คาดการณ์ EURUSD: RSI ส่งสัญญาณปรับตัวลดลงต่อ

• EUR/USD ปรับตัวขึ้น ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ซึ่งช่วยคลายแรงกดดันก่อนรายงานดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในวันพุธ
• ภาพรวมทางเทคนิครายวันยังคงเป็นขาลง เนื่องจากคู่สกุลเงินเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น SMA สำคัญ
• ดัชนี RSI ที่อยู่ในภาวะ oversold เพิ่มโอกาสการดีดตัวกลับเพื่อปรับฐาน แม้ว่า ADX จะส่งสัญญาณแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง

ในวันอังคาร EUR/USD มีแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากการย่อตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ช่วยหนุนเงินยูโร (EUR) แม้จะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แต่คู่สกุลเงินยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน เนื่องจากความกังวลด้านการคลังและการเมืองในฝรั่งเศสกดดันสกุลเงินยูโร ขณะที่ภาพทางเทคนิคบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาดอย่างมั่นคง ในขณะที่เขียนข่าวนี้ คู่สกุลเงินเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1200 เพิ่มขึ้น 0.41% ในวันนี้ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธ อาจเป็นตัวกำหนดว่าเงินยูโรจะขยายการฟื้นตัวต่อไปหรือเผชิญกับการขาดทุนระลอกใหม่

ยูโรยังคงถูกกดดัน ขณะที่ความเสี่ยงด้านฝรั่งเศสยังคงอยู่ และ EUR/USD ทดสอบกรอบด้านล่าง

นักวิเคราะห์จาก ING ประเมินว่า ขณะนี้ EUR/USD “มีมูลค่าต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐานระยะสั้นประมาณ 1.5%” โดยให้เหตุผลว่า สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงพรีเมียมระดับปานกลางที่เกี่ยวข้องกับฝรั่งเศส ซึ่ง “อาจกำลังฝังรากลึกในเงินยูโร” และอาจ “ขยายตัวเพิ่มขึ้นหากพันธบัตรฝรั่งเศสยังคงสูญเสียมูลค่า” สำหรับในขณะนี้ ING ย้ำว่าสถานการณ์ดังกล่าว “ไม่ใช่กรณีพื้นฐานของเรา” พร้อมระบุว่า แม้ “ยังเร็วเกินไปที่จะกล่าวว่าช่องว่างผลตอบแทนพันธบัตร OAT-Bund อายุ 10 ปีจะกลับมากว้างขึ้น” แต่ความคาดหวังว่างบประมาณฝรั่งเศสในปีนี้จะสามารถผ่านได้ด้วยพระราชกฤษฎีกา “อาจช่วยควบคุมส่วนต่างให้อยู่ต่ำกว่า 150-160bp”

ING เตือนว่า “สภาพแวดล้อมนี้แทบไม่เอื้ออำนวยต่อนักลงทุนขาขึ้นของ EUR” โดย “ในสัปดาห์นี้มีปัจจัยขับเคลื่อนภายในประเทศอื่นๆ สำหรับเงินยูโรอยู่น้อยมาก” นอกเหนือจากการแถลงของเจ้าหน้าที่ ECB หลายราย รวมถึง Christine Lagarde ประธาน ECB ธนาคารยังเสริมว่า “ตลาดได้กำหนดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้อย่างเต็มที่แล้ว ทำให้มีขอบเขตจำกัดสำหรับแรงหนุนเชิง hawkish เพิ่มเติม ขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยังคงดูไม่น่าจะเกิดขึ้น”

จากฉากหลังดังกล่าว ING เตือนว่า “ความเสี่ยงของ EUR/USD คือการทดสอบระดับ 1.110 แม้เราคาดว่าจะเห็นการทรงตัวในวันนี้” และยืนยันว่าได้ “ปรับลดคาดการณ์ EUR/USD ของเราลงมาอยู่ที่ 1.13 สำหรับไตรมาส 4 ปี 2026 และไตรมาส 1 ปี 2027” การเคลื่อนไหวของราคาอ่อนแออยู่แล้ว โดย Société Générale รายงานว่าช่วงการเคลื่อนไหวของ EUR/USD เมื่อคืนอยู่ที่ “1.1186 - 1.1217”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น วิ่งอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วันเป็นอย่างมาก

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 29 ส่งสัญญาณภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ ส่วน Average Directional Index (ADX) ที่อยู่เหนือระดับ 50 ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่กำลังดำเนินอยู่อย่างแข็งแกร่ง แม้โมเมนตัมที่ยืดตัวออกไปจะเปิดทางให้เกิดการดีดตัวกลับเพื่อปรับฐานได้

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับราคาทางจิตวิทยา 1.1200 ตามด้วย 1.1350 หลังจากนั้น เส้น SMA 100 วันที่ 1.1483 และเส้น SMA 50 วันที่ 1.1489 จะก่อตัวเป็นโซนแนวต้านที่แข็งแกร่ง ส่วนเส้น SMA 200 วันที่ 1.1591 จะเป็นอุปสรรคเพิ่มเติมก่อนถึงระดับ 1.1700

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 1.1150 การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดทางไปสู่ระดับราคาทางจิตวิทยาที่ 1.1000

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)