ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ขณะที่ NFP กลายเป็นจุดสนใจหลัก

• ดอลลาร์สหรัฐร่วงลงต่ำกว่า 99.00 ในวันพฤหัสบดี แตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์
• การย่อตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และถ้อยแถลงของคริส วอลเลอร์ที่มีความเข้มงวดน้อยลงกดดันเงินดอลลาร์
• รายงาน NFP ในวันศุกร์อาจเป็นตัวตัดสินว่าเงินดอลลาร์จะดีดตัวขึ้นหรือปรับตัวลดลงต่อ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ร่วงลงต่ำกว่า 99.00 สู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 สัปดาห์ในวันพฤหัสบดี ในขณะที่รายงานข่าวนี้ DXY เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 98.90 ลดลง 0.67% ในวันนี้ หลังจากแตะระดับ 99.86 เมื่อวันพุธ

การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นปัจจัยที่ทำให้เงินดอลลาร์ร่วงลง USD/JPY ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ลดลงประมาณ 2% ในขณะที่รายงานข่าวนี้ และเคลื่อนไหวใกล้ 155.45 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนและใกล้กับระดับต่ำสุดหลังการแทรกแซงค่าเงินร่วมกันในเดือนกรกฎาคมที่ 155.24 การเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของเงินเยนได้จุดประกายการเก็งว่าจะมีการแทรกแซงครั้งใหม่หรือไม่ รวมถึงกระแสข่าวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ทางการญี่ปุ่นจะตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน แต่ยังไม่มีการยืนยันจากทางการญี่ปุ่น

การย่อตัวเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังเป็นปัจจัยกดดันดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนปรับตัวลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทนจากระดับสูงสุดล่าสุด โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐานอ้างอิง เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 4.75% หลังจากแตะ 4.81% เมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023

แรงขายเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นหลังจากคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แสดงความคิดเห็นที่มีความเข้มงวดน้อยลง ส่งผลให้เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน วอลเลอร์กล่าวว่าเขา “เริ่มเห็นสัญญาณบางอย่างของภาวะเงินเฟ้อลดลงในที่สุด” และเสริมว่า “ให้โอกาสภาวะเงินเฟ้อลดลงบ้าง เราสามารถรอการประชุมอีกครั้งได้” อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าหากแนวโน้มกลับทิศทางในเดือนสิงหาคม เขาจะ “พร้อมที่จะตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย”

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 50% จาก 63% ในวันก่อนหน้า

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีมากนัก จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเป็น 206,000 ราย สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 205,000 ราย ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการของ ISM เพิ่มขึ้นเป็น 55.4 ในเดือนสิงหาคม จาก 54.1 ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 54.3

ขณะนี้ดอลลาร์สหรัฐเผชิญบททดสอบสำคัญจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 58,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม หลังจากลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1% ตลาดจะจับตาการเติบโตของค่าจ้างและการปรับทบทวนตัวเลขการจ้างงานก่อนหน้านี้อย่างใกล้ชิดเช่นกัน หลังจากตัวเลขการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถูกปรับลดลงรวมกัน 103,000 ตำแหน่งในรายงานเดือนกรกฎาคม

รายงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจฟื้นความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐกลับมาวิ่งเหนือระดับเดิมได้ ในทางกลับกัน ตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแออีกครั้งหรือการปรับลดตัวเลขลงอย่างมากจะช่วยสนับสนุนเหตุผลให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ส่งผลให้ DXY มีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น