VG Markets ดาวน์โหลด

คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: ร่วงหลุดระดับ $64.00 จากแรงขายทำกำไร

FXStreet · 2026-08-14T05:54:32Z
คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: ร่วงหลุดระดับ $64.00 จากแรงขายทำกำไร
  • ราคาโลหะเงินปรับตัวลดลง เนื่องจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ความคาดหวังต่อนโยบายของเฟด และความตึงเครียดในตะวันออกกลางกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน
  • ความสนใจของตลาดหันไปที่ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมที่จะประกาศเร็วๆ นี้ หลังรายงานเงินเฟ้อออกมาอ่อนตัว
  • CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงจาก 40% เหลือ 34.8%

ในช่วงตลาดเอเชียวันศุกร์ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 63.50 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ราคาโลหะเงินปรับตัวลดลงเนื่องจากนักลงทุนเลือกปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ขณะประเมินแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ควบคู่ไปกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงเกิดขึ้นในตะวันออกกลาง

ข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงยังคงส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาด หลังสํานักงานสถิติแรงงานรายงานว่า ราคาขายส่งสินค้าและบริการของสหรัฐฯ ทรงตัวในเดือนกรกฎาคม โดยต่ำกว่าการเติบโตที่คาดไว้ 0.2% และตามหลังการปรับทบทวนตัวเลขที่ลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายน เมื่อไม่รวมภาคอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ซึ่งต่ำกว่าประมาณการฉันทามติที่ 0.3% เล็กน้อย เมื่อเทียบเป็นรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2%

ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงเหล่านี้ทำให้นักลงทุนในตลาดต้องปรับมุมมองต่อแนวทางนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ใหม่ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นโดยนัยของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนของเฟดลดลงเหลือ 34.8% จาก 40% ทันทีหลังการเปิดเผยข้อมูล PPI ขณะเดียวกัน การเจรจาทางการทูตเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งหยุดชะงัก ทำให้นักลงทุนระมัดระวังต่อความเป็นไปได้ที่จะเกิดเหตุการณ์ยกระดับความรุนแรง ซึ่งอาจจุดชนวนให้ต้นทุนพลังงานสูงขึ้นและทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง

ราคาโลหะเงินดึงดูดความสนใจจาก CTA อย่างมาก ขณะที่ราคาทดสอบจุดกระตุ้นสำคัญ

ตามข้อมูลจาก TD Securities “โลหะเงินโดดเด่นในแง่กระแสเงินทุนจาก CTA ระยะใกล้” โดยธนาคารระบุว่า “ราคาที่สูงกว่า 66.80 ดอลลาร์/ออนซ์” “มีแนวโน้มที่จะได้เห็นแรงซื้อเพิ่มเติม” แบบจำลองของธนาคารชี้ว่า ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์มี “แนวโน้มที่จะเพิ่มสถานะซื้อสุทธิ 3-4% ของระดับสูงสุดในอดีตภายใต้ทุกสถานการณ์ด้านราคาในสัปดาห์หน้า” ซึ่งตอกย้ำอุปสงค์เชิงระบบที่แข็งแกร่งต่อโลหะชนิดนี้ หากราคายังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง

โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย

แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน

โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน