ทองคำร่วงลงมาใกล้ระดับ 4,000 ดอลลาร์ ขณะที่ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ตอกย้ำความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

• ราคาทองคำร่วงลงมาใกล้ $4,015 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์
• อัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นในเดือนกันยายน
• เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 74.9% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ราคาทองคำ (XAUUSD) ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,015 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์ โลหะมีค่าปรับตัวลดลง เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลที่สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจแห่งกระทรวงพาณิชย์เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี ตัวเลขดังกล่าวสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด

"แนวโน้มเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและสูงกว่าเป้าหมายของเฟดอย่างต่อเนื่อง กำลังปูทางไปสู่การคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม นั่นคือ ... แรงกดดันหลักต่อตลาดทองคำในขณะนี้ และรายงาน PCE ในวันนี้ก็ไม่ได้ช่วยคลายความกังวลดังกล่าว" เดวิด เมเกอร์ ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าว

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบ 3.75% ถึง 4% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมเมื่อวันพุธ ประธานเฟด เควิน วอร์ช ไม่ได้ให้แนวทางเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต แต่ยอมรับว่าธนาคารกลางยังไม่สามารถบรรลุเสถียรภาพด้านราคาได้ "เรากำลังดำเนินการเรื่องนี้อยู่" วอร์ชกล่าว

ขณะนี้ตลาดกำลังคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 74.9% ที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ความแข็งแกร่งของทองคำสวนทางกับแรงกดดันต่อโลหะมีค่าภาคอุตสาหกรรม

ตามข้อมูลจาก TD Securities "โลหะอุตสาหกรรมกำลังเผชิญความยากลำบาก" หลังการประชุม FOMC ครั้งล่าสุด แม้ว่าทองคำยังคงแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น ธนาคารระบุว่า "แม้ทองคำยังคงค่อนข้างแข็งแกร่งหลังการประชุม FOMC แต่โลหะมีค่าภาคอุตสาหกรรมมีแนวโน้มไปทางขาลง โดยราคาโลหะเงินและโลหะกลุ่มแพลทินัม (PGMs) ทำผลงานต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากแรงต้านทางเศรษฐกิจมหภาคและแนวโน้มการใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้นกดดันแนวโน้มอุปสงค์" ความแตกต่างนี้สะท้อนน้ำเสียงเชิงป้องกันที่มากขึ้นทั่วทั้งกลุ่มสินทรัพย์ โดยนักลงทุนให้ความสนใจกับทองคำมากกว่าโลหะมีค่าที่มีความอ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจ

วอร์ชย้ำเป้าหมายเสถียรภาพราคาที่ 2% อย่างไม่เปลี่ยนแปลง ทำให้ฝั่งกระทิงดอลลาร์ยังคงตื่นตัว

โทนการแถลงข่าวของ Warsh มีท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสอดคล้องกับระดับพื้นฐานที่กำหนดไว้ และตอกย้ำถึงความต่อเนื่องมากกว่าการเปลี่ยนแปลงระบอบนโยบาย การเน้นย้ำว่า "การสร้างหลักประกันด้านเสถียรภาพราคาไม่ได้ขึ้นอยู่กับวันที่ที่กำหนดไว้ตายตัวในปฏิทิน" ส่งสัญญาณถึงจุดยืนที่อิงข้อมูลเศรษฐกิจและมุ่งเน้นผลลัพธ์ พร้อมตอกย้ำถึงความมุ่งมั่นที่จะ "กดอัตราเงินเฟ้อให้ลดลงอย่างเด็ดขาด" อย่างเต็มที่ แม้เฟดจะระบุว่า "ยารักษาทางการเงินรูปแบบใหม่" และการยกเลิกมาตรการผ่อนคลายในเดือนกันยายนกำลังเริ่มเห็นผล ความเชื่อมั่นซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าคาดการณ์เงินเฟ้อกำลัง "มุ่งไปในทิศทางที่ถูกต้อง" ประกอบกับเป้าหมาย PCE ที่ระดับ 2% อย่างชัดเจน และการไม่มี "ข้อแม้ใดๆ ทั้งสิ้น" ในการบรรลุเสถียรภาพด้านราคา ชี้ให้เห็นว่าเฟดยังไม่ได้พิจารณาการเปลี่ยนทิศทางนโยบายในระยะแรก ซึ่งโดยทั่วไปแล้วภาวะเช่นนี้จะเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับยูโรและเยน

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS พุ่งขึ้น 14.39 จุดสู่ระดับ 141.89 ถือเป็นการตอกย้ำท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินอย่างชัดเจน ทำให้ดัชนีอยู่สูงกว่าเส้นกลางที่ระดับ 100 ซึ่งเป็นระดับเป็นกลางมากขึ้น และยืนยันว่าการสื่อสารครั้งนี้มีแนวโน้มไปในทางคุมเข้มมากกว่าการสื่อสารของเฟดในช่วงที่ผ่านมา เมื่อประกอบกับคะแนน 7/10 จาก FXS Speechtracker ที่ทรงตัว ระดับดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ที่สูงขึ้นส่งสัญญาณต่อตลาด FX ว่าแนวโน้มนโยบายยังคงมุ่งรักษาภาวะการเงินที่เข้มงวด ซึ่งเป็นโครงสร้างที่มักช่วยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาลงใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Bands ราคาเคลื่อนตัวขึ้นเล็กน้อยเหนือเส้นล่างของ Bollinger Bands ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 38.23 ซึ่งยังคงอยู่ในแดนขาลงแต่ห่างจากภาวะขายมากเกินไป บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงมีอยู่มากกว่าการเทขายจนถึงจุดยอมแพ้

ในด้านขาลง แนวรับในทันทีอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger Bands บริเวณ $3,995 ซึ่งอาจเป็นจุดที่ผู้ขายชะลอแรงขาย ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านแรกสอดคล้องกับเส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ $4,115 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $4,215 และเส้นบนของ Bollinger Bands ที่ $4,230 โดยราคาจะต้องกลับไปยืนเหนือระดับเหล่านี้ให้ได้ เพื่อบรรเทาโทนขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)