ฟอเรกซรายวน: ดอลลารยงคงเคลอนไหวในกรอบกอนการเปดเผยขอมลเงนเฟอสำคญและผลประกอบการ Nvidia

นี่คือสิ่งที่คุณต้องทราบในวันพุธที่ 26 สิงหาคม:

ในช่วงเช้าวันพุธ คู่สกุลเงินหลักยังคงเคลื่อนไหวในกรอบรายสัปดาห์ที่ค่อนข้างแคบ ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับมือกับเหตุการณ์สำคัญต่าง ๆ ในวันนี้ สํานักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) จะเผยแพร่ประมาณการครั้งที่สองสำหรับการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่สอง และข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญ สำหรับเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ Nvidia (NVDA) จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการหลังจากตลาดวอลล์สตรีทปิดทำการ

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์แคนนาดา

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.01%	-0.02%	0.06%	0.35%	-0.32%	0.17%	0.16%
EUR	-0.01%		-0.03%	-0.04%	0.34%	-0.31%	0.17%	0.14%
GBP	0.02%	0.03%		-0.07%	0.39%	-0.27%	0.19%	0.20%
JPY	-0.06%	0.04%	0.07%		0.34%	-0.31%	0.19%	0.16%
CAD	-0.35%	-0.34%	-0.39%	-0.34%		-0.62%	-0.15%	-0.19%
AUD	0.32%	0.31%	0.27%	0.31%	0.62%		0.48%	0.48%
NZD	-0.17%	-0.17%	-0.19%	-0.19%	0.15%	-0.48%		-0.01%
CHF	-0.16%	-0.14%	-0.20%	-0.16%	0.19%	-0.48%	0.00%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 99.00 หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันอังคาร ตลาดคาดว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนมิถุนายน และคาดว่าอัตรารายปีจะทรงตัวที่ 3.3%

คาดดอลลาร์ทรงตัว ขณะที่ PCE ที่ไม่รุนแรงชะลอการปรับขึ้นของ DXY

นักวิเคราะห์จาก ING คาดว่าดอลลาร์จะทรงตัวเมื่อมีการประกาศข้อมูล PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ING ระบุว่า “ตัวเลข PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ที่ไม่รุนแรงที่ 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน น่าจะทำให้ดอลลาร์ทรงตัวในระดับค่อนข้างมั่นคงในวันนี้” พวกเขาชี้ให้เห็นว่าบรรยากาศในตลาดที่สงบลงอาจยังส่งผลให้ “ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย” โดยระดับ “99.00/10” มีแนวโน้มที่จะ “จำกัดการปรับขึ้นของ DXY” ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ING ยังคง “คาดว่าดัชนีจะค่อย ๆ กลับไปยังระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 98.60” ซึ่งบ่งชี้ว่าดอลลาร์มีโอกาสปรับตัวขึ้นอย่างจำกัดในระยะใกล้

ขณะเดียวกัน อิหร่านและโอมานประกาศข้อเสนอร่วมเพื่อจัดตั้งเส้นทางเดินเรือชั่วคราวในช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม คาเซ็ม การีบาบาดี รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน ชี้แจงว่าเส้นทางน้ำที่มีความสำคัญแห่งนี้จะยังคงปิดอยู่ แม้จะมีข้อตกลงกับโอมาน พร้อมย้ำว่าวอชิงตันจะต้องกลับมาปฏิบัติตามพันธกรณีภายใต้บันทึกความเข้าใจก่อนที่จะเปิดเส้นทางดังกล่าวได้อย่างเต็มรูปแบบ หลังจากร่วงลงมากกว่า 4% ในวันอังคาร ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ยังคงปรับตัวลดลงเล็กน้อย และล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 79.50 ดอลลาร์ โดยลดลงประมาณ 1.5% ในวันนี้

แคนาดาประกาศเมื่อวันอังคารว่าจะเรียกเก็บภาษีศุลกากรสูงสุด 50% สำหรับสินค้าสหรัฐฯ หลายประเภท คิดเป็นมูลค่าเกือบ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อตอบโต้การเรียกเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากแคนาดาระลอกล่าสุดของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ หลังจากปิดตลาดทรงตัวในวันอังคาร USDCAD ปรับตัวขึ้นในช่วงเช้าวันพุธ และเคลื่อนไหวเหนือระดับ 1.3850

ภาษีตอบโต้ของแคนาดาทำให้ความขัดแย้งทางการค้ากับสหรัฐฯ รุนแรงขึ้น และบดบังแนวโน้มการค้าข้ามพรมแดน

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ชี้ว่า ความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากแคนาดาประกาศใช้มาตรการภาษีตอบโต้ โดย Danske Bank ระบุว่า มาตรการดังกล่าว "ดูเหมือนจะมีสัดส่วนที่เหมาะสมและมุ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับจุดยืนในการเจรจาของแคนาดา" แต่ก็ยัง "เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับภาคธุรกิจทั้งสองฝั่งของพรมแดน และเสี่ยงที่จะสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาและห่วงโซ่อุปทาน" เมื่อแคนาดาดำเนินมาตรการ "ตอบโต้แบบตาต่อตา" ธนาคารชี้ว่า ขณะนี้รัฐบาลทรัมป์ "มีรายงานว่ากำลังพิจารณามาตรการเพิ่มเติมต่อแคนาดา" ซึ่งตอกย้ำถึงสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนมากขึ้นสำหรับการค้าข้ามพรมแดนและการวางแผนของภาคธุรกิจ

ข้อมูลจากออสเตรเลียที่เปิดเผยในช่วงเช้าของวันนี้แสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อรายปี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภค อ่อนตัวลงมาอยู่ที่ 3.5% ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.8% ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.2% AUD/USD มีโมเมนตัมขาขึ้นและซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน เหนือ 0.7180

EUR/USD ยังเคลื่อนไหวไซด์เวย์ไปที่ 1.1700 หลังจากไม่สามารถปรับตัวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งได้อย่างชัดเจนในวันอังคาร

GBP/USD พยายามรักษาระดับการเคลื่อนไหวไว้ หลังจากปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันอังคาร และวิ่งอยู่ต่ำกว่า 1.3650 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปในวันพุธ

USD/JPY ปรับฐานลง และเคลื่อนไหวที่ประมาณ 159.00 หลังจากการเคลื่อนไหวผันผวนในวันอังคาร

ทองคำขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าสามเดือนใกล้ $4,700 แต่เสียแรงหนุนและปิดทรงตัวในวันอังคาร โลหะมีค่าดังกล่าวขยับลดลงในช่วงตลาดยุโรป และวิ่งอยู่ต่ำกว่า $4,630

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำเผชิญแนวรับสำคัญและการทดสอบการย่อตัว

นักวิเคราะห์จาก UOB Group ชี้ว่า "เส้นเทรนด์ไลน์ขาขึ้นรายวันที่มีความชันเล็กน้อย ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ $4,425 กำลังทำหน้าที่เป็นแนวรับแรก" ระดับเดียวกันนี้ยังสอดคล้องกับ "เส้น EMA 21 วันที่ $4,425" พวกเขาเตือนว่า "การทะลุต่ำกว่าเส้น EMA 21 วันที่ $4,425 จะบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้จางหายไปแล้ว" ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงการหยุดพักของแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม

ในด้านบน UOB ชี้ไปที่กลุ่มระดับแนวต้านที่อยู่ใกล้เคียง โดยระบุว่า "ระดับแนวต้านถัดไปที่ต้องจับตาคือระดับสูงสุดของเดือนพฤษภาคมที่ $4,773" พวกเขาเสริมว่า "ระดับการย่อตัว 50% ของการร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $5,595 สู่ระดับต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ $3,943 อยู่ที่ $4,769 ซึ่งไม่ไกลจาก $4,773" และยิ่งตอกย้ำถึงความสำคัญของโซนนี้ หากราคาทะลุขึ้นไปได้ UOB ระบุว่า "เหนือ $4,773 ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาคือระดับสูงสุดของเดือนเมษายนที่ $4,889"

Inflation: คำถามที่พบบ่อย

อัตราเงินเฟ้อคืออะไร?

อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง

อัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไร?

แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา

อัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น

ฟอเร็กซ์รายวัน: ดอลลาร์ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญและผลประกอบการ Nvidia