คาดการณ์ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ยืนเหนือระดับ 99.50 ได้ ขณะที่แรงขาลงยังคงอยู่

• ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี  ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสู่ระดับประมาณ 99.75
• ทิศทางขาลงของดัชนี DXY ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง มีโมเมนตัม RSI เป็นขาลง 
• ระดับแนวรับเบื้องต้นที่ควรจับตาคือ 99.45; แนวต้านแรกอยู่ที่ 100.70 

ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลทั่วโลก ขณะนี้ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 99.75 ดัชนี DXY ได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนสูงในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งช่วยหนุนกระแสเงินทุนปลอดภัย (safe-haven flows)

ตามรายงานของ CNN รองรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของอิหร่าน คาซิม การิบาบาดี กล่าวเมื่อวันพุธว่า อิหร่านและโอมานใกล้จะสรุปกรอบการทำงานสำหรับการขนส่งทางการค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม กรอบดังกล่าวยังไม่สามารถเปิดเส้นทางน้ำสำคัญนี้ได้โดยอัตโนมัติ

ในช่วงเช้าของวันพุธ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าเขาได้มีการพูดคุยที่มีประสิทธิผลกับอิหร่าน คำพูดที่ขัดแย้งกันระหว่างเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นได้สร้างความกังวลในตลาด และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

ความคิดเห็นเชิงเข้มงวด (hawkish) อาจเป็นปัจจัยหนุนให้ดัชนี DXY ปรับตัวขึ้น ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแคนซัสซิตี เจฟฟ์ ชมิด กล่าวเมื่อวันพุธว่า อาจจำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดได้ประเมินโอกาสเกือบ 54.7% ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

รายงานการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดชี้ให้เห็นการจ้างงานที่ไม่สม่ำเสมอแต่แรงกดดันค่าจ้างแข็งแกร่งขึ้น

นักวิเคราะห์จากธนาคาร Danske ระบุว่าข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงภาพที่ผสมผสาน โดยรายงานการจ้างงานแห่งชาติของ ADP สำหรับเดือนกรกฎาคม “ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 44,000 ตำแหน่ง (คาดการณ์ 70,000) โดยการจ้างงานไม่สม่ำเสมอในแต่ละภาคส่วน” พวกเขาเน้นว่า “ภาคการศึกษาและการดูแลสุขภาพเพิ่มตำแหน่งงาน ขณะที่ภาคสันทนาการและการบริการลดลง” ซึ่งสะท้อนความแตกต่างของภาคส่วนที่อยู่เบื้องหลังตัวเลขที่ต่ำกว่าคาด ในขณะเดียวกัน Danske ชี้ว่า “น่าสังเกตว่า ADP รายงานการเพิ่มขึ้นของการเติบโตค่าจ้างในกลุ่มแรงงานที่เปลี่ยนงาน” ซึ่งพวกเขาแปลความหมายว่า “สภาพตลาดแรงงานกำลังตึงตัวขึ้นและอำนาจการต่อรองของแรงงานกำลังดีขึ้นแม้การเติบโตของการจ้างงานโดยรวมจะช้า” ในมุมมองของพวกเขา “นี่เป็นสัญญาณเชิงเข้มงวดสำหรับเฟดในระดับหนึ่ง”

ประธานเฟดสาขาเคนซัสซิตี้เตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อจาก AI หนุนท่าทีเข้มงวดของเฟด

ประธานเฟดสาขาเคนซัสซิตี้ส่งข้อความที่มีท่าทีเข้มงวดในระดับปานกลาง โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.3/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 เล็กน้อยและสอดคล้องกับแนวโน้มการดำเนินนโยบายที่มั่นคง การเน้นย้ำว่านโยบายของเฟดในปัจจุบัน "ไม่เข้มงวด" การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI เป็นตัวเร่งเงินเฟ้อ และนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นยังคงจำเป็นเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อที่วัดจาก PCE กลับสู่เป้าหมาย 2% แสดงให้เห็นถึงความกังวลว่าเงินเฟ้อยังคง "สูงเกินไป" และ "น่ากังวล" แม้จะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งและตลาดแรงงานที่สมดุลโดยประมาณ ชิดมิดเตือนว่าการลดเงินเฟ้อและการบรรเทาค่าใช้จ่ายพลังงานในช่วงหลังอาจเป็นเพียงชั่วคราว และแรงกดดันราคาที่เกิดจากอุปทานไม่ควรถูกมองข้าม ซึ่งเสริมสร้างท่าทีที่โน้มเอียงไปทางการควบคุมที่เข้มงวดต่อเนื่องหรือยาวนานมากกว่าการผ่อนคลายก่อนเวลา

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟด FXS ลดลง 0.96 จุด แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 145.80 สะท้อนว่าการสื่อสารโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในพื้นที่ที่เข้มงวดอย่างมั่นคงแม้จะมีการปรับตัวลดลงเล็กน้อย ในบริบทนี้ คะแนน FXS Speechtracker ของชิดมิดที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยสอดคล้องกับสภาพแวดล้อมที่ดัชนีความเชื่อมั่นเฟด FXS ยังคงสะท้อนแนวโน้มที่แข็งแกร่งในการรักษานโยบายที่เข้มงวด แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจะบ่งชี้ถึงท่าทีที่เข้มงวดน้อยลงเล็กน้อยในระดับขอบเขต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ภาพแนวโน้มขาลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ในกราฟรายวัน โทนระยะสั้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐเป็นขาลง โดยราคาปัจจุบันร่วงลงมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเล็กน้อย ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที และต่ำกว่ากลางเส้น SMA 20 วันของ Bollinger Bands ที่เป็นแนวต้านด้านบน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 36.10 อยู่ใกล้โซนขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ แต่ผู้ขายอาจเริ่มสูญเสียโมเมนตัมเมื่อดัชนีเคลื่อนห่างจากค่าเฉลี่ยล่าสุด

ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Band ที่ 99.45 ซึ่งอาจกลายเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นหากดัชนียังคงร่วงต่อไป ระดับสำคัญถัดไปอยู่ที่จุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคมที่ 98.75 

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ที่ 100.70 ตามด้วยเส้นบนที่ 101.95 การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือระดับเหล่านี้จะจำเป็นเพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงปัจจุบันและส่งสัญญาณการดีดตัวในระยะกลางที่มีแนวโน้มดีขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)