ทองคำยังคงปรับตัวลดลง วิ่งอยู่ต่ำกว่าระดับ $4,050 ขณะที่ USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นก่อนการประชุม FOMC

• ทองคำพยายามใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นในช่วงสองวันที่ผ่านมา ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่เป็นขาขึ้น
• การคาดการณ์เรื่องธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
• ตอนนี้เทรดเดอร์จับตาการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของ FOMC และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงผลักดันใหม่

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ ทองคํา (XAU/USD) ยังคงเผชิญแรงขายต่ำกว่า $4,050 หยุดการปรับตัวขึ้นสองวันติดต่อกัน ก่อนถึงเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีกำหนดประกาศมติด้านนโยบายในช่วงต่อมาของวันนี้ และคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ดังเดิม ขณะเดียวกัน นักลงทุนจะยังคงจับตาแถลงการณ์นโยบายการเงินที่จะเผยแพร่ควบคู่กัน รวมถึงความคิดเห็นของเควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ประธานเฟด ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุม

นอกจากนี้ การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ได้แก่ รายงาน GDP ไตรมาสที่ 3 ล่วงหน้าและดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) จะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด ขณะเดียวกัน แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดทิศทางราคาในระยะใกล้ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเป็นแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญให้แก่ทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน ในระหว่างนี้ เครื่องมือ CME FedWatch ของ CME Group ชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสมากกว่า 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ความกังวลด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานในระดับสูงยังหนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟด ซึ่งส่งผลให้ทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนยังคงถูกจำกัดขาขึ้น

คาดเฟดหยุดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ขณะที่ตลาดจับตาการคุมเข้มนโยบายในเดือนธันวาคม

นักกลยุทธ์จาก BNY Markets มีมุมมองสอดคล้องกับการกำหนดราคาในตลาดปัจจุบัน โดยคาดว่าเฟดจะคงนโยบายการเงินไว้ดังเดิมในสัปดาห์นี้ และระบุว่า "สอดคล้องกับตลาด เราไม่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และต้องการกำหนดความคาดหวังของเราสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมไว้ที่การประชุมเดือนธันวาคม" อย่างไรก็ตาม BNY เตือนว่า "เราคาดว่าจะมีกรรมการอย่างน้อยหนึ่งคน หรืออาจมากกว่านั้น แสดงความเห็นไม่เห็นด้วยเพื่อสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย" ในมุมมองของพวกเขา "หากเราคาดการณ์ถูกต้อง และมีการคัดค้านหนึ่งหรือสองเสียง เราคาดว่าตลาดจะตีความการตัดสินใจในวันพุธว่าเข้มงวด ซึ่งจะทำให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงสิ้นปีมีความชัดเจนยิ่งขึ้น" เมื่อกล่าวถึงการแถลงข่าว พวกเขาเสริมว่า "เราไม่เห็นว่าจะมีการส่งสัญญาณล่วงหน้าเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่เราคาดไว้ เนื่องจากประธานเฟด เควิน วอร์ช ไม่ต้องการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงินในอนาคต อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจะมีความชัดเจนยิ่งขึ้น"

ในขณะเดียวกัน เบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท ท่ามกลางความวิตกเกี่ยวกับการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มเติม โดย The Wall Street Journal รายงานเมื่อวันอังคารว่า สหรัฐฯ ได้แจ้งประเทศอาหรับในอ่าวหลายประเทศให้เตรียมพร้อมสำหรับปฏิบัติการทางทหารระยะสั้นและเข้มข้นต่ออิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน นอกจากนี้ กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านอ้างว่าได้โจมตีกระทรวงกลาโหมของซาอุดีอาระเบียในกรุงริยาดด้วยขีปนาวุธนำวิถี และขีปนาวุธดังกล่าวโจมตีได้โดยตรง ยิ่งไปกว่านั้น การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงชะงักงัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นอีกระลอก และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยรักษาการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งล่าสุดสู่จุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ นี่จึงเป็นอีกปัจจัยที่กดดันราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม คู่ XAU/USD ยังคงยืนเหนือจุดต่ำสุดในรอบสามเดือนที่แตะได้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ได้อย่างสบายๆ ซึ่งทำให้เทรดเดอร์ขาลงที่เปิดสถานะเชิงรุกควรใช้ความระมัดระวัง ทั้งนี้ ปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวข้างต้นบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของโลหะมีค่ายังคงเป็นขาลง และความพยายามฟื้นตัวใดๆ มีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงขาย

กราฟ XAU/USD ราย 1 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ XAUUSD ยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ชั่วโมงที่ $4,044.21 ซึ่งช่วยรองรับราคาและลดแรงกดดันขาลงในทันที อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่ที่ประมาณ 55 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นเพียงเล็กน้อย นอกจากนี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้เคลื่อนเข้าสู่แดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นอาจกำลังเสียแรงหนุน ขณะที่ตลาดย่อยข้อมูลการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ ประกอบกับการที่ราคาไม่สามารถยืนเหนือระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ของการปรับตัวลงรอบล่าสุดในช่วงข้ามคืนได้ ทำให้นักลงทุนฝั่งขาขึ้นควรใช้ความระมัดระวัง

อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าที่ยืนเหนือแนวต้าน Fibonacci 38.2% ที่ $4,063.08 ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ 50% ที่ $4,089.75 และระดับ 61.8% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,116.43 โดยมีแนวต้านที่สูงขึ้นอยู่ที่ $4,154.40 และจุดสูงสุดของรอบใกล้ $4,202.78 ในด้านลบ การทะลุลงต่ำกว่าแนวรับทันทีที่เส้น EMA 100 ชั่วโมงอย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ราคาร่วงลงไปทดสอบระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,030.07 โดยการย่อตัวที่ลึกลงอาจมีเป้าหมายที่พื้นที่แนวรับเชิงโครงสร้างบริเวณ $3,976.72

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)