ทองคําเคลื่อนไหวในกรอบเหนือ $4,050 ขณะที่การเก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ย และอิหร่านหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำพยายามที่จะได้รับแรงหนุนที่มีนัยสำคัญเนื่องจากความไม่แน่นอนระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD)
• การเก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ยยังคงอยู่บนโต๊ะพิจารณา ท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัว
• ความคาดหวังเฟดที่เข้มงวดควรจำกัดการปรับตัวขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ในขณะที่นักลงทุนรอรายงาน NFP ของสหรัฐฯ

ในช่วงครึ่งแรกของตลาดยุโรปวันอังคาร ทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะดึงดูดผู้ซื้ออย่างมีนัยสำคัญ และวิ่งอยู่ต่ำกว่าระดับ 4,100 ดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนเลือกที่จะรออัปเดตวิกฤตการณ์ในตะวันออกกลาง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และชะลอการปรับตัวขึ้นของทองคำ นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวยังคงทำให้เงินเฟ้อมีโอกาสเพิ่มขึ้น และการเก็งธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้บนโต๊ะพิจารณา ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐรักษาการฟื้นตัวในช่วงค่ำคืนจากระดับต่ำสุดตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน และมีส่วนช่วยจำกัดการปรับตัวของทองคำ

ในวันจันทร์ อิหร่านปฏิเสธว่ามีการเจรจากับสหรัฐฯ เกิดขึ้น ซึ่งก่อให้เกิดการตอบโต้ด้วยความโกรธจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่ได้อ้างถึงการกลับมาเจรจาทวิภาคีเป็นเหตุผลในการยกเลิกการโจมตีในช่วงสุดสัปดาห์ นอกจากนี้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) รายงานว่าได้โจมตีฐานทัพทหารสหรัฐฯ ในคูเวตด้วยโดรนอย่างน้อยสามลำ เหตุการณ์นี้ทำให้ความหวังในการแก้ไขปัญหาทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ดำเนินมาเป็นเวลาห้าเดือนลดลง ส่งผลให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในขณะเดียวกัน ที่ปรึกษาอาวุโสของผู้นำสูงสุดอิหร่าน โมห์เซน เรซาอี ปฏิเสธคำกล่าวอ้างของทรัมป์ที่ว่า ช่องแคบฮอร์มุซกำลังจะเปิดใหม่ เรซาอียังเตือนว่าอิหร่านจะไม่อนุญาตให้มีเส้นทางเดินเรือที่ไม่ได้รับอนุญาตผ่านช่องทางน้ำสำคัญนี้นอกเหนือจากเส้นทางที่สาธารณรัฐอิสลามกำหนด และเตรียมจะโจมตีเรือรบสหรัฐฯ เพื่อวัตถุประสงค์ดังกล่าว เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางการปิดล้อมทางทะเลของกลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านต่อซาอุดีอาระเบีย และก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานโลก ช่วยให้ราคาน้ำมันฟื้นตัวบางส่วนจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า

นักลงทุนยังคงกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อและบังคับให้เฟดต้องใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้น ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group นักลงทุนกำลังให้ความน่าจะเป็นมากกว่า 60% ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และมีโอกาสมากกว่า 85% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ การเก็งกำไรดังกล่าวได้รับการยืนยันจากดัชนี ISM PMI ของสหรัฐฯ ที่ประกาศในวันจันทร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคการผลิตของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบมากกว่าสี่ปีในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสนับสนุนกลุ่มนักลงทุนที่มองบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำดูเปราะบางในกรอบราคาหลายสัปดาห์ ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันอย่างชัดเจน และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้นภายในกรอบราคาที่คุ้นเคยซึ่งยึดครองมานานประมาณหนึ่งเดือน นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบอาจยังถูกจัดเป็นช่วงการปรับฐานแบบขาลงท่ามกลางการลดลงล่าสุด ซึ่งยืนยันมุมมองเชิงลบต่อราคาทองคำ

ในขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังไม่สนับสนุนการฟื้นตัวที่ชัดเจน Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวกพร้อมกับฮิสโตแกรมที่เป็นบวกเล็กน้อย ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 46.48 ลอยตัวต่ำกว่าเส้นกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจซื้อที่ไม่คึกคัก ซึ่งหมายความว่าการดีดตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะถูกจำกัดโดยแรงขายด้านบน

ด้านบนของกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ก่อนระดับ $4,200 อาจยังคงทำหน้าที่เป็นอุปสรรคแรก การเคลื่อนไหวทะลุขึ้นไปเหนือระดับนี้อาจยกทองคำขึ้นไปยังเส้น SMA 200 วันใกล้ $4,490.33 ตลาดกระทิงจำเป็นต้องกลับมายึดแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญนี้เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงที่มีอยู่และเปิดทางสู่จุดสูงสุดที่สูงขึ้น

ในทางกลับกัน แนวรับแรกอยู่ที่จุดต่ำสุดสวิงล่าสุดในกรอบ $3,976–$4,000 ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้ซื้อเคยเข้ามาแทรกแซง การปิดตลาดรายวันต่ำกว่าระดับนี้จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับนักเทรดขาลง และทำให้คู่ XAU/USD มีความเปราะบางต่อการปรับตัวลดลงต่อไปในกรณีที่ไม่มีแนวรับที่ชัดเจนใต้ระดับราคาดังกล่าว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)