คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ฟื้นตัวต่อเนื่องเหนือเส้น EMA 20 วัน

• ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมาใกล้ระดับ 99.46 จากความหวังว่าทรัมป์จะมีท่าทีสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
• ตลาดคาดการณ์เป็นอย่างมากว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ
• การปิดให้บริการท่อส่งน้ำมันหลักของซาอุดีอาระเบียเมื่อวันศุกร์ได้กระตุ้นราคา

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เริ่มต้นสัปดาห์นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งมีกำหนดในวันพุธด้วยท่าทีแข็งแกร่ง ในช่วงตลาดยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวสูงขึ้น 0.37% ใกล้ระดับ 99.46

ดูเหมือนว่าปัจจัยหนุนหลายประการ ตั้งแต่แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่กลับมาเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น ไปจนถึงราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น กำลังสนับสนุนการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ความเห็นที่เป็นกลางของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดในวันพุธ ดูเหมือนจะเป็นเหตุผลสำคัญเบื้องหลังการปรับตัวขึ้นครั้งนี้

คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเฟดเพิ่มขึ้น หลังข้อมูล CPI รายเดือนของสหรัฐฯ สูงขึ้น

นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ระบุว่า "เงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้" ซึ่งกระตุ้นให้ "ตลาดปรับคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดสูงขึ้น" โดยขณะนี้นักลงทุน "กำหนดราคาความน่าจะเป็น 88% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน พร้อมกับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยปลายทางในปี 2027 ที่ 4.53% (~ปรับขึ้นดอกเบี้ย 3.6 ครั้ง) เพิ่มขึ้นจาก 4.29% ในช่วงต้นสัปดาห์ที่แล้ว (~ปรับขึ้นดอกเบี้ย 2.7 ครั้ง)"

เบรนท์ปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่ความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางทวีความรุนแรง

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank เน้นย้ำว่า การเคลื่อนไหวล่าสุดของ Brent เกิดขึ้น "หลังจากมีการปิดท่อส่งน้ำมันสายหลักของซาอุดีอาระเบียเป็นการชั่วคราวเพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงปลายวันศุกร์ ภายหลังเกิดการโจมตีหลายครั้งในช่วงที่ผ่านมา และการเลื่อนการประชุมตามกำหนดการในวันนี้ระหว่างอิหร่านกับประเทศอื่น ๆ ในอ่าว เพื่อหารือเกี่ยวกับการจัดตั้งเส้นทางเดินเรือชั่วคราวผ่านช่องแคบฮอร์มุซ" พวกเขาระบุว่าพัฒนาการเหล่านี้ทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความมั่นคงด้านอุปทานในภูมิภาคและเส้นทางเดินเรือสำคัญเพิ่มขึ้น

ในเชิงเทคนิค ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลกหลุดออกจากจุดยึด ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่กระตุ้นการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางต่าง ๆ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดอลลาร์สหรัฐทำผลงานได้ดีกว่าสกุลเงินคู่แข่งเมื่อราคาน้ำมันพุ่งขึ้นในช่วงเริ่มต้นของสงครามในตะวันออกกลาง

อย่างไรก็ตาม เหตุผลที่แท้จริงเบื้องหลังการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะเป็นการที่ประธานาธิบดีทรัมป์ไม่ได้เรียกร้องให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะให้สัมภาษณ์ผู้สื่อข่าวที่การแข่งขันกอล์ฟรายการไอริช โอเพ่น

ทรัมป์กล่าวว่าเขาไม่ทราบว่าผู้กำหนดนโยบายของเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้หรือไม่ แต่เขาตั้งข้อสังเกตว่าสหรัฐฯ "ควรจ่ายอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดในโลก" ไม่ว่าข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะบ่งชี้อย่างไรเกี่ยวกับเงินเฟ้อและเศรษฐกิจ ตามรายงานของ Business Standard

สิ่งนี้ดูเหมือนจะเป็นการเปลี่ยนแปลงมุมมองของประธานาธิบดีเกี่ยวกับต้นทุนการกู้ยืมครั้งสำคัญ เมื่อเปรียบเทียบกับความคิดเห็นของเขาในช่วงที่เจอโรม พาวเวลล์ดำรงตำแหน่งประธานเฟดคนก่อน ซึ่งในเวลานั้นทรัมป์วิพากษ์วิจารณ์พาวเวลล์หลายครั้ง และยังเตือนว่าจะปลดเขาเนื่องจากไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ย

การที่ทรัมป์มีมุมมองที่เป็นกลางต่ออัตราดอกเบี้ยยังช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับธนาคารกลาง ซึ่งได้รับความเสียหายอย่างหนักจากการที่เขาย้ำถึงความต้องการอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอย่างมาก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

แนวโน้ม: ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตซื้อขายอยู่ที่ 99.46 แนวโน้มระยะใกล้เปลี่ยนเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคากลับมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 99.28 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อพื้นฐานที่เริ่มก่อตัวขึ้น หลังจากการฟื้นตัวล่าสุดจากบริเวณระดับสูงของโซน 98

โมเมนตัม: ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 51.19 ได้กลับมาอยู่ในแดนเป็นกลางถึงบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงได้จางหายไป และผู้ซื้อกำลังค่อย ๆ กลับมาควบคุมตลาด

แนวรับ: ในด้านขาลง มีแนวรับทันทีที่เส้น EMA 20 วันที่ 99.28 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันศุกร์ใกล้ 99.00 หากหลุดต่ำกว่า 99.00 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจปรับตัวลดลงมาใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายนที่ 98.60

แนวต้าน: ในด้านขาขึ้น ดัชนีอาจขยายการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปใกล้จุดสูงสุดของวันที่ 13 สิงหาคมบริเวณ 100.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)