ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงเผชิญแรงกดดัน ขณะที่การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ ช่วยพยุงการขาดทุน

• ดอลลาร์นิวซีแลนด์ถอยลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น
• ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาส 87% ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหม่ในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นอย่างมากจากเพียง 20% เมื่อต้นเดือนนี้
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและทำให้ความคาดหวังต่อการคุมเข้มทางการเงินเพิ่มเติมในนิวซีแลนด์แข็งแกร่งขึ้น

ในขณะที่เขียนข่าวนี้เมื่อวันพฤหัสบดี NZDUSD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.5655 ปรับตัวลดลง 0.30% ในวันนี้ อย่างไรก็ตาม คู่สกุลเงินดังกล่าวจำกัดการขาดทุน เนื่องจากดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับประโยชน์จากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นอย่างมากต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ)

ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 87% ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามในเดือนตุลาคม เทียบกับเพียง 20% เมื่อต้นเดือนนี้ การปรับมุมมองต่อนโยบายการเงินครั้งใหม่นี้อย่างรวดเร็วช่วยสนับสนุนดอลลาร์นิวซีแลนด์ แม้ว่าสภาพแวดล้อมของตลาดโดยรวมยังคงเอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในนิวซีแลนด์แข็งแกร่งขึ้น หลังจากความคิดเห็นของ Anna Breman ผู้ว่าการ RBNZ โดยผู้ว่าการธนาคารกลางเตือนว่า การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันอาจผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อในระยะใกล้สูงกว่าการคาดการณ์ล่าสุดของ RBNZ ซึ่งเพิ่มความจำเป็นในการคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวด

อย่างไรก็ตาม NZDUSD ยังคงเผชิญแรงกดดันจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วต่อเนื่อง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 5.16% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยเคลื่อนไหวใกล้ 4.91%

การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเกิดขึ้นหลังจากข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่ง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตและบริการโดยรวม (PMI) ของ S&P Global ปรับตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิดสู่ระดับ 58.4 ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี ช่วยตอกย้ำมุมมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งเพียงพอที่จะเปิดทางให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เดินหน้าต่อสู้กับเงินเฟ้อ

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ล่าสุดยังสนับสนุนสถานการณ์ดังกล่าวด้วย ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 197,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 กันยายน จากเดิมที่ 196,000 ราย แต่ยังคงต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 201,000 ราย

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว นักลงทุนเพิ่มการเก็งกำไรต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งในเดือนตุลาคม หลังจากธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอยู่ที่ประมาณ 68% เพิ่มขึ้นจาก 55% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายยังคงมีจุดยืนที่มั่นคงต่อเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ Anna Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับเข้าสู่เป้าหมายที่ 2% ขณะเดียวกันก็เน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจ

ดังนั้น NZD/USD ยังคงติดอยู่ท่ามกลางแรงผลักดันที่สวนทางกัน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงกดดันคู่เงิน ขณะที่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของการคาดการณ์ว่าจะมีการคุมเข้มทางการเงินเพิ่มเติมในนิวซีแลนด์ช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงของกีวี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟ 1 ชั่วโมง NZD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.5657 โดยยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 รอบที่ 0.5707 และ SMA 200 รอบที่ 0.5727 คู่เงินยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นด้วยแนวต้านแนวนอนใกล้ระดับ 0.5686 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ปรับตัวลดลงเข้าใกล้โซนขายมากเกินไปบริเวณ 29 ยิ่งตอกย้ำแรงกดดันขาลงที่ต่อเนื่อง มากกว่าจะเป็นความพยายามฟื้นตัวอย่างยั่งยืน

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 0.5649 โดยมีแนวรับแนวนอนด้านล่างที่ 0.5626 ซึ่งจะกลายเป็นจุดที่ตลาดจับตาหากเกิดแรงขายระลอกใหม่ ด้านขาขึ้น จำเป็นต้องทะลุเหนือ 0.5686 เพื่อผ่อนคลายแรงกดดันในระยะใกล้ โดยมีเส้น SMA 100 รอบที่ 0.5707 และ SMA 200 รอบที่ 0.5727 เป็นแนวต้านหนาแน่น ก่อนถึงแนวต้านถัดไปที่ 0.5735

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)