ทองคำรีบาวด์เหนือ $4,450 ขณะที่ผู้ว่าการเฟดลดการเก็งเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนประกาศ NFP สหรัฐฯ

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำดีดตัวกลับมาใกล้ $4,470  
• ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่าเขามีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน
• ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมจะเป็นจุดสนใจหลักในวันศุกร์ 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นมาที่ประมาณ $4,470 โลหะมีค่าขยายการฟื้นตัว เนื่องจากการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดลง ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงหลังของวันศุกร์ 

ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ ความเห็นเชิง hawkish ของเควิน วอร์ช ประธานเฟดในการประชุมสัมมนาที่แจ็กสัน โฮล ผลักดันการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนให้สูงขึ้น และกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม ต่อมาเทรดเดอร์ได้ลดการเก็งการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม หลังจากคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดกล่าวว่า เขาคาดว่าจะเห็นตัวเลขเงินเฟ้อที่ "สมเหตุสมผล" ในเดือนหน้า

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME เทรดเดอร์สัญญาซื้อขายล่วงหน้ากองทุนเฟดมองว่ามีโอกาส 50.2% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ลดลงจาก 63.2% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของวอลเลอร์

โอเล ฮันเซน หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าวว่า "เนื่องจากขณะนี้เฟดยังไม่มีแนวทางล่วงหน้า ทองคำจึงยังคงอ่อนไหวอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์ของตลาดสำหรับการประชุมเดือนกันยายน" 

เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิดในช่วงหลังของวันศุกร์ ซึ่งอาจให้สัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ โดยคาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน หากรายงานแสดงผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็อาจหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และฉุดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในสกุลดอลลาร์สหรัฐให้ลดลง 

ผู้ว่าการเฟดยังคงเปิดทางเลือกสำหรับเดือนกันยายน ขณะที่จุดยืนที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลช่วยลดความแข็งแกร่งของแรงซื้อดอลลาร์

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดส่งสารที่มีท่าที hawkish ในระดับปานกลางแต่ขึ้นอยู่กับข้อมูล โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 6.1 ซึ่งอ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3 ประเด็นสำคัญคือ วอลเลอร์มีแนวโน้มสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน หากเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมแสดงความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง แต่จะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากข้อมูลออกมาร้อนแรง ซึ่งตอกย้ำการมุ่งเน้นการประชุมที่ยังมีทางเลือกและฟังก์ชันการตอบสนองต่อนโยบาย อันจำกัดการปรับคาดการณ์มูลค่าดอลลาร์ในทันที ขณะเดียวกันก็ยังคงความเสี่ยงขาขึ้นเอาไว้ การเน้นย้ำถึงภาวะเงินเฟ้อที่ชะลอลงอย่างต่อเนื่อง การเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่ง และตลาดแรงงานที่น่าพอใจ ควบคู่ไปกับการยอมรับความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อ ทำให้โทนโดยรวมมีลักษณะ hawkish อย่างระมัดระวัง มากกว่าจะเป็น hawkish อย่างแข็งกร้าว

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ปรับตัวลดลง 2.06 จุด มาอยู่ที่ 125.38 ส่งสัญญาณการย่อตัวเล็กน้อยของมุมมองที่เฟดจะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด แม้ยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การที่ค่าดัชนีลดลงแต่ยังอยู่ในระดับสูงเช่นนี้บ่งชี้ว่า แม้จุดยืนของวอลเลอร์ที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลจะทำให้การคาดการณ์บางส่วนเย็นลงเมื่อเทียบกับระดับฐานที่กำหนดไว้ แต่โทนโดยรวมของนโยบายยังคงอยู่ในแดนเข้มงวด ตามข้อมูลจากทั้งดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS และ FXS Speechtracker

HSBC มองเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เนื่องจากเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ภายใต้การควบคุม

นักวิเคราะห์จาก HSBC มองว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เพิ่มเติมไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะใกล้ ตราบใดที่ "ราคาพลังงานที่สูงขึ้นไม่ได้ส่งผ่านไปยังเงินเฟ้อพื้นฐานที่สูงขึ้น" พวกเขาระบุว่า "เรื่องนี้ยังคงเป็นสถานการณ์ฐานของเรา" พร้อมเน้นว่าเฟดจะลังเลที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม เพราะ "ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ต้องการให้ครัวเรือนรายได้น้อยต้องแบกรับแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAUUSD ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลางของ Bollinger Bands ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์พื้นฐานหลังจากการย่อตัวครั้งล่าสุด ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 55.34 ในแดนกลางถึงแดนบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้ชะลอลงจากระดับซื้อมากเกินไป แต่ยังคงสนับสนุนการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมากกว่าการปรับฐานลงลึก

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แถบบนของ Bollinger Bands ใกล้ระดับ $4,675 ซึ่งการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มจะเผชิญกับการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร และความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่แถบกลางของ Bollinger Bands ที่ระดับ $4,460 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ระดับ $4,360 ขณะที่การปรับตัวลงลึกกว่านี้อาจทดสอบแถบล่างของ Bollinger Bands บริเวณ $4,245

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)