ทองคำปรับตัวขึ้นเหนือระดับ $4,050 ก่อนการประชุมดอกเบี้ยของเฟด

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ ราคาทองคำพุ่งขึ้นใกล้ระดับ $4,065 เพิ่มขึ้น 1.15% ในวันนี้
• ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อบางส่วน หนุนราคาทองคำ
• การประชุมนโยบายของเฟดจะเป็นประเด็นสำคัญในวันพุธ

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ ราคาทองคำ (XAU/USD) พุ่งขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $4,065 ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลง เทรดเดอร์รอการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในอนาคต

ราคาน้ำมันดิบลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน ขณะที่ตลาดหันมาให้ความสนใจกับการเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม สัญญาณความตึงเครียดอีกครั้งเพราะความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และการต่อสู้ระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบีย อาจหนุนราคาพลังงานและเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจสร้างปัจจัยกดดันต่อทองคำ เนื่องจากอาจทำให้ธนาคารกลางต่าง ๆ เข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น

"ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยหนุนทองคำได้บ้าง เนื่องจากช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ และอาจทำให้ท่าที hawkish ของเฟดผ่อนคลายลงในระดับหนึ่ง" Peter Grant รองประธานและนักยุทธศาสตร์โลหะมีค่าอาวุโสของ Zaner Metals กล่าว

ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงต่อมาในวันนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม

ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสเพียง 6.6% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ แม้ว่าราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงยังคงกระตุ้นการเก็งว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นก่อนสิ้นปี โอกาสที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 84.4% อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่มีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีอย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นมาตรวัดที่เฟดให้ความสนใจมากที่สุดในขณะที่ตั้งเป้าเงินเฟ้อไว้ที่ 2%

ความเปราะบางของทองคำสวนทางกับการฟื้นตัวของทองแดง น้ำมันดิบเคลื่อนไหวในกรอบ และตลาดหุ้นมีทิศทางแตกต่างกัน

นักยุทธศาสตร์จาก Scotiabank มองเห็นภาพที่แตกต่างกันในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์เสี่ยง โดยระบุว่า "ทองแดงกำลังขยายการฟื้นตัวจากกรอบล่างของช่วงการเคลื่อนไหวแบบทรงตัวอย่างระมัดระวัง" ขณะที่ "ทองคำดูเปราะบางมากขึ้นเรื่อย ๆ ในขณะที่พยายามยืนเหนือระดับ $4,000 ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา" ในมุมมองของพวกเขา "ความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง (สหรัฐฯ/อิหร่าน, รัสเซีย/ยูเครน) ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อตลาดโลหะมีค่า และการลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาโลหะเงินทำให้ดุลความเสี่ยงเอนเอียงไปทางขาลงอย่างชัดเจน"

ในตลาดพลังงาน Scotiabank ชี้ว่า "ราคาน้ำมันดิบดูเหมือนจะเข้าสู่กรอบการเคลื่อนไหวแคบ ๆ โดย WTI ทรงตัวเหนือระดับ $100 ต่อบาร์เรลเล็กน้อย และ Brent อยู่เหนือระดับ $115 ต่อบาร์เรล" ส่วนตลาดหุ้นนั้น พวกเขาชี้ว่า "ดัชนีหุ้นทั่วโลกมีทิศทางผสม อย่างไรก็ตาม ความอ่อนแออย่างเห็นได้ชัดของดัชนี CSI ของจีนสวนทางอย่างมากกับการปรับตัวเพิ่มขึ้น 3% ของดัชนี Kospi" ขณะที่ "ผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นยุโรปโดยรวมยังคงอ่อนแอ"

ประธานเฟดส่งสัญญาณการลงทุนและความเสี่ยงจาก AI เพิ่มขึ้น แต่หลีกเลี่ยงการให้คำใบ้นโยบายการเงินล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งลดเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 สะท้อนน้ำเสียงที่ระมัดระวัง แม้จะกล่าวถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุนในเชิงบวกก็ตาม การยอมรับว่า "มีบาดแผลจากวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป" ตอกย้ำถึงแนวโน้มการบริหารความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง ขณะที่วอร์ชชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบาย และปฏิเสธที่จะตัดสินใจล่วงหน้าเกี่ยวกับการตัดสินใจของ FOMC ที่กำลังจะมีขึ้น ส่งผลให้เทรดเดอร์ดอลลาร์ยังคงมุ่งความสนใจไปที่ผลลัพธ์ซึ่งขึ้นอยู่กับข้อมูล การเน้นย้ำของวอร์ชเกี่ยวกับ AI ในฐานะแรงผลักดันด้านอุปสงค์และเครื่องมือที่ช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นต่อข้อมูลนโยบายการเงิน ได้เพิ่มมุมมองเชิงคาดการณ์ล่วงหน้าที่มีความละเอียดอ่อนให้กับฟังก์ชันการตอบสนองของเฟด แต่ยังไม่มีคำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลกระทบต่อการจ้างงานในระยะใกล้

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด มาอยู่ที่ระดับสูงซึ่งยังคงอยู่ที่ 127.51 ส่งสัญญาณว่าสุนทรพจน์ดังกล่าวยังคงทำให้ภาพรวมนโยบายอยู่ในแนวทางเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะอ่อนลงเล็กน้อยก็ตาม เนื่องจากดัชนีอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก ตลาดจึงมีแนวโน้มตีความการผสมผสานระหว่างมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุน การให้ความสำคัญกับ AI และความระมัดระวังที่เกิดจากประสบการณ์วิกฤตของวอร์ชว่า สอดคล้องกับเฟดที่ยังมีแนวโน้มคงนโยบายหรือคุมเข้มนโยบายการเงิน มากกว่าที่จะหันไปใช้นโยบายผ่อนคลาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD อยู่ภายใต้แนวโน้มขาลงระยะสั้น เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (เส้นกลางของ Bollinger Band) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งทั้งสองเส้นร่วมกันจำกัดการปรับตัวขึ้นและบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่กำลังเสียแรงหนุน ราคาเองยังซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้น Bollinger Band ด้านบนอย่างมาก ตอกย้ำว่าตลาดได้ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 41 และมีแนวโน้มเป็นลบเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแรงขายยังคงครอบงำในช่วงที่ราคาดีดตัวขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกปรากฏที่เส้นกลางของ Bollinger Band แบบง่าย 20 วัน ใกล้ระดับ 4,125 ดอลลาร์ ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันบริเวณ 4,220 ดอลลาร์ และเส้น Bollinger Band ด้านบนที่ 4,235 ดอลลาร์ ซึ่งราคาจำเป็นต้องทะลุผ่านระดับดังกล่าวเพื่อฟื้นน้ำเสียงขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น ในด้านขาลง เส้น Bollinger Band ด้านล่างที่ 4,015 ดอลลาร์เป็นแนวรับในทันที การปิดรายวันต่ำกว่าเส้นนี้จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น ขณะที่การยืนเหนือเส้นดังกล่าวได้จะทำให้ XAU/USD ยังคงอยู่ในช่วงการปรับฐานแบบไซด์เวย์ มากกว่าจะเป็นการกลับตัวอย่างเต็มรูปแบบ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)