ฟอเรกซรายวน: ตลาดเผชญภาวะหลกเลยงความเสยง และความตงเครยดในตะวนออกกลางทวความรนแรงขน

นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันพุธที่ 2 กันยายน:

ตลาดมีท่าทีระมัดระวังในช่วงกลางสัปดาห์ เนื่องจากวิกฤตในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น ในช่วงครึ่งหลังของวัน นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนจากสหรัฐอเมริกา (US) อย่างใกล้ชิด นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.07%	0.23%	-0.26%	0.11%	0.23%	1.53%	0.63%
EUR	-0.07%		0.16%	-0.31%	0.03%	0.15%	1.41%	0.57%
GBP	-0.23%	-0.16%		-0.56%	-0.13%	-0.02%	1.24%	0.32%
JPY	0.26%	0.31%	0.56%		0.28%	0.46%	1.66%	0.76%
CAD	-0.11%	-0.03%	0.13%	-0.28%		0.12%	1.38%	0.45%
AUD	-0.23%	-0.15%	0.02%	-0.46%	-0.12%		1.26%	0.33%
NZD	-1.53%	-1.41%	-1.24%	-1.66%	-1.38%	-1.26%		-0.91%
CHF	-0.63%	-0.57%	-0.32%	-0.76%	-0.45%	-0.33%	0.91%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ในช่วงเซสชันอเมริกาเมื่อวันอังคาร ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นจากข่าวที่กองทัพสหรัฐฯ ดำเนินการโจมตีทางอากาศ ซึ่งเตหะรานอ้างว่าทำให้พลเรือนเสียชีวิต หลังการโจมตี "พวกเขาจะถูกโจมตีอีกครั้งในระดับที่รุนแรงและหนักหน่วงกว่ามาก แต่จะไม่ใช่การโจมตีครั้งใหญ่ที่สุด การโจมตีครั้งนั้นกำลังรออยู่ และเมื่อมันสิ้นสุดลง จะเหลือสาธารณรัฐอิสลามแห่งอิหร่านอยู่น้อยมาก" โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เขียนบน Truth Social เพื่อตอบโต้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามระบุว่าได้โจมตีฐานทัพสหรัฐฯ สองแห่งในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE)

ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ปรับตัวขึ้นเกือบ 5% เมื่อวันอังคาร และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมเหนือ 90 ดอลลาร์ในช่วงเซสชันเอเชียวันพุธ ก่อนปรับฐานลดลง ณ เวลาที่รายงานข่าว WTI เคลื่อนไหวทรงตัวในวันนี้ที่ประมาณ 89.50 ดอลลาร์

น้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกระตุ้นความกังวลด้านอุปทาน

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ "ปรับตัวขึ้นเหนือ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงต้นสัปดาห์นี้" ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบหกสัปดาห์ ขณะที่ความเป็นปรปักษ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กลับมาปะทุขึ้นทำให้ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางทวีความรุนแรง พวกเขาชี้ให้เห็นว่าสหรัฐฯ ได้ "เปิดฉากการโจมตีระลอกที่สองภายในสามวันต่อเป้าหมายของ IRGC" โดยทรัมป์เตือนว่าหากเตหะรานตอบโต้ ก็จะถูกโจมตี "ในระดับที่รุนแรงและหนักหน่วงกว่ามาก"

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังได้รับประโยชน์จากบรรยากาศตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปิดตลาดในแดนบวก ในช่วงเช้าวันพุธ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวขึ้นต่อไปสู่ระดับ 100.00

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ประกาศในช่วงเช้าวันพุธว่าได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 2.75% การตัดสินใจดังกล่าวสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ในการแถลงข่าวหลังการประชุม แอนนา เบรมาน ผู้ว่าการ RBNZ กล่าวว่า จำเป็นต้องใช้เวลาในการประเมินท่าทีของนโยบาย พร้อมเสริมว่าธนาคารกลางไม่ได้ดำเนินนโยบายตามแผนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า และช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นอีกครั้งยังมีความไม่แน่นอนอย่างมาก NZD/USD ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงอย่างหนักหลังเหตุการณ์ของ RBNZ และล่าสุดพบว่าเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับอ่อนแอที่สุดในรอบเกือบ 3 สัปดาห์ต่ำกว่า 0.5850 โดยปรับตัวลดลงประมาณ 0.9% ในวันนี้

ข้อมูลจากออสเตรเลียที่เปิดเผยในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียแสดงให้เห็นว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขยายตัวในอัตรา 2.1% ต่อปีในไตรมาสที่สอง ตัวเลขดังกล่าวตามหลังการเติบโต 2.5% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสแรก และออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.8% AUD/USD ไม่ตอบสนองต่อตัวเลข GDP และล่าสุดเคลื่อนไหวทรงตัวในวันนี้ โดยอยู่ต่ำกว่า 0.7150 เล็กน้อย

USD/CAD มีโมเมนตัมขาขึ้นหลังจากปิดตลาดในแดนบวกเมื่อวันอังคาร และซื้อขายเหนือ 1.3900 ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปเมื่อวันพุธ ตลาดคาดว่า BoC จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.25%

ความตึงเครียดระหว่างแคนาดาและสหรัฐฯ ยังคงกดดันดอลลาร์แคนาดา แม้เห็นจุดยืนของ BoC

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุว่า แรงกดดันสำคัญต่อดอลลาร์แคนาดาไม่ได้มาจากนโยบายการเงินภายในประเทศ โดยพวกเขาเน้นย้ำว่า "อย่างไรก็ตาม ปัญหาหลักสำหรับ CAD มีแนวโน้มที่จะยังไม่ได้รับการแก้ไข นั่นคือความสัมพันธ์ระหว่างแคนาดาและสหรัฐฯ ตกต่ำลงอีกครั้ง และยังไม่ชัดเจนว่าสถานการณ์จะดีขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าหรือไม่" ในมุมมองของพวกเขา แม้ว่า BoC จะใช้การประชุมในวันนี้ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่เป็นสายเหยี่ยวมากขึ้นเล็กน้อย "ดังนั้น แม้เจ้าหน้าที่จะส่งสัญญาณบอกใบ้ในวันนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดควรตระหนักว่า ขณะนี้ชะตากรรมของ CAD ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์กับสหรัฐฯ มากกว่านโยบายการเงินของแคนาดา"

ฮาจิเมะ ทาคาตะ สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ระบุเมื่อวันพุธว่า BoJ จำเป็นต้องใช้แนวทางที่คล่องตัวในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย พร้อมเสริมว่าธนาคารกลางจำเป็นต้องพิจารณาทางเลือกที่หลากหลาย ไม่ใช่เพียงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งละ 0.25% เท่านั้น "ควรประเมินความเร็วในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทุกครั้ง โดยทั่วไปแล้ว การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องกันก็อาจเป็นไปได้" เขากล่าว USD/JPY ยังคงเคลื่อนไหวในแดนลบหลังจากความคิดเห็นดังกล่าว และล่าสุดพบว่าปรับตัวลดลง 0.35% ในวันนี้ที่ 159.65

ท่ามกลาง USD ที่แข็งค่าขึ้น EUR/USD ขยับลดลงในช่วงเช้าของตลาดยุโรปเมื่อวันพุธ และเข้าใกล้ระดับ 1.1550

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงอย่างหนักจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อวันอังคาร ปรับตัวลดลงมากกว่า 2.5% ในวันนี้ XAU/USD พยายามฟื้นตัวในช่วงเช้าวันพุธ และเคลื่อนไหวผันผวนอยู่ในกรอบที่ค่อนข้างแคบเหนือ $4,300

ทองคำปรับตัวลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นฟื้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อสหรัฐฯ

นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์จาก ING ระบุว่า ทองคำกลับมาเผชิญแรงกดดันอีกครั้ง โดยราคา "ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยหลุดต่ำกว่า $4,300/ออนซ์" เนื่องจากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น พวกเขาอธิบายว่า การเคลื่อนไหวในตลาดพลังงานครั้งนี้ "กระตุ้นให้ตลาดประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ใหม่" โดยมองว่า "ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น" อาจ "เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและลดขอบเขตการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระยะใกล้" ซึ่งเป็นปัจจัยที่ "กดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ"

Central banks: คำถามที่พบบ่อย

ธนาคารกลางมีหน้าที่อะไร?

ธนาคารกลางมีหน้าที่สําคัญในการทําให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือในภูมิภาคหนึ่ง ๆ เมื่อเศรษฐกิจกําลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาสินค้าและบริการบางอย่างมีความผันผวน ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงอัตราเงินเฟ้อราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงภาวะเงินฝืด เป็นหน้าที่ของธนาคารกลางที่จะรักษาอุปสงค์ให้สอดคล้องกับการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สําหรับธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุด เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คําสั่งคือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้เคียงกับ 2%

ธนาคารกลางจะทําอย่างไรเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำกว่า หรือเกินเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้?

ธนาคารกลางมีเครื่องมือสําคัญอย่างหนึ่งในการทําให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นหรือต่ำลง นั่นคือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาที่มีการส่งสัญญาณเกี่ยวกับในอนาคต ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์พร้อมกับดำเนินการกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าเหตุใดจึงยังคงระดับเดิมหรือเปลี่ยนแปลง (ปรับลดหรือปรับเพิ่ม) ธนาคารในประเทศจะปรับอัตราดอกเบี้ยการออมและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้เหมาะสม ซึ่งจะทําให้ผู้คนหารายได้จากการออมได้ยากขึ้นหรือง่ายขึ้น หรือสําหรับบริษัทต่างๆ ในการกู้ยืมเงินและลงทุนในธุรกิจของตน เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมากสิ่งนี้เรียกว่าการคุมเข้มทางการเงิน เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจะเรียกว่าการผ่อนคลายทางการเงิน

ใครเป็นผู้ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย?

ธนาคารกลางมักมีความเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกของคณะกรรมการนโยบายธนาคารกลางกําลังผ่านคณะกรรมการและการพิจารณาคดีก่อนที่จะได้รับการแต่งตั้งให้นั่งในคณะกรรมการนโยบาย สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการนั้นมักจะมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางควรควบคุมอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่ตามมาอย่างไร สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ําและการให้กู้ยืมราคาถูกเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมากในขณะที่พอใจที่จะเห็นอัตราเงินเฟ้อสูงกว่า 2% เล็กน้อย หรือที่เรียกว่า 'สายพิราบ' สมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อตอบแทนการออมและต้องการควบคุมอัตราเงินเฟ้อตลอดเวลาเรียกว่า 'สายเหยี่ยว' และจะไม่หยุดดำเนินการจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2%หรือต่ำกว่านั้น

ธนาคารกลางมีประธานหรือหัวหน้าหรือไม่?

โดยปกติมีประธานหรือประธานที่เป็นผู้นําการประชุมแต่ละครั้งจําเป็นต้องสร้างฉันทามติระหว่างสายเหยี่ยวหรือสายพิราบ และมีคําพูดสุดท้ายของเขาหรือเธอว่าจะลงมาแบ่งคะแนนเสียงเพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอกันที่ 50-50 ว่าควรปรับนโยบายปัจจุบันหรือไม่ อย่างไร ตัวประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งมักจะสามารถติดตามได้แบบสดผ่านสื่อ ซึ่งมีการสื่อสารจุดยืนและแนวโน้มทางการเงินในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินโดยไม่ทําให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในอัตราดอกเบี้ย ตราสารทุน หรือสกุลเงิน สมาชิกทุกคนของธนาคารกลางจะแสดงจุดยืนต่อตลาดก่อนการประชุมนโยบาย ระหว่างไม่กี่วันก่อนการประชุมนโยบายจะเกิดขึ้น และจนกว่าจะมีการสื่อสารนโยบายใหม่ ๆ สมาชิกบอร์ดจะถูกห้ามไม่ให้พูดในที่สาธารณะ เหตุนี้เรียกว่าช่วงเวลางดให้ข้อมูลกับสื่อมวลชน

ฟอเร็กซ์รายวัน: ตลาดเผชิญภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น