ทองคำปรบตวขนตอจากการเพมขนเมอวนพฤหสบด ขณะทอตราผลตอบแทนพนธบตรทลดลงฉด USD สระดบตำสดในรอบกวาหนงสปดาห

ทองคำดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาย่อตัว หลังความคิดเห็นเป็นกลางของวอร์ชและบอนด์ยีลด์ที่ลดลงกดดันดอลลาร์สหรัฐ
การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จำกัดการขาดทุนของเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของทองคำ
เทรดเดอร์จำเป็นต้องรอให้ราคาทะลุกรอบระยะสั้นก่อนที่จะเปิดสถานะเพื่อเก็งทิศทางที่ชัดเจน

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันศุกร์ ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงในวงกว้าง แม้ว่าราคาจะยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบราคาเดิมที่มีมานานสองสัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ เนื่องจากถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมประจำปีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และกลุ่มธนาคารโลก แทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ในการสนทนากับคริสตาลินา จอร์จีวา กรรมการผู้จัดการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) วอร์ชกล่าวว่า เฟดได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจนว่าจะทำให้เสถียรภาพด้านราคาเกิดขึ้น และเขาไม่เชื่อในการตัดสินล่วงหน้าก่อนการประชุม ปัจจัยนี้ เมื่อรวมกับการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงเมื่อไม่นานมานี้ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้กดดันดอลลาร์สหรัฐและสร้างแรงหนุนให้แก่โลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน

วอร์ชเตือนถึงการพุ่งขึ้นของการลงทุนและความเสี่ยงจาก AI ขณะที่เฟดเปิดทางเลือกไว้จนถึงสิ้นปี

สุนทรพจน์ของประธานเฟด วอร์ช ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่ามาตรฐานที่ 6.1/10 อยู่เล็กน้อย สะท้อนถึงน้ำเสียงที่มีผลกระทบน้อยลงเล็กน้อยแต่ยังคงสอดคล้องกันโดยรวม การยอมรับว่า “มีบาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำท่าทีระมัดระวัง แม้ว่าวอร์ชจะชี้ให้เห็นถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุนที่ขับเคลื่อนโดย “นโยบายที่ดี” ซึ่งบ่งชี้ถึงท่าทีเข้มงวดแบบระมัดระวังที่ไม่ต้องการผูกมัดล่วงหน้าต่อการตัดสินใจในเดือนตุลาคมและธันวาคม การให้ความสำคัญของวอร์ชต่อ AI ในฐานะแรงผลักดันด้านอุปสงค์ในระยะใกล้และเป็นเครื่องมือเสริมสร้างความเชื่อมั่นต่อข้อมูล ควบคู่ไปกับการให้ความสนใจกับความเสี่ยงด้านลบที่รุนแรง ช่วยตอกย้ำกรอบนโยบายที่ตระหนักถึงความเสี่ยง มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงทิศทางอย่างชัดเจน

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุดมาอยู่ที่ระดับ 127.51 ทำให้จุดยืนโดยรวมยังคงอยู่ในเขตเข้มงวดอย่างชัดเจน การอ่านค่าดัชนีที่ทรงตัว ประกอบกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อ่อนลงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแม้สุนทรพจน์ดังกล่าวจะไม่ได้เพิ่มความคาดหวังว่าเฟดจะมีท่าทีเข้มงวดขึ้น แต่ยังคงจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งควรช่วยให้ดอลลาร์ยังคงได้รับแรงสนับสนุน

อย่างไรก็ตาม การเร่งตัวของเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ขับเคลื่อนโดยภาคพลังงานทำให้การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงสิ้นปียังคงอยู่บนโต๊ะอย่างชัดเจน เมื่อวันพุธ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานว่าราคาผู้บริโภคปรับตัวเพิ่มขึ้นในวงกว้างในเดือนกันยายน เนื่องจากสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิสราเอลและอิหร่านทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้น 1.3% ในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 และอัตรารายปีพุ่งขึ้นสู่ 6.3% เมื่อไม่รวมองค์ประกอบด้านอาหารและพลังงานที่ผันผวน ดัชนี PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.7% และ 5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนและรายปีตามลำดับ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อกำลังขยายตัวออกไปนอกเหนือจากผลิตภัณฑ์พลังงาน และสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์คาดการณ์โอกาสกว่า 90% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม

ปัจจัยนี้ ประกอบกับความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ช่วยจำกัดการขาดทุนของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และจำกัดการเพิ่มขึ้นของทองคำ ในพัฒนาการล่าสุด กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ก่อเหตุโจมตีด้วยขีปนาวุธจนมีผู้เสียชีวิต โดยมีเป้าหมายที่ทำเนียบประธานาธิบดี ซึ่งเป็นที่ตั้งของรัฐบาลเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากซาอุดีอาระเบียและได้รับการยอมรับจากนานาชาติในเมืองเอเดนทางตอนใต้ นอกจากนี้ ปาสกาล กงฟาวเรอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศฝรั่งเศส ยืนยันว่าฝรั่งเศสได้เริ่มส่งทรัพยากรทางทหารไปยังซาอุดีอาระเบียแล้ว ยิ่งไปกว่านั้น กองทัพสหรัฐฯ ได้จัดทำแผนโจมตีซึ่งรวมถึงการใช้ “ระเบิดแม่ของระเบิดทั้งหมด” ต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่าน สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงขึ้นอีก ซึ่งอาจยังคงสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการเพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์

กราฟ XAU/USD ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จนถึงขณะนี้ คู่ XAU/USD ยังคงพยายามยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 งวด และยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 61.8% ของ Fibonacci retracement ของการปรับตัวขึ้นในช่วงเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม อย่างไรก็ตาม อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนบวกและปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังแข็งแกร่งขึ้น นอกจากนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่ใกล้ระดับ 56 ยังบ่งชี้ถึงภาวะขาขึ้นเล็กน้อย โดยยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป

อย่างไรก็ตาม ยังคงควรรอให้ราคาปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับ 4,200 ดอลลาร์ และระดับ 61.8% ของ Fibo. retracement ที่ 4,238 ดอลลาร์ ก่อนวางออเดอร์เพื่อเก็งกำไรจากการปรับตัวขึ้นต่อไปยังแนวต้านขาขึ้นถัดไปใกล้กับระดับ 50.0% ของ retracement ที่ 4,325 ดอลลาร์ และระดับ 38.2% ที่ 4,412 ดอลลาร์ ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 78.6% ของ Fibo. retracement ที่ 4,115 ดอลลาร์ ตามมาด้วยแนวรับแนวนอนที่โซน 4,075-4,065 ดอลลาร์ หากราคาทะลุลงต่ำกว่าแนวรับหลังนี้อย่างชัดเจน จะทำให้ทองคำมีความเสี่ยงที่จะทดสอบแนวรับโครงสร้าง Fibonacci ที่ 3,957 ดอลลาร์

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.17%	-0.32%	-0.05%	-0.12%	-0.51%	-0.67%	-0.19%
EUR	0.17%		-0.16%	0.09%	0.03%	-0.33%	-0.50%	-0.03%
GBP	0.32%	0.16%		0.27%	0.22%	-0.18%	-0.33%	0.13%
JPY	0.05%	-0.09%	-0.27%		-0.05%	-0.45%	-0.58%	-0.14%
CAD	0.12%	-0.03%	-0.22%	0.05%		-0.38%	-0.60%	-0.09%
AUD	0.51%	0.33%	0.18%	0.45%	0.38%		-0.17%	0.33%
NZD	0.67%	0.50%	0.33%	0.58%	0.60%	0.17%		0.50%
CHF	0.19%	0.03%	-0.13%	0.14%	0.09%	-0.33%	-0.50%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).