ปอนด์อังกฤษแข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

• GBP/USD ปรับตัวขึ้น หลักระทรวงการคลังสหรัฐฯ จำกัดการเพิ่มขึ้นของบอนด์ยีลด์ ซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐ
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นภายในช่องแคบฮอร์มุซที่มีความสำคัญ
• อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่สูงขึ้นสอดคล้องกับการคาดการณ์ ส่งผลให้การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษอีกครั้งลดลงเล็กน้อย

ในตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี GBP/USD ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.3630 คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดัน จากการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่จะรักษาเสถียรภาพตลาดพันธบัตรภายในประเทศ

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศแผนควบคุมบอนด์ยีลด์ที่พุ่งสูงขึ้นและบรรเทาความกังวลด้านสภาพคล่องในตลาด ด้วยการเพิ่มการซื้อคืนหลักทรัพย์ระยะยาวที่มีอายุคงเหลือ 10-30 ปีเป็นสองเท่า การแทรกแซงที่เพิ่มขึ้นนี้มีเป้าหมายเพื่อจำกัดต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวและเสริมสภาพคล่องโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐในตลาดโลก ซึ่งท้ายที่สุดอาจสร้างแรงกดดันด้านขาลงต่อสกุลเงินดังกล่าวต่อไป

UBS ระบุว่าการเปลี่ยนนโยบายล่าสุดของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีรากฐานมาจากความกังวลด้านเศรษฐกิจและการเมืองภายในประเทศ ธนาคารให้เหตุผลว่า "บอนด์ยีลด์ที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อวิกฤตความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ และต้นทุนการชำระหนี้ ทำให้ประเด็นดังกล่าวกลายเป็นจุดสนใจทางการเมือง" โดยต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นกำลังมีอิทธิพลต่อวาระนโยบายมากขึ้น ในบริบทนี้ UBS มองว่ามาตรการล่าสุดเป็นความพยายาม "เพื่อรับมือกับผลกระทบที่ (คาดว่าไม่ได้ตั้งใจ) ของนโยบายอื่นๆ เช่น สงครามอ่าวและภาษีศุลกากรต่อตลาดพันธบัตร" ซึ่งบ่งชี้ว่าเจ้าหน้าที่กำลังดำเนินการเพื่อลดผลกระทบต่อเนื่องจากการตัดสินใจก่อนหน้านี้ที่มีต่อตลาดพันธบัตรระยะยาว

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของคู่ GBP/USD อาจถูกจำกัด เนื่องจากเงินดอลลาร์อาจได้รับแรงหนุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น แม้ว่าอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะระบุว่าการขนส่งน้ำมันยังคงดำเนินต่อไปและแสดงความพร้อมที่จะเจรจากับกรุงเตหะราน แต่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับสูงยังคงเอื้อประโยชน์ต่อสกุลเงินสหรัฐฯ

เทรดเดอร์พิจารณาข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจากสหราชอาณาจักร (UK) อย่างรอบคอบ โดยชั่งน้ำหนักระหว่างตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงลงยากกับภาพรวมตลาดแรงงานที่เริ่มชะลอตัว การเติบโตของราคาผู้บริโภครายปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% ในเดือนกรกฎาคม จากระดับ 2.6% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดอย่างแม่นยำ ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งหักรายการที่มีความผันผวนออก ทรงตัวที่ 2.6%

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า แรงกดดันด้านราคาในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม โดย CPI ทั่วไป "ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 2.9% เมื่อเทียบรายปี (คาดการณ์: 2.9%, ก่อนหน้า: 2.6%) โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักจากการปรับเพิ่มเพดานราคาพลังงานของ Ofgem 13% ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม" พวกเขาชี้ว่า ตัวเลขที่ออกมา "สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้โดยรวม" ซึ่งตอกย้ำบทบาทสำคัญของต้นทุนพลังงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลต่อข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด

หลังการเปิดเผยข้อมูล ผู้เข้าร่วมตลาดได้ปรับลดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางอังกฤษในช่วงปลายปีนี้ลงเล็กน้อย โดยพิจารณาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐานที่ทรงตัวควบคู่กับแนวโน้มเศรษฐกิจในภาพรวม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ปรับตัวขึ้นท่ามกลางแนวโน้มขาขึ้นที่ยังไม่จบ

ในกราฟรายวัน GBP/USD เคลื่อนไหวที่ 1.3630 โดยปรับตัวขึ้นต่อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าวันและ 50 วัน ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนในระยะใกล้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ 69.8 และเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเขตซื้อมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่ก็อาจยืดตัวมากเกินไป ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment อยู่บริเวณ 134.61 สะท้อนภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงสนับสนุนคู่เงินนี้

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA เก้าวันบริเวณ 1.3546 ขณะที่แนวรับที่ลึกลงมาอยู่ที่เส้น EMA 50 วันบริเวณ 1.3437 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะเข้าปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม ตราบใดที่ GBP/USD ยังคงยืนเหนือแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นบวก อย่างไรก็ตาม RSI ที่อยู่ในระดับสูงเตือนว่า การปรับตัวขึ้นครั้งใหม่อาจตามมาด้วยการไซด์เวย์หรือการปรับฐานย่อตัวเล็กน้อยลงสู่โซนอุปสงค์ที่อยู่ด้านล่างเหล่านี้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)