ทองคำรีบาวด์จากระดับต่ำสุดในรอบแปดสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ราคาทองคำฟื้นตัวจากที่ปรับตัวลงก่อนหน้านี้บางส่วน วิ่งมาอยู่ที่ประมาณ $4,180 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ 
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 
• เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่จะประกาศในวันพุธ และรายงาน NFP ในวันศุกร์ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ ราคาทองคำ (XAUUSD) ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบแปดสัปดาห์มาอยู่ใกล้ $4,180 อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของโลหะมีค่าอาจมีไม่มาก เนื่องจากเงินเฟ้อเพราะราคาน้ำมันได้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่านโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเข้มงวดมากขึ้น 

เทรดเดอร์จับตาหาสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อต่อไปหรือไม่ ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้น และความกังวลด้านเงินเฟ้อ ต่างเพิ่มเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีทะลุ 5.61% ในวันอังคาร แตะระดับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ปี 2002 ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของเฟดมากกว่าพันธบัตรอายุยาวกว่า ปรับตัวลดลงมากถึง 5 จุดพื้นฐาน (bps) ก่อนจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 4.88%

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นสามารถกระตุ้นเงินเฟ้อได้ด้วยการเพิ่มต้นทุนทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ โดยทั่วไปทองคำถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่สภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย

"การคาดการณ์มากขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกกำลังช่วยพยุงดอลลาร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนยังคงอยู่ในระดับสูง ผมคิดว่าขาขึ้นอาจถูกจำกัดอยู่บ้างในวันนี้ และตลาดจะยังคงให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ในวันพรุ่งนี้ และข้อมูลการจ้างงานในวันศุกร์" แกรนท์กล่าว

เทรดเดอร์รอข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมที่จะประกาศในวันพุธ เพื่อหาแรงผลักดันทิศทางใหม่ก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ อ่อนแอลงอาจกดดันดอลลาร์ และหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในสกุลดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้ 

ราคาทองคำร่วงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ ขณะที่ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนยังคงกดดันขาลง

นักกลยุทธ์จาก OCBC ชี้ว่า ทองคำได้ “ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์” เนื่องจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นล่าสุดของราคาน้ำมันได้ “ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการคาดการณ์ว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมจาก Fed” พวกเขาระบุว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าเพิ่มแรงกดดัน” ขณะที่ “การหลุดต่ำกว่า 4,200 มีแนวโน้มที่จะซ้ำเติมแรงขายทางเทคนิค” ในระยะสั้น OCBC มองว่า “ราคาน้ำมันและการตอบสนองของอัตราดอกเบี้ยที่สอดคล้องกัน” เป็น “ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการแกว่งตัวของราคา” พร้อมเสริมว่า “ข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง (เช่น ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (core PCE) และ NFP) หรือการผ่อนคลายลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร อาจช่วยให้ราคาทองคำทรงตัวได้ ขณะที่การปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกระลอกของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะยังคงกดดันขาลงเอาไว้”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาลงภายใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงเผชิญแรงกดดันในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ส่งผลให้ภาพรวมยังคงถูกจำกัด แม้จะมีการดีดตัวขึ้นล่าสุดจากระดับต่ำกว่า $4,100 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 40.11 และยังคงอยู่ในแดนขาลง แต่หลุดออกจากระดับสุดขั้วของภาวะขายมากเกินไปแล้ว สะท้อนความเสี่ยงขาลงที่ยังคงอยู่ ขณะเดียวกันก็บ่งชี้ว่าโมเมนตัมการขายได้ชะลอลงปานกลาง

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,295 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ที่ $4,325 ขณะที่กรอบบนของ Bollinger Bands อยู่สูงขึ้นไปมากที่ $4,490 ซึ่งตอกย้ำการจำกัดขาขึ้นในวงกว้าง ส่วนในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ใกล้กับกรอบล่างของ Bollinger Bands ที่ $4,165 การทะลุลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะเปิดทางให้เกิดความอ่อนแอครั้งใหม่ และเปิดโอกาสให้ราคาปรับฐานลงลึกยิ่งขึ้นในระยะสั้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)