ทองคำกลับมายืนเหนือ $4,200 หลังความเชื่อมั่นในสหรัฐฯ ที่อ่อนแอฟื้นความต้องการทองคำแท่ง

• ทองคำปรับตัวขึ้น 1.40% หลังดีดตัวขึ้นจาก $4,130
• โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นแตะ 81% ขณะที่การเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังคงมีอยู่

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1.40% ในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ขณะที่ข้อมูลสหรัฐฯ ล่าสุดบ่งชี้ว่าครัวเรือนต่าง ๆ เริ่มมีมุมมองเชิงลบต่อเศรษฐกิจมากขึ้น ในขณะที่นักลงทุนดูเหมือนจะเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้

XAU/USD ปรับตัวขึ้นสู่ $4,200 โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงและ USD ที่อ่อนค่าลง

XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,194 และเข้าใกล้ระดับ $4,200 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,130

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนตุลาคมลดลงสู่ 46.3 จาก 48.1 ซึ่งต่ำกว่าประมาณการที่ 47.6 ชาวอเมริกันได้ปรับการคาดการณ์เงินเฟ้อสำหรับกรอบระยะเวลา 1 ปีและ 5 ปี โดยคาดว่ากรอบระยะเวลาแรกจะเพิ่มขึ้นจาก 4.6% เป็น 4.7% และกรอบระยะเวลาหลังจะเพิ่มขึ้นจาก 3.4% เป็น 3.5%

ข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคอาจลดลงในอนาคตอันใกล้ แต่เจ้าหน้าที่เฟดยังคงมองว่าเศรษฐกิจมีความยืดหยุ่น โดยได้รับแรงสนับสนุนจากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง

รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของ FOMC ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเต็มที่ แม้จะเผยให้เห็นความเห็นที่แตกต่างกันในหมู่ผู้กำหนดนโยบาย โดยบางส่วนมองว่าการดำเนินการดังกล่าวเป็นมาตรการป้องกัน ขณะที่คนอื่น ๆ มองว่าเป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรการคุมเข้มนโยบายการเงิน

เจ้าหน้าที่เฟดยังคงแสดงความเห็นในสัปดาห์นี้ โดยคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้จะไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นติดต่อกันก็ตาม อัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวว่าเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง และความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานบ่งชี้ว่าเฟดต้องมุ่งเน้นไปที่การจัดการกับปัญหาดังกล่าว

ตลาดเงินได้ตัดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมออกไปแล้ว โดยมีโอกาส 81% ที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในกรอบ 3.75%-4% สำหรับเดือนธันวาคม มีโอกาส 81% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของเฟด 25 จุด ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 1.3 จุดเบสิกพอยต์ แตะ 5.248% ซึ่งจำกัดการร่วงลงของเงินดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงิน ปรับตัวขึ้น 0.18% แตะ 102.30

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านดูเหมือนจะยังห่างไกลจากการยุติลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ จะกล่าวว่า เขาจะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม การสู้รบในช่องแคบฮอร์มุซยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่ในทะเลแดง กลุ่มฮูตีได้วางทุ่นระเบิดในช่องแคบบับเอลมันเดบ โดยมีเป้าหมายเพื่อขัดขวางการเดินเรือ

นักลงทุนทองคำควรจับตาอะไรต่อไป?

จุดสนใจของเทรดเดอร์ต้องอยู่ที่พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ พวกเขายังต้องประเมินข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์หน้า ทั้งในฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิต ตามด้วยยอดค้าปลีก การแถลงของเฟด และข้อมูลการจ้างงาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำท้าทายแนวโน้มขาลงขณะเข้าใกล้ $4,200

แนวโน้มขาลงของทองคำอาจอยู่ในความเสี่ยง หลังผู้ซื้อเข้ามาใกล้ระดับต่ำสุดของวันที่ (LOD) ที่ $4,130 และผลักดันราคาสปอตขึ้นไปใกล้ $4,207 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวัน ก่อนที่จะทรงตัวต่ำกว่า $4,200

โมเมนตัมเปลี่ยนมาเป็นขาขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ปรับตัวเพิ่มขึ้น แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับเป็นกลางที่ 50

อย่างไรก็ตาม หาก XAU/USD ปิดตลาดวันศุกร์และปิดสัปดาห์เหนือ $4,200 อาจเปิดทางให้ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง แนวต้านถัดไปอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,260 หากทะลุผ่านได้ จุดหมายถัดไปจะอยู่ที่ SMA 50 วันที่ $4,335 ก่อนมุ่งเป้าไปที่ $4,500 เมื่อผ่านระดับดังกล่าวได้แล้ว จุดหมายถัดไปจะอยู่ที่ SMA 200 วันที่ $4,529

ในด้านขาลง หากทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,150 ก็มีโอกาสปรับตัวลงไปที่ $4,100 โดยยังมีแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง โดยมีระดับจิตวิทยาที่ $4,050 อยู่ข้างหน้า ตามด้วยจุดต่ำสุดของรอบที่ $3,996 เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม และระดับ $4,000 ด้านล่าง