VG Markets ดาวน์โหลด

คาดการณ์ XAUUSD: การฟื้นตัวของทองคำมีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันบริเวณ $4,470

FXStreet · 2026-09-03T10:20:50Z
คาดการณ์ XAUUSD: การฟื้นตัวของทองคำมีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันบริเวณ $4,470
  • XAU/USD แตะระดับสูงสุดของกรอบการเคลื่อนไหวที่ $4,440 หลังดีดตัวจาก $4,380 ในวันพุธ
  • ดอลลาร์สหรัฐสละการปรับตัวขึ้น หลังข้อมูลการจ้างงาน ADP สร้างความผิดหวัง และประธานเฟดนิวยอร์กลดความหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
  • ขาขึ้นของทองคำมีแนวโน้มเผชิญแนวต้านที่ $4,470 ก่อนถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี กลับมาอยู่เหนือระดับ $4.400 หลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ใกล้ $4,280 เมื่อวันพุธ โลหะมีค่าได้รับแรงหนุนจาก USD ที่อ่อนค่าลง เนื่องจากข้อมูลการจ้างงาน ADP สร้างความผิดหวัง และนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขานิวยอร์กช่วยลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด อย่างไรก็ตาม การเก็งว่เฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดยังคงแข็งแกร่ง และขาขึ้นมีแนวโน้มเผชิญแนวต้านสำคัญที่ $4,470

ข้อมูลสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันพุธเปิดเผยว่า การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 38K ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นตัวเลขที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม และต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 47K ที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก 

นอกจากนี้ นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์กกล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง มากกว่าจะเกิดจากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ และแนะนำว่าธนาคารกลางควร "รอดูสถานการณ์" ก่อนตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้ช่วยลดความหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันที ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ตลาดฟิวเจอร์สยังคงเชื่อว่ามีโอกาส 60% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ขาขึ้นของทองคำมีแนวต้านสำคัญรออยู่ข้างหน้า

Chart Analysis XAU/USD


XAU/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดและกลับมาซื้อขายในบริเวณ $4,430 แต่ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้ หลังจากเกิดการกลับตัวอย่างรุนแรงจากระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วใกล้ $4,700 อินดิเคเตอร์โมเมนตัมอยู่ในโซนกลาง โดยดัชนี Relative Strength Index (14) รายวันอยู่ที่ 52 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ต่ำกว่าศูนย์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงส่งขาขึ้นยังเปราะบาง

ขาขึ้นของทองคำมีแนวโน้มถูกทดสอบที่ระดับสูงสุดของวันที่ 31 สิงหาคมใกล้ $4,470 และเหนือระดับนี้ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญที่ $4,533 โดยระดับดังกล่าวปิดเส้นทางไปสู่ระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $4,690 ในด้านขาลง การทะลุต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 14 สิงหาคมในบริเวณ $4,310 จะยืนยันรูปแบบ "หัวและไหล่" และเพิ่มแรงกดดันให้ราคามุ่งหน้าไปยังระดับต่ำสุดของวันที่ 6 สิงหาคมที่ $4,220 และระดับต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมใกล้ $4,000

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น