ทองคำพุ่งขึ้นเนื่องจากการแทรกแซงเยนที่สงสัยว่าทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในขณะที่การเก็งกำไรเกี่ยวกับเฟดผ่อน

• ทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากสงสัยว่ามีการแทรกแซงเงินเยนทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว
• ข้อมูล GDP และ PCE ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงช่วยลดการเก็งกำไรการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
• คำแนะนำที่คลุมเครือของวอร์ชทำให้ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวยังคงสูง

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นประมาณ 0.92% ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเนื่องจากสงสัยว่ามีการแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยเงินเยนญี่ปุ่นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ ทองคำ XAU/USD ซื้อขายที่ระดับ 4,100 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของวัน (LOD) ที่ 4,028 ดอลลาร์

XAU/USD ปรับตัวขึ้นเหนือ $4,100 เนื่องจากดอลลาร์อ่อนค่า การเติบโตชะลอตัว และโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลงหนุนราคาทองคำ

เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงเกือบ 0.90% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายที่ 99.90 การเก็งว่าหน่วยงานญี่ปุ่นแทรกแซงในตลาด FX ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 วันที่ 4,126 ดอลลาร์

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาตามคาดการณ์ ตามรายงานของสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานที่เฟดใช้อ้างอิงในเดือนมิถุนายน ปรับลดลงจาก 3.4% เป็น 3.3% YoY ตามที่คาดการณ์ ส่วนดัชนี PCE หัวข้อหลักชะลอตัวจาก 4.1% เป็น 3.7% YoY ตามคาด

ข้อมูลอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโตช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ตามรายงานของกระทรวงพาณิชย์ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 ปี 2026 ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 2.1% เติบโตเพียง 1.5% เนื่องจากการขาดดุลการค้าขยายตัว

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง แม้ว่าการตัดสินใจจะไม่เป็นเอกฉันท์ การลงคะแนนเสียง 9-3 แสดงให้เห็นว่าประธานธนาคารกลางภูมิภาค 3 คนไม่เห็นด้วยและสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นต่ำกว่าที่คาดในสัปดาห์ที่ผ่านมา บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง

นอกจากนี้ ประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช ได้เน้นย้ำอย่างชัดเจนว่าการจัดการกับเงินเฟ้อเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรก แม้ว่าเขาจะหลีกเลี่ยงการตอบคำถามเกี่ยวกับวิธีที่เฟดจะดำเนินการ งานที่ขาดความชัดเจนและแนวทางล่วงหน้าทำให้พรีเมียมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี พุ่งขึ้นไปสู่ระดับที่เคยเห็นครั้งสุดท้ายในปี 2007 ใกล้ 5.21%

ตลาดเงินได้ปรับลดการเก็งกำไรในทิศทางเข้มงวดของเฟดสำหรับเดือนกันยายนลง ในทางกลับกัน โอกาสที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่เพียง 30% ขณะที่โอกาสที่จะคงอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 70% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

อย่างไรก็ตาม การกลับมาของความขัดแย้งในสงครามอ่าวอาจทำให้ราคาพลังงานสูงขึ้น น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง 1% ในวันนี้ที่ $83.59 แต่เพิ่มขึ้นเกือบ 20% ในเดือนกรกฎาคมจนถึงปัจจุบัน 

ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน

ภาพรวมทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำฟื้นตัวเหนือ 4,100 ดอลลาร์ จับตาระดับ 4,150 ดอลลาร์

ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ แม้จะมีการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งสองวันติดต่อกัน โดยผ่านระดับ 4,100 ดอลลาร์ โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นขาขึ้นเมื่อดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ทะลุเหนือระดับ 50 ซึ่งเป็นระดับกลาง บ่งชี้ว่าผู้ซื้อเข้ามาคุมตลาด

สำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อเนื่อง ผู้ซื้อจำเป็นต้องผ่านระดับสูงสุดรายวันของวันที่ 22 กรกฎาคมที่ $4,165 ซึ่งจะเปิดทางไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,194 เหนือจากนั้นคือจุดสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคมที่ $4,202

ในทางลง แนวรับแรกของ XAU/USD อยู่ที่ $4,100 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยแนวรับต่ำสุดรายวันของวันที่ 24 กรกฎาคมที่ $4,022 ซึ่งอยู่ก่อนระดับจิตวิทยาที่ $4,000 และแนวรับต่ำสุดรายวันของวันที่ 17 มิถุนายนที่ $3,959