ทองคำยังคงแข็งแกร่ง USD ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ การเก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ยชะลอขาขึ้น

• ทองคำดึงดูดแรงซื้อเป็นวันที่สองติดต่อกัน ท่ามกลาง USD ที่อ่อนค่า
• รายงาน ADP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอในวันพุธและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์
• การเก็งเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจชะลอการอ่อนค่าของ USD และจำกัดขาขึ้นของคู่ XAUUSD

ในวันพฤหัสบดี ทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นต่อจากการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์เป็นวันที่สองติดต่อกัน แม้ว่าจะยังคงอยู่ต่ำกว่า $4,450 ตลอดครึ่งแรกของตลาดยุโรป ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ และถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงและรายงาน ADP ของสหรัฐฯ ประจำวันพุธที่ออกมาอ่อนแอ การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) สร้างแรงกดดันขาลงอย่างหนักต่อเงินดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่แข็งแกร่งขึ้น และความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อาจจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงของดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย จึงควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางออเดอร์เก็งขาขึ้นใหม่ในโลหะมีค่า หรือวางออเดอร์เพื่อเก็งกำไรจากการปรับตัวขึ้นต่อไป

ตามข้อมูลของ FedWatch Tool ของ CME Group ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 62% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายวันที่ 15-16 กันยายนที่กำลังจะมาถึง ความคาดหวังดังกล่าวเพิ่มขึ้นหลังจากถ้อยแถลงที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายของเควิน วอร์ช ประธานเฟดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ ความกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง ยังสนับสนุนเหตุผลในการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟด ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวลดลงของ USD และจำกัดขาขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อันที่จริง ราคาน้ำมันดิบกำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม ซึ่งแตะระดับดังกล่าวเมื่อวันพุธ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านปะทุขึ้นหลังจากสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีเป้าหมายในอิหร่านครั้งใหม่ และเตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธทั่วภูมิภาคอ่าว

นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพุธว่า เขาพร้อมเปิดฉากโจมตีอิหร่านอีกครั้ง เหตุการณ์นี้ รวมถึงการปะทะกันอย่างต่อเนื่องที่ช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท ซึ่งน่าจะยังสนับสนุนราคาน้ำมันและ USD ต่อไป ดังนั้น จึงควรรอแรงซื้อที่ตามเข้ามาอย่างแข็งแกร่งก่อนยืนยันว่าราคาทองคำได้ทำจุดต่ำสุดในระยะใกล้แล้ว และวางเดิมพันขาขึ้นครั้งใหม่ เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่สำคัญในวันศุกร์ ซึ่งจะถูกจับตามองเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคตของเฟด และช่วยกำหนดการเคลื่อนไหวระลอกถัดไปของทิศทางคู่ XAUUSD

กราฟ XAUUSD ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การปิดตลาดเมื่อคืนเหนือระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement ของการปรับตัวลงเพื่อแก้ไขล่าสุดจากจุดสูงสุดในรอบกว่าสามเดือนที่ทำไว้ในเดือนสิงหาคม และการปรับตัวขึ้นในเวลาต่อมา สนับสนุนโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นต่อ อย่างไรก็ตาม ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 4,438 ดอลลาร์ ถือเป็นแนวต้านแรก ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าการดีดตัวขึ้นเป็นเพียงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาลงในภาพรวม นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ปรับตัวเป็นบวก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังมีเสถียรภาพ แต่ยังไม่เป็นขาขึ้น

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นเหนือระดับ Fibonacci 38.2% น่าจะเปิดทางให้ราคาขยับขึ้นไปยังเส้น SMA 100 รอบที่ 4,480 ดอลลาร์ ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 4,487 ดอลลาร์ ระดับ 61.8% ที่ 4,535 ดอลลาร์ และต่อไปที่ 4,604 ดอลลาร์ และ 4,692 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน แนวรับแรกจะปรากฏที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 4,378 ดอลลาร์ ขณะที่การย่อตัวลงลึกกว่านี้จะเปิดทางให้ราคาทดสอบแนวรับเชิงโครงสร้างที่คำนวณจาก Fibonacci บริเวณ 4,282 ดอลลาร์

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)