ทองคำรักษาระดับการปรับขึ้นเหนือ $4,400 หลัง CPI สหรัฐฯ สอดคล้องกับคาดการณ์

• ทองคำทรงตัวอย่างแข็งแกร่งเหนือระดับ $4,400 หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สอดคล้องกับการคาดการณ์
• ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ทำให้ตลาดยังคงจับตาความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
• แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้น แม้ RSI เข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นต่อเหนือ $4,400 ในวันพุธ ขณะที่เทรดเดอร์ย่อยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งโดยรวมเป็นไปตามการคาดการณ์ ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,429 เพิ่มขึ้น 1.38% ในวันนี้

ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) เพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนกรกฎาคม หลังจากลดลง 0.4% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตรารายปีชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 3.4% จาก 3.5% ดัชนี CPI เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (MoM) หลังจากทรงตัว โดยอัตรารายปีชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 2.5% จาก 2.6%

หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูล ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดัน ซึ่งช่วยสนับสนุนโลหะมีค่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.70 ลดลง 0.10% ในวันนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลง 4 จุดเบสิกจากระดับเปิดตลาดรายวัน และขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.180%

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความเสี่ยงขาขึ้น รายงาน CPI จึงแทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป อย่างไรก็ตาม ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 38% จาก 44% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

แรงส่งขาขึ้นของทองคำเพิ่มขึ้น ขณะที่การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลงและแนวโน้มภาวะเงินเฟ้อพร้อมเศรษฐกิจชะลอตัวได้รับแรงหนุน

ตามรายงานของ TD Securities “โลหะมีค่ายังคงมีแนวโน้มขาขึ้น” เนื่องจากการเปิดเผยข้อมูล CPI ล่าสุดของสหรัฐฯ “แทบไม่ได้จุดกระแสการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดขึ้นมาอีกครั้ง” โดยการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงที่ผ่านมาเน้นย้ำว่า “ตลาดทองคำกำลังคาดการณ์มากขึ้นเรื่อยๆ ว่าเฟดจะไม่ขึ้นดอกเบี้ย” ธนาคารระบุว่า “ในขณะนี้ กองทุนที่ใช้ดุลพินิจในการลงทุนตามปัจจัยมหภาค กระแสเงินทุนใน ETF และอุปสงค์จากธนาคารกลางต่างเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังการประชุม FOMC และได้รับแรงหนุนหลังข้อมูลเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมาอ่อนแอลง” TD Securities เสริมว่า “ขณะที่โลหะสีเหลืองปรับตัวขึ้นพร้อมกับราคาพลังงานที่ฟื้นตัวขาขึ้น และตราบใดที่คาดว่า Warsh ประธานเฟดจะมองข้ามราคาพลังงานที่สูงขึ้น แนวโน้มภาวะเงินเฟ้อพร้อมเศรษฐกิจชะลอตัวจะยังคงได้รับแรงส่งเพิ่มขึ้น”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เข้าใกล้เส้น SMA 200 วัน

XAU/USD ปรับตัวขึ้นต่อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน และซื้อขายอยู่เหนือเส้น SMA 100 วันเพียงเล็กน้อย ซึ่งยังคงสะท้อนแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

ขณะนี้คู่สกุลเงินกำลังเข้าใกล้เส้น SMA 200 วันที่ $4,500 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญถัดไป ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 68 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นล่าสุดแข็งแกร่ง แต่อาจมีแนวโน้มที่จะปรับฐาน

ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ 30 ชี้ให้เห็นว่าตลาดมีทิศทางในระดับปานกลาง ซึ่งเสริมภาพว่าแนวโน้มขาขึ้นจะยังคงอยู่ ตราบใดที่ราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและระยะกลาง

ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,388 โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นที่เส้น SMA 50 วันบริเวณ $4,148 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้งเมื่อเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน หากปรับตัวลงต่อ แนวรับเชิงโครงสร้างที่สำคัญกว่าจะอยู่ที่เส้นแนวรับแนวนอนบริเวณ $4,000

ในด้านขาขึ้น เส้น SMA 200 วันที่ $4,500 คือระดับแนวต้านสำคัญที่ตลาดกระทิงจำเป็นต้องฝ่าและยืนเหนือให้ได้เพื่อขยายแนวโน้มขาขึ้น และหากไม่สามารถทะลุแนวต้านดังกล่าวได้ ราคาก็น่าจะยังคงปรับฐานออกด้านข้างเหนือโซนแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อยู่ใกล้เคียง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)