ทองคำดีดตัวกลับเหนือระดับ $4,350 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นมาใกล้ $4,385  
• ความเป็นปฏิปักษ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งอาจจำกัดขาขึ้นของทองคำ 
• เทรดเดอร์กำลังเก็งว่ามีโอกาส 62.3% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาทองคำ (XAU/USD) รีบาวด์จากระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $4,385 โลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถอยลงจากระดับสูงสุดล่าสุด ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันศุกร์นี้ 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ผ่อนคลายลงหลังจากพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปีในช่วงก่อนหน้านี้ นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขานิวยอร์กกล่าวว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่เพิ่มขึ้นไม่ได้เกิดจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ แต่สะท้อนถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

เดวิด เมเกอร์ ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าวว่า “เหตุผลหนึ่งที่ทำให้ทองคำสามารถกลับขึ้นมายืนเหนือระดับเดิมได้คือ เราเห็นอัตราผลตอบแทนลดลงเล็กน้อยในวันนี้ และนั่นเปิดทางให้ทองคำรีบาวด์จากระดับต่ำสุดล่าสุดบางส่วน”

อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางอาจทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และเพิ่มความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ซึ่งอาจจำกัดขาขึ้นของโลหะสีเหลือง ทองคำมักถูกใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้มีความน่าสนใจลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังเก็งว่ามีโอกาส 62.3% ที่จะเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายของเฟดในเดือนนี้

สหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีทางอากาศครั้งใหม่ต่อเป้าหมายในอิหร่าน ส่งผลให้เตหะรานเปิดฉากโจมตีตอบโต้ โดยมุ่งเป้าไปที่ผลประโยชน์ของสหรัฐฯ ในบาห์เรน คูเวต จอร์แดน และอิรัก และทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการกลับมาสู้รบในวงกว้างขึ้น

โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีระลอกหนึ่งที่มี “ขนาดใหญ่และทรงพลัง” ต่อเป้าหมายในอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อตอบโต้สิ่งที่เขากล่าวว่าเป็น “ความพยายามที่ล้มเหลว” ในการวางทุ่นระเบิดตามเส้นทางการค้าที่สำคัญแห่งนี้

ทองคำปรับตัวลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความตึงเครียดในตะวันออกกลางจำกัดความหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายของเฟด

นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ ING รายงานว่า ราคาทองคำ “ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยหลุดต่ำกว่า $4,300/ออนซ์” เนื่องจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางได้ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น และบีบให้ตลาด “ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ใหม่” พวกเขาเตือนว่า ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น “อาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและลดขอบเขตการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะใกล้” ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่ถูกมองว่า “สร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ”

ประธานเฟดนิวยอร์กชี้เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอยู่เบื้องหลังอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ขณะที่แนวโน้มเงินเฟ้อชะลอตัว

ประธานเฟดนิวยอร์กแสดงน้ำเสียงที่ hawkish น้อยลงเล็กน้อย ได้คะแนน 6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.9/10 เพียงเล็กน้อย เนื่องจากการเน้นย้ำได้เปลี่ยนไปที่เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์เงินเฟ้อที่อยู่ภายใต้การควบคุม มากกว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อระลอกใหม่ วิลเลียมส์เน้นย้ำว่าอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเป็นผลจากการเติบโตที่แข็งแกร่ง อุปสงค์การลงทุนที่สูง และปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและภาษีศุลกากร ขณะเดียวกันก็ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเงินเฟ้อที่ลดลงและตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ โดยวิลเลียมส์มองว่าเงื่อนไขทางการเงินในปัจจุบันอยู่ในระดับตึงตัว แต่ไม่ได้ไร้เสถียรภาพ ทำให้ยังคงให้ความสำคัญกับการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ซึ่งเป็นพันธกิจหลัก

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 1.42 จุด มาอยู่ที่ 127.44 สะท้อนการย่อตัวเล็กน้อยของมุมมองที่มีต่อความ hawkish แม้ว่าดัชนียังคงอยู่สูงกว่าเส้นกลางที่ระดับ 100 อย่างชัดเจน ลักษณะดังกล่าวบ่งชี้ว่า แม้ความคิดเห็นล่าสุดจะมีน้ำเสียงที่ผ่อนคลายลงเล็กน้อย แต่จุดยืนโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในโซน hawkish ซึ่งสอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูง และแนวทางที่ยังคงอิงข้อมูลเศรษฐกิจเพื่อมุ่งสู่เป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% ตามที่ FXS Speechtracker ติดตาม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีน้ำเสียงขาขึ้นเล็กน้อยเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ทำให้แนวโน้มขาขึ้นยังคงเป็นบวก แม้ว่าราคาจะปรับฐานอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 50 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมระยะสั้นอยู่ในภาวะเป็นกลาง และอาจปรับสูงขึ้น ขณะที่ราคายังคงได้รับแรงหนุนเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band บริเวณ $4,450 โดยมีเส้นบนของ Bollinger Band ใกล้ $4,685 เป็นแนวต้านถัดไป หากฝั่งผู้ซื้อสามารถกลับมาควบคุมตลาดได้ ด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,360 ก่อนถึงเส้นล่างของ Bollinger Band ใกล้ $4,215 ซึ่งคาดว่าการย่อตัวที่ลึกลงไปจะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ตราบใดที่โครงสร้างขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)