%2021.9881%2011.272%2022.5501C10.872%2021.9901%2010.632%2021.2941%2010.632%2020.5461C10.632%2018.6461%2012.182%2017.0981%2014.082%2017.0981C14.428%2017.0981%2014.776%2017.1501%2015.098%2017.2581V13.0601C14.7621%2013.0059%2014.4223%2012.9792%2014.082%2012.9801H13.894V16.1861C13.5619%2016.1012%2013.2208%2016.0569%2012.878%2016.0541V16.0561Z'%20fill='%23FF004F'/%3e%3cpath%20d='M26.1459%209.82812V13.0081C24.098%2013.0202%2022.1005%2012.3737%2020.4479%2011.1641V19.5041C20.444%2022.317%2018.8763%2024.8944%2016.3802%2026.1914C13.8842%2027.4884%2010.874%2027.2898%208.56995%2025.6761C10.0041%2027.2091%2012.0087%2028.08%2014.1079%2028.0821C18.2704%2028.0799%2021.6453%2024.7085%2021.6519%2020.5461V12.2061C23.3129%2013.4007%2025.306%2014.0455%2027.3519%2014.0501V9.93412C26.9219%209.93412%2026.5219%209.90813%2026.1459%209.82812Z'%20fill='%23FF004F'/%3e%3cpath%20d='M20.42%2019.5041V11.1641C22.0809%2012.3588%2024.0741%2013.0037%2026.12%2013.0081V9.82814C24.9151%209.56028%2023.8275%208.91415%2023.016%207.98414C21.6999%207.13572%2020.7907%205.78321%2020.502%204.24414H17.532V20.6801C17.4579%2022.5314%2015.9348%2023.9936%2014.082%2023.9921C12.9678%2023.992%2011.9219%2023.4552%2011.272%2022.5501C10.1428%2021.9521%209.43358%2020.7819%209.42601%2019.5041C9.42601%2017.6041%2010.978%2016.0561%2012.878%2016.0561C13.226%2016.0561%2013.572%2016.1081%2013.894%2016.2161V13.0081C9.79024%2013.0899%206.50702%2016.4416%206.51001%2020.5461C6.51001%2022.5241%207.28601%2024.3401%208.54401%2025.6761C9.81533%2026.563%2011.3279%2027.0391%2012.878%2027.0401C17.0441%2027.0468%2020.4242%2023.6702%2020.422%2019.5041H20.42Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_355'%3e%3crect%20width='32'%20height='32'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
'%3e%3cmask%20id='mask0_5439_373'%20style='mask-type:luminance'%20maskUnits='userSpaceOnUse'%20x='0'%20y='0'%20width='32'%20height='32'%3e%3cpath%20d='M32%200H0V32H32V0Z'%20fill='white'/%3e%3c/mask%3e%3cg%20mask='url(%23mask0_5439_373)'%3e%3cpath%20d='M24%200H8C3.58172%200%200%203.58172%200%208V24C0%2028.4183%203.58172%2032%208%2032H24C28.4183%2032%2032%2028.4183%2032%2024V8C32%203.58172%2028.4183%200%2024%200Z'%20fill='%230A66C2'/%3e%3cpath%20d='M4.43994%207.80859C4.43994%209.28969%205.64159%2010.4913%207.12269%2010.4913C8.60512%2010.4913%209.80677%209.28969%209.80677%207.80859C9.80677%206.32616%208.60512%205.12451%207.12269%205.12451C5.64159%205.12451%204.43994%206.32616%204.43994%207.80859ZM4.76065%2026.3869H9.48606H9.48739V12.2093H4.76065V26.3869ZM12.5095%2026.3869H17.2841V17.9647C17.2841%2017.9647%2017.6354%2015.7743%2020.0747%2015.7464C22.5139%2015.7184%2022.4034%2017.9647%2022.4034%2017.9647L22.5139%2026.3869H27.2553V17.5469C27.2553%2017.5469%2027.2087%2014.2373%2025.371%2012.9731C23.8415%2011.9196%2022.8618%2011.9064%2022.1366%2011.8967C22.0466%2011.8955%2021.9605%2011.8943%2021.8778%2011.8913C21.1286%2011.8633%2019.3813%2012.0297%2018.3287%2012.7789C17.2748%2013.5281%2017.0872%2014.1655%2017.0872%2014.1655V12.2093H12.5095V14.2759V15.1635V26.3869Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_373'%3e%3crect%20width='32'%20height='32'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
'%3e%3cpath%20d='M24.5%200.5H8.5C4.08172%200.5%200.5%204.08172%200.5%208.5V24.4999C0.5%2028.9181%204.08172%2032.4999%208.5%2032.4999H24.5C28.9183%2032.4999%2032.5%2028.9181%2032.5%2024.4999V8.5C32.5%204.08172%2028.9183%200.5%2024.5%200.5Z'%20fill='black'/%3e%3cpath%20d='M24.5%200.5H8.5C4.08172%200.5%200.5%204.08172%200.5%208.5V24.4999C0.5%2028.9181%204.08172%2032.4999%208.5%2032.4999H24.5C28.9183%2032.4999%2032.5%2028.9181%2032.5%2024.4999V8.5C32.5%204.08172%2028.9183%200.5%2024.5%200.5Z'%20stroke='white'/%3e%3cpath%20d='M18.2779%2015.0714L25.2278%207.1665H23.5811L17.5439%2014.0288L12.7254%207.1665H7.16663L14.4547%2017.5444L7.16663%2025.8331H8.8133L15.1848%2018.5847L20.2745%2025.8331H25.8332L18.2779%2015.0714ZM16.0218%2017.6355L15.2823%2016.6015L9.40712%208.3812H11.9367L16.6795%2015.0177L17.416%2016.0517L23.5803%2024.6776H21.0507L16.0218%2017.6355Z'%20fill='white'/%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_383'%3e%3crect%20width='33'%20height='32.9998'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
'%3e%3cpath%20d='M24%200H8C3.58172%200%200%203.58172%200%208V24C0%2028.4183%203.58172%2032%208%2032H24C28.4183%2032%2032%2028.4183%2032%2024V8C32%203.58172%2028.4183%200%2024%200Z'%20fill='white'/%3e%3cmask%20id='mask0_5439_390'%20style='mask-type:luminance'%20maskUnits='userSpaceOnUse'%20x='4'%20y='4'%20width='24'%20height='24'%3e%3cpath%20d='M28%204H4V28H28V4Z'%20fill='white'/%3e%3c/mask%3e%3cg%20mask='url(%23mask0_5439_390)'%3e%3cpath%20d='M14%2020V13L20%2016.512L14%2020ZM27.76%2011.667C27.76%2011.667%2027.525%2010.002%2026.806%209.268C25.893%208.305%2024.87%208.301%2024.401%208.245C21.043%208%2016.005%208%2016.005%208H15.995C15.995%208%2010.957%208%207.599%208.245C7.129%208.301%206.107%208.305%205.193%209.268C4.474%2010.002%204.24%2011.668%204.24%2011.668C4.24%2011.668%204%2013.622%204%2015.577V17.412C4%2019.368%204.24%2021.324%204.24%2021.324C4.24%2021.324%204.474%2022.989%205.193%2023.723C6.107%2024.686%207.306%2024.655%207.84%2024.756C9.76%2024.943%2016%2025%2016%2025C16%2025%2021.043%2024.992%2024.401%2024.748C24.871%2024.691%2025.893%2024.687%2026.806%2023.724C27.526%2022.99%2027.76%2021.324%2027.76%2021.324C27.76%2021.324%2028%2019.369%2028%2017.413V15.579C28%2013.623%2027.76%2011.667%2027.76%2011.667Z'%20fill='%23FF0000'/%3e%3c/g%3e%3c/g%3e%3cdefs%3e%3cclipPath%20id='clip0_5439_390'%3e%3crect%20width='32'%20height='32'%20fill='white'/%3e%3c/clipPath%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
