ทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับ $4,500 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลง

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาทองคำพุ่งขึ้นใกล้ $4,520 แตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน
• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่ากำลังเร่งโครงการซื้อคืนตราสารหนี้ที่มีอายุยาวขึ้น
• รายงานการประชุมของเฟดระบุว่า เฟดอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ เว้นแต่จะมีความคืบหน้ามากขึ้นในการลดอัตราเงินเฟ้อ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $4,520 โลหะมีค่าพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ที่อ่อนค่าลง หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เข้ามาช่วยลดแรงกดดันในตลาดพันธบัตร

กระทรวงการคลังกำลังเพิ่มขนาดโครงการซื้อคืนตราสารหนี้ที่มีอายุคงเหลือยาวขึ้น เพื่อควบคุมต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี กระทรวงฯ ประกาศว่าจะเพิ่มเพดานสูงสุดของการดำเนินการซื้อคืนเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับตราสารหนี้ประเภทไม่มีการปรับตามเงินเฟ้อที่มีอายุคงเหลือยาวขึ้นอย่างน้อยเป็นสองเท่า จากเพดานสูงสุดปัจจุบันที่ 2 พันล้านดอลลาร์ต่อการดำเนินการ จะเพิ่มเป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อการดำเนินการ 

TD Securities ระบุว่า ประกาศของกระทรวงการคลังได้ “คืนชีพให้กับโลหะมีค่า” พร้อมกล่าวว่าการลงทุนในทองคำอาจ “กลับมาอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางการสนับสนุนสภาพคล่องจากกระทรวงการคลัง ธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่พร้อมมองข้ามผลกระทบจากภาวะวิกฤตด้านพลังงาน และเรื่องราวภาวะเงินเฟ้อควบคู่กับเศรษฐกิจชะลอตัวที่กำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดแล้วปัจจัยทั้งหมดนี้น่าจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงลดลง”

รายงานการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกรกฎาคมระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายหลายคนมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มเกิดขึ้น หากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลง เฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลางไว้ในกรอบ 3.5%-3.75% ในเดือนที่แล้ว ผู้ที่มีความเห็นต่างมุ่งเน้นถึงความจำเป็นที่จะต้องดำเนินการในเร็ว ๆ นี้ เพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ส่วนใหญ่กำลังมองข้ามประเด็นนี้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อสูงควบคู่กับเศรษฐกิจชะลอตัวที่เพิ่มขึ้น และเรื่องราวเกี่ยวกับวิกฤตพลังงาน ซึ่งผลักดันให้เงินไหลกลับเข้าสู่ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย 

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำได้รับแรงหนุน เนื่องจากการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ชี้ไปยังอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลง

ตามข้อมูลจาก TD Securities การชะลอตัวลงล่าสุดของ “แรงซื้อทองคำอย่างหนัก” อาจเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว ธนาคารให้เหตุผลว่า “กระแสเงินอาจกลับมาอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางการสนับสนุนด้านสภาพคล่องจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เฟดที่พร้อมมองข้ามผลกระทบจากภาวะช็อกจากพลังงาน และเรื่องราวภาวะเงินเฟ้อสูงควบคู่กับเศรษฐกิจชะลอตัวที่เพิ่มขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดแล้วทั้งหมดนี้น่าจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงลดลง” ในมุมมองของธนาคาร การผสมผสานระหว่างการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ครั้งใหม่ จุดยืนของเฟดที่ยอมรับแรงกดดันด้านราคาซึ่งขับเคลื่อนโดยพลังงาน และความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อสูงควบคู่กับเศรษฐกิจชะลอตัวที่เพิ่มขึ้น ล้วนช่วยสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นครั้งใหม่ของโลหะมีค่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายของ Bollinger Band 20 ช่วง และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันได้อย่างแข็งแกร่ง ทำให้แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงอยู่ ราคากำลังเข้าใกล้เส้น Bollinger Band บน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ซึ่งอยู่บริเวณ 67 บ่งชี้ถึงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นในทันที แม้โมเมนตัมยังคงเอื้อประโยชน์ต่อผู้ซื้อ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น Bollinger Band บนใกล้ $4,550 โดยการปิดรายวันที่ชัดเจนเหนือระดับดังกล่าวจะเปิดทางไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ $4,380 ตามด้วยเส้น Bollinger Band กลางที่ $4,225 ขณะที่เส้น Bollinger Band ล่างอยู่ที่ $3,905 ซึ่งเป็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ห่างออกไปมากกว่า ในกรณีที่เกิดการปรับฐานลงลึกกว่านี้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)