ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลงต่ำกว่า 102.00 ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลงมาอยู่ที่ประมาณ 101.80
• ประธานเฟดไม่ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงินหรือแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ
• เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 82.8% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินโลก 6 สกุล ปัจจุบันเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 101.80 ดัชนี DXY ปรับตัวลดลง ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์หน้า รายงานการจ้างงานของ ADP สหรัฐฯ, ข้อมูลการเริ่มสร้างบ้าน และใบอนุญาตก่อสร้างมีกำหนดประกาศในภายหลังของวันนั้น

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ โดยราคาขายส่งเพิ่มขึ้น 6.3% YoY ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปยังเพิ่มขึ้น 3.7% YoY ในเดือนกันยายน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้เพิ่มความคาดหวังของตลาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคม วอร์ชแสดงความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณว่าจะจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเมื่อใดหรือหรือไม่

"เราได้แสดงความชัดเจนเป็นอย่างมากว่าเราจะนำเสถียรภาพด้านราคามาให้ และเราได้ถอนมาตรการผ่อนคลายบางส่วนออกไปเมื่อประมาณหนึ่งเดือนก่อน" วอร์ชกล่าว "ผมจะไม่ด่วนตัดสินผลการประชุม ผมไม่เชื่อว่าควรกล่าวในตอนนี้ว่าผมอาจทำอะไรในการประชุมต่าง ๆ ที่เหลืออยู่ในปีนี้" เขากล่าวเสริม

ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาส 82.8% ที่คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (FOMC) จะคงต้นทุนการกู้ยืมไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

ดอลลาร์อ่อนค่าลง ขณะที่ความคาดหวังต่อเฟดลดลง และข้อมูลจีนหนุนดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์

นักวิเคราะห์จาก Scotiabank ระบุว่า "ดอลลาร์สหรัฐมีการเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน โดยอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันนี้ ขณะที่ตลาดยังคงทบทวนความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายของเฟดในระยะใกล้" พวกเขากล่าวเสริมว่า "ตลาดอาจไม่ต้องการไล่ขายดอลลาร์สหรัฐให้ต่ำลงก่อนการประชุม FOMC ในช่วงสิ้นเดือน แต่อุปสงค์ที่ลดลงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลงได้อีกในระยะข้างหน้า" ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนระมัดระวังที่จะขยายการถือสถานะขาลงของดอลลาร์สหรัฐ แต่ยังคงตระหนักถึงบริบทด้านอัตราดอกเบี้ยที่กำลังเปลี่ยนแปลง

Scotiabank ยังชี้ให้เห็นว่า "แนวโน้มของสกุลเงินกลุ่ม G10 มีการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกัน โดยดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ปรับตัวแข็งแกร่งกว่าสกุลเงินอื่น ๆ ตามข้อมูล GDP ไตรมาส 3 ของจีนที่แข็งแกร่งเกินคาด (4.5% Y/Y) ขณะที่ยูโรปรับตัวด้อยกว่าสกุลเงินอื่น หลังจากเกิดการประท้วงอย่างกว้างขวางในฝรั่งเศส" ซึ่งเน้นให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่แตกต่างกันของสกุลเงินหลัก ขณะที่ข้อมูลการเติบโตของจีนที่สร้างความประหลาดใจและความตึงเครียดทางการเมืองในฝรั่งเศสเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของสกุลเงินต่าง ๆ

ประธานเฟดส่งสัญญาณการลงทุนมากขึ้นและให้ความสำคัญกับ AI แต่หลีกเลี่ยงการผูกมัดนโยบายล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของประธานเฟดได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่ามาตรฐานที่ 6.1/10 อยู่เล็กน้อย สะท้อนการสื่อสารที่มีผลกระทบน้อยกว่าปกติเล็กน้อย แม้ภาพรวมของมุมมองเศรษฐกิจมหภาคจะเป็นไปในทางสร้างสรรค์ก็ตาม การยอมรับว่า “ยังฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” เน้นย้ำถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังต่อเสถียรภาพทางการเงิน แม้ว่าประธานเฟดจะชูประเด็นการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” ขณะเดียวกันก็ปฏิเสธอย่างหนักแน่นที่จะตัดสินล่วงหน้าต่อการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคม ซึ่งทำให้ผู้ซื้อขายดอลลาร์ยังคงให้ความสำคัญกับข้อมูลมากกว่าคำชี้แนะด้านนโยบาย การเน้นย้ำของ Warsh ถึง AI ในฐานะแรงขับเคลื่อนด้านอุปสงค์ในระยะใกล้และเครื่องมือที่ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับการวิเคราะห์นโยบายการเงิน ตลอดจนแผนการจัดการประชาพิจารณ์ด้าน AI ตอกย้ำจุดยืนที่มองไปข้างหน้า แต่ยังไม่ถึงขั้นส่งสัญญาณว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในเร็ว ๆ นี้

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุดมาอยู่ที่ระดับ 127.51 ซึ่งทำให้เฟดยังคงอยู่ในเขตเข้มงวดนโยบายอย่างชัดเจน แม้สุนทรพจน์จะได้คะแนนจาก FXS Speechtracker ต่ำลงเล็กน้อยก็ตาม เนื่องจากดัชนีอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก ตลาดจึงมีแนวโน้มตีความความระมัดระวังของ Warsh รวมถึงการให้ความสำคัญกับการลงทุนและ AI ว่าสอดคล้องกับเฟดที่ยังคงมีแนวโน้มที่จะรักษาหรือคุมเข้มนโยบายมากกว่าที่จะหันไปใช้นโยบายผ่อนคลาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นขาขึ้นเหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน แนวโน้มระยะใกล้ของดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้น Bollinger Band ด้านล่าง ซึ่งบ่งชี้ถึงโซนอุปสงค์พื้นฐานที่เป็นบวก อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ดัชนีกำลังเคลื่อนเข้าสู่ครึ่งบนของกรอบความผันผวนล่าสุด โดยเส้น Bollinger ตรงกลางทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรกที่อยู่เหนือระดับราคาเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 55.8 ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระดับปานกลางที่ยังไม่ยืดตัวมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น Bollinger ตรงกลางใกล้ 101.85 ก่อนจะถึงแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณเส้น Bollinger Band ด้านบนที่ประมาณ 102.75 ซึ่งความพยายามปรับตัวขึ้นอาจเผชิญกับการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ในด้านขาลง พบแนวรับแรกที่เส้น Bollinger Band ด้านล่าง ณ 100.95 โดยมีแนวรับสำคัญที่ระดับต่ำลงไปบริเวณ SMA 100 วันใกล้ 100.50 และการรักษาแนวรับกลุ่มนี้ไว้ได้อย่างต่อเนื่องจะทำให้โครงสร้างการดีดตัวในภาพรวมยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)