ทองคําปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 4,150 ดอลลาร์ ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ราคาทองคำขยับขึ้นสู่ระดับใกล้ $4,140 ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันศุกร์
• ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
• เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 17% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAUUSD) ขยับขึ้นสู่ระดับประมาณ $4,140 โลหะมีค่าดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มราคาพลังงานและชั่งน้ำหนักเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่ไม่แน่นอนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม ทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมว่า วอชิงตันกำลังมี “การหารือที่สร้างสรรค์” กับอิหร่านเช่นกัน โดยไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม คำกล่าวดังกล่าวมีขึ้นหลังจากรายงานล่าสุดระบุว่า ทำเนียบขาวกำลังพิจารณาโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน

รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบายมีความเห็นเป็นหนึ่งเดียวในการสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ประเมินว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งจะเหมาะสมภายในสิ้นปี

“สำหรับแนวโน้มนโยบายการเงินหลังจากการประชุมครั้งปัจจุบัน ผู้เข้าร่วมการประชุมส่วนใหญ่ประเมินว่า การปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลางอีกครั้งมีแนวโน้มที่จะเหมาะสมภายในสิ้นปี” รายงานการประชุมระบุ

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า มีแนวโน้มที่จะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่กล่าวเสริมว่า ยังมี “ความยืดหยุ่น” เกี่ยวกับจังหวะการปรับขึ้น และเปิดทางให้เฟดหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 17.7% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่กำลังประเมินโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นในเดือนธันวาคมไว้ที่ 81.3% ทั้งนี้ ควรสังเกตว่า อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นมักกดดันราคาทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเพิ่มสูงขึ้น

ทองคำปรับตัวแย่กว่าขณะที่ทองแดงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

นักวิเคราะห์จาก Scotiabank เน้นย้ำถึงทิศทางที่แตกต่างกันในกลุ่มโลหะ โดยระบุว่า “โลหะมีการเคลื่อนไหวแบบผสมผสาน โดยทองแดงยังคงเคลื่อนไหวในกรอบใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ทองคำยังคงดูเปราะบางหลังจากร่วงลงทำจุดต่ำสุดใหม่ของช่วงล่าสุดต่ำกว่า $4,100/ออนซ์ในวันพุธ แตะระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม” ธนาคารระบุว่า การเคลื่อนไหวล่าสุดทำให้ทองคำดูมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ แม้ว่าทองแดงจะปรับฐานใกล้ระดับสูงสุดของมัน

จุดยืนที่ยืดหยุ่นต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Waller ทำให้โทนของเฟดยังคงเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างชัดเจน

Waller แห่งเฟดส่งสัญญาณที่เข้มงวดนโยบายการเงินอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 8/10 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 อย่างเห็นได้ชัด การยืนกรานว่า "จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม [อีก]" ขณะเดียวกันก็ยอมรับว่าการขึ้นดอกเบี้ยดังกล่าวไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นในการประชุมติดต่อกัน สะท้อนถึงความต้องการให้อัตราดอกเบี้ยปลายทางอยู่ในระดับสูงขึ้น พร้อมความยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์ด้านจังหวะเวลา โดยมีแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่จากการลงทุนใน AI และแรงกระแทกด้านพลังงาน รวมถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 การเน้นย้ำว่าเงินเฟ้ออยู่สูงกว่าเป้าหมายมาเกือบ 5 ปีครึ่งและความเสี่ยงต่อความคาดหวังเงินเฟ้อ ประกอบกับตลาดแรงงานที่ "แข็งแกร่งและมีเสถียรภาพ" ตอกย้ำแนวโน้มที่จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม แม้ Waller สนับสนุนการใช้การส่งสัญญาณแทนการให้คำแนะนำล่วงหน้าแบบตายตัวเพื่อชี้นำตลาด

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS เพิ่มขึ้น 0.42 จุด สู่ระดับ 138.34 ยืนยันว่าการสื่อสารโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในเขตเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างมาก ตามกรอบการวิเคราะห์ของ FXS Speechtracker การผสมผสานระหว่างคะแนนถ้อยแถลงที่สูงกว่าระดับอ้างอิงและระดับดัชนีที่สูงกว่าเส้นกลาง 100 อย่างมาก บ่งชี้ว่าตลาดควรประเมินแนวโน้มดอลลาร์แข็งค่ามากขึ้นและคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเฟดในระดับสูงต่อไป แม้เฟดจะเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นในการปรับขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากราคาทรงตัวต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาลง แม้ราคาจะฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดล่าสุดก็ตาม เส้น Bollinger Band ด้านบนเป็นแนวจำกัดที่อยู่ห่างออกไป ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 39.99 และยังต่ำกว่าระดับกลาง บ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายยังคงกุมความได้เปรียบ แม้จะยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น Bollinger Band ด้านล่างใกล้ระดับ $4,060 ซึ่งจำเป็นต้องมีการดีดตัวที่แข็งแกร่งขึ้นเพื่อผ่อนคลายแรงกดดันขาลง ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ประมาณ $4,240 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $4,265 ขณะที่เส้น Bollinger Band ด้านบนที่ $4,420 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า หากฝั่งผู้ซื้อพยายามผลักดันให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)