VG Markets ดาวน์โหลด

คาดการณ์ AUD/JPY: ดีดตัวขึ้นเหนือ 112.50 ยังเคลื่อนไหวจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

FXStreet · 2026-09-04T04:40:19Z
คาดการณ์ AUD/JPY: ดีดตัวขึ้นเหนือ 112.50 ยังเคลื่อนไหวจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน
  • ในช่วงต้นตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์  AUDJPY ปรับตัวขึ้นไปใกล้ 112.80
  • คู่สกุลเงินดังกล่าวยังคงมีแนวโน้มขาลง วิ่งต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน 
  • แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ 113.20 ขณะที่ระดับแนวรับแรกที่ควรจับตาอยู่ที่ 111.80 

ในช่วงต้นตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์ คู่ AUDJPY เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ 112.80 อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของคู่สกุลเงินดังกล่าวอาจมีไม่มาก เนื่องจากเทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) 

ฮาจิเมะ ทาคาตะ สมาชิกคณะกรรมการ BoJ กล่าวเมื่อวันพุธว่า ธนาคารกลางควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างยืดหยุ่นเพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ทวีความรุนแรงขึ้น แทนที่จะยึดตามกรอบเวลาคงที่ทุกครึ่งปีตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์เชื่อว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจมีท่าทีเข้มงวดมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ในการประชุมวันที่ 17 ถึง 18 กันยายน

"สถานการณ์นี้ดูไม่เหมือนการบีบสถานะขายชอร์ต แต่ดูเหมือนตลาดกำลังประเมินแนวทางของ BOJ ที่มีความเข้มงวดมากขึ้นอย่างระมัดระวัง" มาซาฮิโกะ ลู นักกลยุทธ์อาวุโสด้านตราสารหนี้ของ State Street Investment Management ในกรุงโตเกียวกล่าว ลูเสริมว่า "ในที่สุดตลาดก็เริ่มเชื่อว่าญี่ปุ่นอาจเดินหน้าปรับนโยบายให้กลับสู่ภาวะปกติไปจนถึงปี 2027"

ขาขึ้นเงินเยนอ่อนกำลัง BNY ตั้งคำถามถึงประสิทธิภาพของการแทรกแซงค่าเงินเพียงอย่างเดียว

นักกลยุทธ์ของ BNY เตือนว่า แม้ทางการจะดำเนินการเมื่อไม่นานมานี้ แต่พวกเขา "ยังคงสงสัยว่าทางการญี่ปุ่นจะสามารถสร้างการแข็งค่าของ JPY ได้อย่างต่อเนื่องผ่านการแทรกแซงเพียงอย่างเดียว" พวกเขาโต้แย้งว่าจุดยืนด้านนโยบายของรัฐบาล "ยังคงมุ่งกระตุ้นเงินเฟ้อ" และ "สภาพแวดล้อมในปัจจุบันแตกต่างอย่างมากจากช่วงต้นของนโยบายอาเบะโนมิกส์ เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญแล้ว และการปฏิรูปเชิงโครงสร้างมีบทบาทน้อยลง" ถึงกระนั้น BNY ย้ำว่าสิ่งนี้ไม่ได้หมายความโดยอัตโนมัติว่าสกุลเงินจะแข็งค่าขึ้นหรืออ่อนค่าลงเพิ่มเติม โดยระบุว่า "ไม่ได้หมายความว่าเงินเยนจะต้องอ่อนค่าลงอีก"

การวิเคราะห์กราฟ AUDJPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUDJPY ยังคงถูกจำกัดขาขึ้นต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUDJPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นถูกจำกัดโดยกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 45 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังแผ่วลง มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 113.20 ตามมาติดๆ ด้วยเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 113.40 ราคาจะต้องทะลุระดับเหล่านี้ขึ้นไปได้อย่างต่อเนื่องเพื่อช่วยคลายแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน โดยมีเส้นบนของ Bollinger ใกล้ 115.05 เป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไป 

ในด้านขาลง เส้นล่างของ Bollinger ซึ่งขณะนี้อยู่ใกล้ 111.80 ทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับสำคัญถัดไป หากมีแรงขายต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบระดับต่ำสุดของวันที่ 3 กรกฎาคมที่ 111.33 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 4 สิงหาคมที่ 110.01 

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย

หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD

ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ