นักลงทุนทองคำขาขึ้นยังคงต้านทานการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ขณะที่การซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลใกล้เข้ามา

• ทองคำ ปรับตัวขึ้นเหนือ $4,400 แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะพุ่งขึ้น
• การซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีเป้าหมายเพื่อควบคุมแรงกดดันทั่วทั้งพันธบัตรอายุยาว
• โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยทรงตัวที่ 63% ก่อนการทดสอบด้วยข้อมูลเงินเฟ้อ

ทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในวันพุธ แม้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะลดช่วงขาดทุนบางส่วนก่อนหน้านี้ หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศซื้อคืนพันธบัตรสำหรับการประมูลตราสารอายุ 10 ปีและ 20 ปีในวันที่ 10 กันยายน ปัจจัยนี้ รวมถึงการที่นักลงทุนรอการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ช่วยหนุนโลหะสีเหลืองให้อยู่ใกล้ระดับ $4,400 ในขณะที่เขียนบทความนี้

XAUUSD ปรับฐานใกล้ $4,400 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับฐานต่อไป โดยซื้อขายอยู่ระหว่าง $4,340 ถึง $4,400 ในช่วงสองวันที่ผ่านมา การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศซื้อคืนพันธบัตร ส่งผลให้พันธบัตรอ้างอิงอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 5 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.845% ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันต่อโลหะสีเหลือง

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่ามีแผนจะซื้อคืนหลักทรัพย์คงค้างมูลค่าสูงสุด 6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมีกำหนดไถ่ถอนในช่วงอายุ 10-20 ปี การดำเนินการนี้ถือเป็นครั้งแรกภายใต้การนำของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Scott Bessent เพื่อจำกัดการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ โดยเฉพาะในช่วงปลายเส้นอัตราผลตอบแทน ตั้งแต่อายุ 10 ปีถึง 30 ปี

ก่อนหน้านี้ ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP สหรัฐฯ อยู่ที่ 12,000 ตำแหน่ง เพิ่มขึ้นจาก 10,000 ตำแหน่งของสัปดาห์ก่อนหน้าซึ่งมีการปรับทบทวนลดลง รายงานฉบับนี้ ประกอบกับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และการที่ Warsh ประธานเฟดกล่าวว่าข้อมูลการจ้างงาน “สอดคล้องกับการจ้างงานเต็มศักยภาพ” ได้เปิดทางให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากจำเป็น หลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์

ตลาดเงินบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน โดยมีโอกาสอยู่ที่ 63% ขณะที่โอกาสคงอัตราดอกเบี้ยอยู่ใกล้ 37% ตามข้อมูลของ Prime Terminal

นอกเหนือจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แล้ว เทรดเดอร์ยังจับตาการเปิดเผยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ และการเปิดเผยเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนกันยายน

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAUUSD: ทองคำดีดตัวที่เส้น SMA 100 วัน ตั้งเป้าที่ $4,450

ราคาทองคำดีดตัวจากแนวรับที่แข็งแกร่งบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,343 แม้ว่าราคาจะยังคงเคลื่อนไหวในแนวข้างต่อไป ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น แต่แนวต้านสำคัญที่ $4,425 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 8 กันยายน ได้จำกัดการปรับตัวขึ้นของ XAU และป้องกันไม่ให้ราคากลับไปทดสอบระดับ $4,500

หากผู้ซื้อกลับมายืนเหนือ $4,500 ได้ พื้นที่ถัดไปที่น่าจับตาจะอยู่ที่เส้น SMA 200 วันที่ $4,537 การทะลุระดับราคาดังกล่าวจะเปิดทางไปสู่ $4,600 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $4,650 และจุดสูงสุดระหว่างวันของวันที่ 25 สิงหาคมที่ $4,697

ในทางขาลง หากทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,400 เส้น SMA 100 วันจะเป็นแนวป้องกันแรก หากราคาทะลุลงไปได้ แนวรับถัดไปคือจุดต่ำสุดของรอบวันที่ 2 กันยายนที่ $4,282 ตามด้วยเส้น SMA 50 วันที่ $4,261 และระดับ $4,200