คาดการณราคาโลหะเงน: XAGUSD ยงคงปรบตวลดลงใกลระดบ 6600 ทามกลางความกงวลเกยวกบการขนดอกเบยของเฟดและราคานำมนพงขน

โลหะเงินอ่อนค่าลง เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนปรับตัวลดลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สำคัญในเร็ว ๆ นี้
การผลิตแผงโซลาร์เซลล์ที่แข็งแกร่งและการนำเข้าแร่จากจีนที่ทำสถิติสูงสุดยังคงสนับสนุนอุปสงค์ทางกายภาพของโลหะเงิน

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) อ่อนค่าลงหลังจากปรับตัวขึ้นเป็นเวลาสองวัน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 66.00 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงเวลาทำการของเอเชียเมื่อวันอังคาร ราคาโลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนได้รับผลกระทบในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นจุดชนวนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อขึ้นมาอีกครั้ง และเพิ่มความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ตลาดยังคงระมัดระวังอย่างมาก เนื่องจากความไม่แน่นอนที่ยังดำเนินอยู่เกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เพื่อยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งมีความสำคัญทางยุทธศาสตร์อีกครั้ง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นตาม

ขณะเดียวกัน ความกังวลเพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจรู้สึกว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด แม้ตลาดแรงงานจะอยู่ในภาวะชะลอตัว นักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลเงินเฟ้อที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินการดำเนินการครั้งต่อไปของเฟด โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่ตลาดประเมินว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นเหนือระดับ 51% จาก 44.4% เพียงหนึ่งวันก่อนหน้านี้

แม้จะมีปัจจัยกดดันในระยะใกล้เหล่านี้ แต่แนวโน้มของโลหะเงินก็ไม่ได้มืดมนไปเสียทั้งหมด เนื่องจากอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งอาจช่วยสร้างแนวรับที่มั่นคงให้กับราคาได้ในเร็ว ๆ นี้ โลหะเงินยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการริเริ่มสำคัญระดับโลก โดยเฉพาะการขยายการผลิตแผงโซลาร์เซลล์และการยกระดับโครงข่ายไฟฟ้า ข้อมูลการค้าล่าสุดตอกย้ำอุปสงค์ทางกายภาพที่แข็งแกร่งนี้ โดยเผยให้เห็นว่าการนำเข้าแร่ที่มีโลหะเงินของจีนพุ่งขึ้นอย่างมาก เพิ่มขึ้น 62.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมิถุนายน แตะระดับ 219,000 ตัน

ราคาโลหะเงินปรับตัวลงหลังแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์เมื่อวันจันทร์ ท่ามกลางการพุ่งขึ้นของราคาทองคำซึ่งได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์การลงทุนในโลหะมีค่าที่ฟื้นตัว ตามรายงานของ TD Securities ระบุว่า "โลหะมีค่าหยุดพักการปรับตัวขึ้น" โดยโลหะสีเหลือง "ยังคงรักษาระดับกำไรไว้ได้ หลังตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอลงทำให้เกิดคำถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต" นักยุทธศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์ของธนาคารระบุว่า ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงช่วยลดความเสี่ยงด้านการคุมเข้มนโยบายการเงินที่ตลาดรับรู้ ซึ่งช่วยสนับสนุนราคาทองคำ แม้โมเมนตัมโดยรวมของกลุ่มโลหะมีค่าจะชะลอตัวลง

(เรื่องราวนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันอังคาร เวลา 02.50 GMT โดยระบุในพาดหัวว่า XAG/USD ยังคงขาดทุนอยู่ใกล้ระดับ $66.00 แทนที่จะเป็น "ร่วงลงสู่ระดับดังกล่าว")

โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนถึงลงทุนในโลหะเงิน?

แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคําอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน