ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 99.50 เนื่องจากความเสี่ยงในตะวันออกกลาง

• ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
• ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมที่ลดลงอย่างเหนือความคาดหมาย 23,000 ตำแหน่ง และการปรับตัวเลขในอดีต บ่งชี้ตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงและกดดันความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า มีโอกาส 46% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจาก 67%

ในช่วงตลาดเอเชียวันจันทร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้นหลังจากลดลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 99.70

ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่เข้าสู่ระยะสำคัญทางการทูต โดยการปะทะทางทหารอย่างรุนแรงและแรงกดดันเชิงยุทธศาสตร์รอบช่องแคบฮอร์มุซกำลังทำให้ตลาดระมัดระวัง แม้เจ้าหน้าที่อิหร่านระบุเมื่อวันอาทิตย์ว่า การเจรจาที่มีโอมานเป็นคนกลางเกี่ยวกับการบริหารจัดการช่องแคบกำลังมีความคืบหน้า แต่ความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดได้ลดทอนความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในระยะใกล้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ลดลงอย่างเหนือความคาดหมาย 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่การปรับลดตัวเลขครั้งใหญ่จาก 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน เหลือ 20,000 ตำแหน่ง เน้นย้ำถึงภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง

เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาสประมาณ 46% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ลดลงจาก 67% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ขณะนี้นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่รายงานเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มพันธบัตรระยะยาว เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยน้อยลง

ตามข้อมูลของ TD Securities ตลาดอัตราดอกเบี้ย “ปรับเส้นอัตราผลตอบแทนชันขึ้นแบบ bull steepening จากตัวเลขพาดหัวที่ติดลบ แม้อัตราการว่างงานจะลดลงมาอยู่ที่ 4.1%” ข้อมูลที่อ่อนแอลง “ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่กำลังกลับมาเร่งตัว” ส่งผลให้นักลงทุน “ลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย” โดยธนาคารระบุว่า “การกำหนดราคาในเดือนกันยายน [ลดลง] 3 จุดพื้นฐาน เหลือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 12 จุดพื้นฐาน”

ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ชี้ความสมดุลของตลาดแรงงานที่อ่อนแอ แม้ผลประกอบการภาคธุรกิจแข็งแกร่ง

ประธานเฟดสาขาริชมอนด์แสดงท่าทีผ่อนคลายลงเล็กน้อย โดยได้คะแนน 5.4/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.8/10 สะท้อนจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นเล็กน้อย การเน้นย้ำว่าข้อมูลการจ้างงาน “สอดคล้องอย่างมากกับภาคส่วนที่มีความสมดุลอ่อนแอ” และมีลักษณะ “รับคนเข้าทำงานน้อย เลิกจ้างน้อย” ชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานกำลังซบเซามากกว่าจะล่มสลาย ซึ่งช่วยลดทอนอคติด้านนโยบายเชิงรุก ขณะเดียวกัน การที่ Barkin ให้ความสำคัญกับผลประกอบการภาคธุรกิจที่ “ค่อนข้างแข็งแกร่ง” และกำลังเติบโต รวมถึงการจับตาความเชื่อมโยงกับตลาดงานอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าผลกำไรที่ยังยืดหยุ่นอาจจำกัดขอบเขตการผ่อนคลายนโยบาย หากความอ่อนแอของตลาดแรงงานไม่ลุกลามในวงกว้าง

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ลดลง 1.68 จุด มาอยู่ที่ 137.01 บ่งชี้ถึงการย่อตัวของมุมมองที่คาดว่าเฟดจะใช้นโยบายเข้มงวด แม้ว่าดัชนียังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่า แม้ถ้อยแถลงล่าสุดที่ FXS Speechtracker บันทึกไว้จะแสดงท่าทีผ่อนคลายลง แต่การสื่อสารโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในแดน hawkish โดยตลาดคาดว่านโยบายจะยังคงมีความเข้มงวดในระดับค่อนข้างสูง