ทองคำร่วงลงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นก่อนรายงาน CPI

• ทองคำปรับตัวลดลง 0.37% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ 5.223%
• WTI พุ่งทะลุ $94 เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยิ่งตอกย้ำความกังวลด้านเงินเฟ้อ
• CPI ของสหรัฐฯ ขึ้นมาเป็นประเด็นสำคัญ ขณะที่โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นแตะ 23%

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงปรับตัวลดลงในวันอังคาร เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและชดเชยการปรับตัวลงก่อนหน้านี้ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญปัจจัยกดดันก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,157 ลดลง 0.37%

XAU/USD ร่วงลงเข้าใกล้ $4,150 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นบดบังการอ่อนค่าของดอลลาร์

ข้อมูลสหรัฐฯ ที่ประกาศก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่า ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ลดลงจาก 25.25K สู่ 24.75K สะท้อนการชะลอตัวของตลาดแรงงาน ซึ่งเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) บางรายมองว่าตลาดยังคงมีเสถียรภาพ การเปลี่ยนแปลงยอดขายบ้านมือสองในเดือนกันยายนปรับตัวดีขึ้นและขยายตัว 1.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งสูงกว่าการหดตัว 3.2% ในเดือนสิงหาคม เนื่องจากยอดขายบ้านเพิ่มขึ้นจาก 3.93 ล้านหลังเป็น 3.99 ล้านหลัง

แม้จะมีข้อมูลดังกล่าว ราคาทองคำกำลังสูญเสียแรงส่ง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เริ่มต้นเซสชันด้วยการปรับตัวลดลง แต่ล่าสุดกลับเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 6 จุดเบสิส สู่ 5.223% ขณะที่ราคาพลังงานยังคงเพิ่มขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล ร่วงลงกว่า 0.32% สู่ 102.24 เนื่องจากความสัมพันธ์เชิงบวกกับราคาน้ำมันได้สิ้นสุดลง

West Texas Intermediate (WTI) ได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% สู่ $94.20

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านดูเหมือนจะยังห่างไกลจากการยุติลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากเตหะรานยกระดับการโจมตีเรือที่เดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ รายงานล่าสุดระบุว่าการเดินเรืออยู่ใกล้ระดับ 80% ของช่วงก่อนสงคราม ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดน้ำมันดิบและพลังงานกำลังทรงตัว

โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า กลุ่มฮูตีกำลังประพฤติตัว “แย่มาก” และเขาจะตัดสินใจเกี่ยวกับอิหร่านในเร็วๆ นี้ เขาชื่นชมการปิดล้อมอิหร่านโดยกองทัพเรือสหรัฐฯ และกล่าวเพิ่มเติมว่าเขากำลังทำงานร่วมกับรัสเซียและยูเครนเพื่อยุติสงคราม

นอกจากนี้ ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก กล่าวว่า ตลาดแรงงานมีเสถียรภาพอย่างมาก การเติบโตอยู่ในระดับแข็งแกร่ง และ “หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ผมคิดว่ามันชัดเจนว่าเฟดต้องทำอะไร”

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่า การลงทุนใน AI กำลังส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ซึ่งอาจช่วยให้เฟดบริหารจัดการอุปสงค์ได้ และความคาดหวังเงินเฟ้อยังคงยึดเหนี่ยวอย่างมั่นคง

ตลาดเงินได้กำหนดโอกาส 23% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม ตามข้อมูลของ Prime Terminal

นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่การเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคในวันพุธ ขณะที่ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตในวันพฤหัสบดีและถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟด จะได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: แนวโน้มขาลงของทองคำยังคงอยู่

ราคาทองคำยังคงไม่สามารถทะลุระดับ $4,200 ได้อย่างชัดเจน โดยผู้ซื้อพยายามเป็นครั้งที่สองในสัปดาห์นี้ แต่ถูกปฏิเสธอย่างรวดเร็ว และโลหะมีค่าสีเหลืองร่วงลงสู่จุดต่ำสุดใหม่รายสัปดาห์ที่ $4,150 ซึ่งอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงต่อ

โมเมนตัมยังคงเอื้อให้กับฝั่งผู้ขาย เนื่องจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 และมุ่งหน้าลดลง

อย่างไรก็ตาม แนวรับแรกของ XAU/USD คือจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ ก่อนถึงระดับ $4,100 การทะลุระดับหลังนี้ลงไปจะเปิดทางให้ราคาทดสอบบริเวณเชิงจิตวิทยาที่ $4,050 ก่อนถึงจุดต่ำสุดของรอบวันที่ 29 กรกฎาคมที่ $3,996 และระดับ $4,000 ที่อยู่ด้านล่าง

สำหรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น ทองคำจำเป็นต้องทะลุระดับ $4,200 ได้อย่างชัดเจน เมื่อทะลุผ่านระดับดังกล่าวได้แล้ว ราคามีแนวโน้มขยับขึ้นไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,252 เหนือขึ้นไปคือ SMA 50 วันที่ $4,339 ตามด้วยระดับ $4,500 จุดหมายถัดไปคือ SMA 200 วันที่ $4,522