ทองคำมุ่งหน้าสู่สัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม หลัง NFP น่าผิดหวัง

• ทองคำไต่ขึ้นเหนือ $4,350 สู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ครั้งใหม่ หลังการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดการณ์
• ราคาน้ำมันที่ลดลงกระตุ้นให้เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะที่พัฒนาการในตะวันออกกลางยังคงเป็นประเด็นที่ต้องจับตา
• XAUUSD ยังคงมีมุมมองเชิงเทคนิคเป็นขาขึ้น โดยผู้ซื้อจับตาเส้น SMA 100 วันที่ใกล้ระดับ $4,390

ทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นต่อเพื่อฟื้นตัวในวันศุกร์ เนื่องจากการเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,356 หลังแตะระดับ $4,371 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน

เศรษฐกิจสหรัฐฯ สูญเสียตำแหน่งงาน 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่งอย่างมาก ตัวเลขการเพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายนถูกปรับลดลงอย่างมากจาก 57,000 ตำแหน่งเหลือ 20,000 ตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% จาก 4.2%

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.60 ลดลงเกือบ 0.33% ในวันนี้ หลังแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 99.41 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทนหลังการเปิดเผยข้อมูล ก่อนลดช่วงการปรับตัวลงบางส่วน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งอยู่ในช่วงต้นของเส้นอัตราผลตอบแทน ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.197% หรือต่ำกว่าระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4.254% ราว 6 จุดพื้นฐาน

โลหะมีค่ากำลังมุ่งหน้าสู่การปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 7% แล้วจนถึงขณะนี้ หลังจากทะลุเหนือกรอบราคา $4,000-$4,200 ที่เคลื่อนไหวมานานหนึ่งเดือนเมื่อวันพุธ การปรับตัวขึ้นในช่วงแรกได้รับแรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกที่ว่า ช่องแคบฮอร์มุซอาจกลับมาเปิดใช้งานได้ในเร็ว ๆ นี้ หลังมีรายงานว่าอิหร่านและโอมานขยับเข้าใกล้การบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือที่เสนอให้แล่นผ่านทางน้ำดังกล่าว

พัฒนาการดังกล่าวผลักดันให้ราคาน้ำมันลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์ ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยต้นทุนพลังงาน และกระตุ้นให้เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อรวมกับตัวเลขการจ้างงานที่อ่อนแอ สิ่งนี้ยิ่งลดความคาดหวังว่าเฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ทองคำมักปรับตัวได้ดีในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ เนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทน

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ปัจจุบันตลาดมองว่ามีความเป็นไปได้ประมาณ 42% ที่จะเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจากประมาณ 67% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับพลังงานลดลงแต่ยังไม่หายไป เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงมี risk premium ด้านภูมิรัฐศาสตร์ในระดับสูง รายงานของสำนักข่าว Fars News ระบุเมื่อวันศุกร์ว่า อิหร่านได้โจมตีสิ่งที่เรียกว่า "เป้าหมายที่เป็นปรปักษ์" ในช่องแคบฮอร์มุซ

ขณะเดียวกัน ข้อตกลงที่เสนอระหว่างอิหร่านและโอมานจะไม่ส่งผลให้มีการเปิดช่องแคบแห่งนี้อีกครั้งอย่างสมบูรณ์ เตหะรานอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขนส่งผ่านช่องแคบภายใต้กรอบข้อตกลงดังกล่าว และกำลังพิจารณาร่างกฎหมายที่จะห้ามเรือของสหรัฐฯ อิสราเอล และเรืออื่น ๆ ที่เป็นปฏิปักษ์ ใช้เส้นทางน้ำแห่งนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กราฟรายวัน

XAUUSD ดีดตัวกลับขึ้นมาเหนือเส้น Simple Moving Average (SMA) 20-period ของ Bollinger Bands ที่ $4,086 และขณะนี้ยังคงยืนเหนือแถบบนที่ $4,268 ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์พื้นฐานที่แข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเมื่อไม่นานมานี้

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 66 และเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปในกราฟรายวัน ขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งช่วยหนุนโมเมนตัมขาขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,390 และการทะลุผ่านแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้เกิดการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อเนื่องที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

ในด้านขาลง แนวรับระยะใกล้อยู่ที่แถบบนของ Bollinger ใกล้ $4,268 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางที่ $4,086 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าอยู่ที่ระดับแนวนอน $4,000

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)