คาดการณ์ USDJPY: EMA 20 วันยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย

• USDJPY ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 158.25 เนื่องจากเงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง
• อูเอดะแห่ง BoJ เน้นย้ำการตรึงการเติบโตของเงินเฟ้อพื้นฐานให้อยู่ใกล้ระดับ 2%
• แรงดึงดูดของดอลลาร์สหรัฐปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ในช่วงต้นสัปดาห์ ในช่วงเซสชันยุโรป ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวขึ้น 0.17% มาอยู่ที่ประมาณ 158.25 เมื่อเทียบกับสกุลเงินเอเชียแปซิฟิก

สกุลเงินญี่ปุ่นอยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้ว่านายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ใกล้เป้าหมายที่ 2% อย่างไรก็ตาม อูเอดะระบุว่า “การตรึงการเติบโตของเงินเฟ้อพื้นฐานให้อยู่ใกล้ระดับ 2% มีความสำคัญมากกว่า”

อูเอดะมีท่าที hawkish อย่างระมัดระวัง ขณะที่วัฏจักรเงินเฟ้อแข็งแกร่งขึ้นและแนวทางดำเนินการเกี่ยวกับ JGB ยังคงไม่ชัดเจน

อูเอดะได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.4/10 แต่การเน้นย้ำเรื่อง “เงินเฟ้อพื้นฐานใกล้ระดับ 2%” และวัฏจักรค่าจ้าง–ราคาที่เป็นบวก สะท้อนท่าที hawkish เล็กน้อยต่อเงินเยน การให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์จากการใช้จ่ายลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI ทั่วโลกซึ่งอยู่ในระดับแข็งแกร่ง ตลาดแรงงานภายในประเทศที่ตึงตัว และคำเตือนว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวอาจเพิ่มขึ้นหากไม่มีการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างเหมาะสม ล้วนสนับสนุนแนวโน้มการปรับนโยบายให้กลับสู่ภาวะปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งอาจหนุนอัตราผลตอบแทนเงินเยน

ขณะเดียวกัน อูเอดะเน้นย้ำว่าเงื่อนไขทางการเงินยังคงผ่อนคลาย ยืนยันว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงแนวทางพื้นฐานในการลดการซื้อพันธบัตร และปฏิเสธที่จะประกาศมาตรการฉุกเฉินเกี่ยวกับ JGB ล่วงหน้า ซึ่งช่วยลดทอนท่าที hawkish ดังกล่าว สำหรับตลาด FX การผสมผสานระหว่างพลวัตเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้นและแนวทางอัตราดอกเบี้ยที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลนั้นเป็นปัจจัยสนับสนุนเงินเยนในระดับหนึ่ง แต่การขาดกรอบเวลาที่ชัดเจนสำหรับการคุมเข้มนโยบาย และคำมั่นที่จะรักษาเสถียรภาพตลาด JGB ได้จำกัดโอกาสขาขึ้นในทันที และทำให้การทำ carry trade เผชิญความท้าทายเพียงอย่างระมัดระวัง

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสกลับมาอีกครั้ง ขณะที่เขียนข่าวนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.56% มาอยู่ใกล้ 4.88% ท่ามกลางความไม่สงบในฝรั่งเศส ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวสูงขึ้น 0.12% มาอยู่ใกล้ 101.90

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายวัน USDJPY เคลื่อนไหวที่ 158.20 ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียลระยะสั้น (20, ปิด) ที่ 157.87 คู่สกุลเงินอยู่ภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนในวงกว้างของนักลงทุน

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) อยู่ที่ 53.92 ในแดนเป็นกลางค่อนไปทางบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงทรงตัวโดยไม่ร้อนแรงเกินไป ทำให้คู่เงินมีพื้นที่ในการปรับฐานของกำไร ขณะที่ยังได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มพื้นฐาน

สำหรับขาลง แนวรับเบื้องต้นได้รับการเสริมความแข็งแกร่งจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล 20 งวดใกล้ 157.87 การเคลื่อนไหวครั้งสำคัญของคู่เงินมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นหลังจากการทะลุรูปแบบการหดตัวของความผันผวนอย่างชัดเจนในทิศทางใดทิศทางหนึ่งเท่านั้น คู่เงินอาจร่วงลงสู่ 156.00 หากรูปแบบดังกล่าวทะลุลงด้านล่าง ในทางกลับกัน คู่เงินจะมีเป้าหมายกลับไปทดสอบแนวต้านที่ 160.00 หากสามารถทะลุแนวต้านแรกบริเวณ 159.00 ขึ้นไปได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)