คาดการณ์โลหะเงิน: ปรับฐานต่ำกว่า $68 นับถอยหลังสู่การประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

• ราคาโลหะเงินปรับตัวลงใกล้ระดับ $67.87 ท่ามกลางความระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม
• คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ จะทรงตัวที่ 3.4% YoY
• นักลงทุนยังรอผลการประชุมสัมมนา Jackson Hole

ในช่วงตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลง 1.6% มาอยู่ใกล้ระดับ $67.87 โลหะเงินอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากนักลงทุนใช้จุดยืนระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธ

นักลงทุนจะจับตาข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใช้อ้างอิง เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงิน

คาดว่ามาตรวัดที่เฟดใช้อ้างอิงอย่าง PCE จะยังอยู่ในกรอบเป้าหมาย ขณะที่การใช้จ่ายของสหรัฐฯ ชะลอตัว

ตามข้อมูลของ TD Securities ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมควรทำให้มาตรวัดที่เฟดใช้อ้างอิงยังคงสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของเฟดได้อย่างเหมาะสม โดยนักวิเคราะห์คาดว่า "อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานจะเข้าสู่กรอบเป้าหมายของเฟดเป็นรายงานที่สองติดต่อกันในเดือนกรกฎาคม แม้ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 0.24% m/m" พวกเขาคาดว่า "ราคาทั่วไปน่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอลงที่ 0.15%" พร้อมเน้นย้ำว่า "ที่สำคัญกว่านั้น เราคาดว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานตามราคาตลาดจะยังคงอยู่ในระดับจำกัดที่ 0.13% m/m" ในด้านกิจกรรมทางเศรษฐกิจ TD ระบุว่า "ข้อมูลยอดค้าปลีกที่อ่อนแอชี้ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะชะลอตัวลงสู่ 0.2% m/m ในเดือนกรกฎาคม และอยู่ที่ 0.1% ในแง่ที่แท้จริง" และเมื่อมองไปข้างหน้า ระบุเพิ่มเติมว่า "เราคาดว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อจะกลับมาดำเนินต่ออย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี 2027"

ตามปฏิทินเศรษฐกิจของ FXStreet คาดว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานรายปีจะเพิ่มขึ้นในอัตราคงที่ที่ 3.4%

แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความวิตกเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยสำคัญที่จะขับเคลื่อนราคาโลหะเงินคือความคิดเห็นของประธานเฟด เควิน วอร์ช ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ในวันพฤหัสบดี ตามประวัติแล้ว เป็นที่ทราบกันว่าวอร์ชมักหลีกเลี่ยงการให้ "แนวทางล่วงหน้า" เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แต่มีแนวโน้มที่จะเตือนถึงความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะปรับตัวสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคโลหะเงิน

XAG/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $67.87 ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ $64.64 ได้อย่างชัดเจน

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 61.7 ยังคงอยู่ในแดนบวก และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แม้จะมีการสร้างฐานล่าสุด

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณ $64.64 ซึ่งเป็นจุดที่เส้น EMA 20 วันมาบรรจบกันและทำหน้าที่เป็นโซนอุปสงค์สำคัญแรก การปรับฐานที่ลึกกว่านั้นมีแนวโน้มถูกมองว่าเป็นการปรับฐาน ขณะที่ราคายังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดังกล่าว ในด้านขาขึ้น โลหะเงินจำเป็นต้องทะลุเหนือระดับสูงสุดของวันที่ 21 สิงหาคมใกล้ $70 เพื่อขยายการปรับตัวขึ้นไปยังระดับสูงสุดของวันที่ 15 มิถุนายนที่ $71.33 ตามด้วยระดับสูงสุดของเดือนมิถุนายนที่ 77.00

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)