คาดการณ์ AUDJPY: ยังคงรักษาระดับขาขึ้นเหนือ 110.50 แต่แนวโน้มขาลงยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

• AUD/JPY มีแรงซื้อเข้ามาใกล้ระดับ 110.75 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร
• คู่เงินยังคงมีแนวโน้มขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของการดีดตัวชั่วคราว ท่ามกลางโมเมนตัม RSI ที่ปรับตัวดีขึ้น
• แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 110.20 ส่วนแนวต้านระยะสั้นที่ควรจับตาอยู่ที่ 111.20

ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร คู่ AUD/JPY เคลื่อนไหวอยู่ในแดนบวกที่บริเวณ 110.75 ท่าทีของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น (JPY) ข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียในเดือนกันยายนจะเป็นไฮไลต์สำคัญในช่วงต่อมาของวันพุธ ขณะที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะเป็นประเด็นสำคัญในวันศุกร์

ซาร่าห์ ฮันเตอร์ (Sarah Hunter) ผู้ช่วยผู้ว่าการ RBA กล่าวว่า ธนาคารกลาง “ยังไม่ถือว่ายุติการต่อสู้กับเงินเฟ้อโดยสมบูรณ์” ซึ่งส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมของผู้กำหนดนโยบายช่วงต้นเดือนหน้า ตามข้อมูลจาก ASX RBA Rate Tracker ขณะนี้ตลาดเก็งโอกาสเกือบ 62% ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 4.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งถัดไป

เทรดเดอร์รอรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียเพื่อเป็นแรงผลักดันทิศทางใหม่ ๆ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า CPI รายปีจะเพิ่มขึ้น 4.2% ในเดือนกันยายน ขณะที่ CPI รายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนกันยายน สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของออสเตรเลียร้อนแรงขึ้นอาจหนุนเงินออสซี่ในระยะใกล้

คาดว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.25% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมในวันศุกร์ นักวิเคราะห์กล่าวว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มหลีกเลี่ยงการส่งสัญญาณอย่างชัดเจนเกี่ยวกับช่วงเวลาและความเร็วของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ขณะที่ธนาคารกำลังสร้างสมดุลระหว่างความจำเป็นในการป้องกันความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะสูงเกินเป้าหมาย โดยไม่สร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดที่มีความกังวลอยู่แล้วด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนเวลาอันควร

คนจับตาเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของ BoJ และเก็งการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมและหนุนเงินเยน

นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า BoJ “คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.25% อย่างกว้างขวาง และประเมินผลกระทบจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ก่อนที่จะคุมเข้มนโยบายอีกครั้ง” พวกเขาชี้ให้เห็นถึงท่าทีระมัดระวังของ Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ ในเดือนกันยายน ซึ่งเตือนว่า “การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วอาจทำให้ราคาสินทรัพย์ผันผวน” และย้ำว่า “อาจต้องใช้เวลาสักระยะเพื่อยืนยันว่าเงินเฟ้อที่ระดับ 2% ฝังรากอย่างมั่นคงแล้ว”

ถึงกระนั้น BBH ระบุว่า “เงินเฟ้อพื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้นเปิดทางให้รายงานแนวโน้มเศรษฐกิจมีท่าทีสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งจะยกระดับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ BoJ และเป็นปัจจัยหนุน JPY” สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในการกำหนดราคาของตลาด พวกเขาชี้ว่า “เส้นอัตราผลตอบแทนสวอปสะท้อนโอกาส 75% ที่ BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสู่ 1.50% ในการประชุมวันที่ 18 ธันวาคม และการคุมเข้มนโยบายเกือบ 75 จุดพื้นฐานในช่วง 12 เดือนข้างหน้า”

Himino แห่ง BoJ ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อเพราะ AI หนุนเงินเยน

Himino แห่ง BoJ ได้คะแนน 8.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยในอดีตพอดี แต่การเน้นย้ำถึงอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นสะท้อนท่าทีที่โน้มไปทางเข้มงวดการเงิน ความต้องการที่แข็งแกร่งซึ่งเกี่ยวข้องกับ AI ช่วยหนุนการลงทุนด้านทุนและการส่งออก ขณะที่ภาวะการเงินที่ผ่อนคลาย อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงในระดับต่ำ และการปล่อยสินเชื่อของธนาคารที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ล้วนตอกย้ำกรณีที่ว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนเข้าใกล้เป้าหมายที่ 2% ซึ่งสนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น

คำเตือนว่าการเลื่อนการเปลี่ยนแปลงนโยบายออกไปอาจเพิ่มความเสี่ยงด้านราคาขาขึ้นและสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจ สะท้อนความพร้อมที่เพิ่มขึ้นในการปรับนโยบาย แม้ช่วงเวลาจะยังขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจ การมุ่งบรรลุเสถียรภาพด้านราคาผ่าน "นโยบายการเงินที่เหมาะสม" เพื่อรับรองการเติบโตอย่างยั่งยืน บ่งชี้ว่า BoJ กำลังขยับออกจากจุดยืนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษ ซึ่งเป็นฉากหลังที่น่าจะจำกัดการอ่อนค่าของเงินเยน และทำให้ตลาดจับตาขั้นตอนการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาลงของ AUD/JPY ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มถูกจำกัดการปรับขึ้น เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ราคาได้ฟื้นตัวกลับขึ้นมาเหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands 20 ช่วง ซึ่งบ่งชี้ถึงการทรงตัวในระยะใกล้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 52.25 สะท้อนโมเมนตัมที่ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย แต่ยังไม่สามารถท้าทายโครงสร้างขาลงโดยรวมซึ่งถูกกำหนดจากเส้น SMA หลักที่อยู่ด้านบน

ในด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 110.20 ตามด้วยระดับทางจิตวิทยาที่ 110.00 แนวรับที่ลึกลงไปอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger Bands ใกล้ 109.20 ซึ่งผู้ขายอาจชะลอการขาย หากคู่เงินกลับมาปรับตัวลดลงอีกครั้ง

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 111.20 ก่อนที่จะไปถึงเส้น SMA 100 วันที่ 112.00 หากราคาซื้อขายเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง อาจทำให้ราคาปรับตัวขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดของวันที่ 18 สิงหาคมที่ 113.61

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)