คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD ฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งจำกัด upside

• โลหะเงินฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วนหลังแตะระดับต่ำสุดใหม่ของปีใกล้ $52.67
• ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากดดันราคาโลหะเงิน
• นักลงทุนรอการตัดสินใจด้านนโยบายของเฟด ตัวเลข GDP เบื้องต้นไตรมาส 3 และข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกันยายน

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วนหลังทำระดับต่ำสุดใหม่ตั้งแต่ต้นปี (YTD) ใกล้ $52.67 อย่างไรก็ตาม โลหะเงินยังคงปรับตัวลดลง 1% มาอยู่ใกล้ $53.45 ในการซื้อขายช่วงยุโรปเมื่อวันอังคาร ราคาโลหะเงินยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งค่า ก่อนการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันพุธ

ณ ขณะที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายสูงขึ้น 0.2% ใกล้ระดับ 102.25 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 10 วัน ในเชิงเทคนิค ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าทำให้ราคาโลหะเงินเป็นการเดิมพันที่มีอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงไม่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุน

เฟดคงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ตลาดจับตาสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ระบุว่า เฟด “มีแนวโน้มเป็นวงกว้างว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75-4.00% ในวันพุธ หลังจากปรับขึ้น 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายน” โดยสัญญาซื้อขายอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าของเฟดช่วยสนับสนุนมุมมองการคงอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้

พวกเขาชี้ว่า “สัญญาซื้อขายอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าของเฟดสะท้อนว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในสัปดาห์นี้ มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวม 22 จุดเบสิสภายในสิ้นปี 2026 และปรับขึ้นรวม 69 จุดเบสิสภายในสิ้นปี 2027” ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในวงจำกัดเมื่อมองไปข้างหน้า ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว Commerzbank มองว่า “ตลาดจะจับตาคำแนะนำของเฟดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม” ขณะที่นักลงทุนประเมินว่าเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศอาจผลักดันให้คณะกรรมการ FOMC ดำเนินการอีกครั้งในช่วงปลายปีหรือไม่

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เบื้องต้นไตรมาส 3 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดีเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $53.42 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $57.82 อย่างมาก ช่องว่างที่กว้างระหว่างราคากับแนวต้านแบบไดนามิกที่สำคัญนี้บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 30.22 และเคลื่อนไหวใกล้เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาด แม้ว่าการปรับตัวลดลงระลอกล่าสุดจะเริ่มดูยืดเยื้อเกินไป

ด้านบน ระดับต่ำสุดของวันที่ 17 กรกฎาคมที่ $54.77 เป็นแนวต้านทันที ก่อนถึง EMA 20 วันที่ $57.82 ซึ่งราคาจะต้องทะลุกลับขึ้นไปให้ได้ เพื่อคลายแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและเปิดทางให้ฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญมากขึ้น ด้านล่าง สินทรัพย์ดังกล่าวอาจขยายการปรับตัวลดลงไปสู่ระดับ $50.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)