คาดการณ์ EURJPY: ลดลงใกล้ระดับ 175.50 สัญญาณขาลงตอกย้ำแนวโน้มการปรับตัวลง

• EUR/JPY ลงมาอยู่ใกล้ 175.65 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพุธ
• คู่เงินยังคงมีแนวโน้มเชิงลบเมื่อเคลื่อนไหวต่ำกว่า SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ขาลง
• ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 175.45 ขณะที่แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ 176.43

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ คู่ EUR/JPY ซื้อขายอยู่ในแดนลบราว 175.65 เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงินจากทางการญี่ปุ่น

ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นกล่าวเมื่อวันอังคารว่า รัฐบาลพร้อมที่จะดำเนินการอย่างเด็ดขาดในตลาดเงินตราต่างประเทศ คาตายามะเสริมว่า เจ้าหน้าที่จะติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิดและเร่งด่วนมากขึ้น รวมถึงในขณะนี้

เทรดเดอร์รอผลการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วงปลายวันพฤหัสบดี เพื่อหาแรงผลักดันใหม่ ในวันศุกร์ ความสนใจจะเปลี่ยนไปสู่การประชุมนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoC)

ก่อนหน้านี้ ECB ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักทั้งสามอัตราอัตราละ 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนกันยายน ECB จะประกาศผลการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี และมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อๆ ไปยังคงอยู่ในระดับสูง ท่ามกลางราคาน้ำมันและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง

คาดว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.25% เมื่อสิ้นสุดการประชุมสองวันในวันศุกร์ ตามรายงานของ Reuters ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดว่าจะประกาศในการประชุมครั้งนี้ว่า บรรลุเป้าหมาย “เงินเฟ้อพื้นฐาน” ที่ระดับ 2% แล้ว

เงินเยนเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ความระมัดระวังของ BoJ ชะลอความเสี่ยงในการแทรกแซงค่าเงิน

นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ระบุว่า ภัยคุกคามจากการดำเนินการอย่างเป็นทางการยังคงอยู่ห่างออกไปพอสมควร โดยกล่าวว่า “เรายังคงอยู่ห่างจากจุดนั้นพอสมควร โดยระดับ 160 เป็นจุดที่ชัดเจนว่าภัยคุกคามดังกล่าวอาจเปลี่ยนเป็นการดำเนินการจริง” พวกเขาเสริมว่า “เงินเยนอาจเผชิญความยากลำบากตลอดสัปดาห์นี้ เนื่องจากนักลงทุนมีแนวโน้มคาดว่าผู้ว่าการ BoJ อูเอดะจะใช้ถ้อยคำอย่างระมัดระวังมากขึ้นในวันศุกร์ เมื่อพิจารณาจากภาพรวมทั่วโลก”

MUFG/BTMU คาดว่า BoJ จะยอมรับถึงความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แต่เตือนว่าโทนของถ้อยแถลงอาจไม่เป็นไปตามความหวังของตลาด โดยระบุว่า “BoJ จะตระหนักถึงเรื่องนี้ และแม้เราคาดว่า BoJ จะส่งสัญญาณว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก แต่รูปแบบการสื่อสารของอูเอดะบ่งชี้ว่า เขาอาจไม่ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งตลาดได้สะท้อนความเป็นไปไปราว 80% แล้ว”

ฮิมิโนะแห่ง BoJ ชี้ความเสี่ยงจากการลงทุนใน AI และเงินเฟ้อ หนุนเงินเยนแข็งค่า

ฮิมิโนะจาก BoJ ได้คะแนน 8.2 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตของผู้พูดอย่างพอดี แต่การเน้นย้ำถึงเงินเฟ้อพื้นฐานและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นสะท้อนท่าทีที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินมากขึ้น การกล่าวถึงการใช้จ่ายลงทุนที่แข็งแกร่งซึ่งขับเคลื่อนโดย AI การส่งออกที่แข็งแกร่ง ภาวะการเงินที่ผ่อนคลาย และการปล่อยสินเชื่อของธนาคารที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตอกย้ำว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังอยู่ในระดับต่ำ และความเสี่ยงด้านราคาขาขึ้นกำลังมีความโดดเด่นมากขึ้น

คำเตือนว่าการเลื่อนการเปลี่ยนแปลงนโยบายออกไปอาจจุดชนวนความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจ ส่งสัญญาณว่ามีความพร้อมมากขึ้นที่จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวด เพื่อรักษาเสถียรภาพของราคา สำหรับตลาด FX การผสมผสานระหว่างเงินเฟ้อพื้นฐานที่ใกล้ระดับเป้าหมายและความเสี่ยงด้านราคาขาขึ้นที่อยู่ในระดับสูง สนับสนุนการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับนโยบายการเงินเข้าสู่ภาวะปกติเพิ่มเติม ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อเยน โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURJPY ยังคงมีแนวโน้มเป็นขาลง วิ่งใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

ในกราฟรายวัน EURJPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วันอย่างชัดเจน และอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันของ Bollinger Bands ราคาแกว่งตัวอยู่เหนือแนวรับของขอบล่าง Bollinger Bands เพียงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 32.67 ซึ่งใกล้กับโซน oversold บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงจะยังครองตลาด แต่การเทขายได้เกิดขึ้นอย่างหนักแล้ว

ด้านขาลง ขอบล่างของ Bollinger Bands ที่ 175.45 เป็นระดับแนวรับสำคัญแรก การหลุดลงต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ราคาทดสอบระดับต่ำสุดของวันที่ 23 ตุลาคมที่ 175.10 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 6 ตุลาคม 2025 ที่ 174.74

ด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 26 ตุลาคมที่ 176.43 โดยมีเป้าหมายถัดไปที่เส้นกลาง Bollinger Bands บริเวณ 177.00 และ ขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 178.50 หากมีแรงซื้อเข้ามาอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้ อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ 180.00 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 182.20 

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)