ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ EURUSD ปรับตัวขึ้นมาที่ประมาณ 1.1535
ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ MoM ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคม
เทรดเดอร์คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ คู่ EURUSD ปรับตัวขึ้นมาใกล้ 1.1535 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) หลังจากรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมจะเป็นจุดสนใจหลักในช่วงต่อมาของวันศุกร์นี้

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ต้นทุนสินค้าส่งและบริการในสหรัฐฯ คงที่ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากเดือนมิถุนายนปรับตัวลดลง 0.1% เมื่อมีการแก้ไขข้อมูล และชะลอตัวลงมากกว่าที่คาดว่าจะลดลง 0.2% รายงานฉบับนี้เพิ่มหลักฐานว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังค่อยๆ ผ่อนคลายลง หลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เปิดเผยเมื่อวันพุธ ส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน

ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาส 34.8% ที่สหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจาก 40% ทันทีหลังจากการเปิดเผยข้อมูล PPI

ในอีกด้านหนึ่ง คาดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน นางคริสตีน ลาการ์ด ประธาน ECB เตือนเมื่อเดือนที่แล้วว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่กลับมาปะทุขึ้นและการดีดตัวของราคาน้ำมันที่เป็นผลตามมา ก่อให้เกิดความเสี่ยงขาขึ้นต่อแนวโน้มเงินเฟ้อในยูโรโซน

ดอลลาร์ติดอยู่ระหว่างการเก็งเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยที่ลดลง และแรงหนุนสินทรัพย์ปลอดภัยจากช่องแคบฮอร์มุซ

นักกลยุทธ์จาก Rabobank เน้นย้ำถึงแรงขับเคลื่อนที่ขัดแย้งกันซึ่งกำลังกำหนดแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐในขณะนี้ โดยพวกเขาให้เหตุผลว่า “หากการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง สอดคล้องกับมุมมองของ RaboResearch ดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญกับแรงกดดันขาลงที่อาจเกิดขึ้น” อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเน้นย้ำว่า “ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งยังคงเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ” พร้อมระบุว่าในช่วงเริ่มต้นของสงครามอิหร่าน “ตลาดมีสถานะขายดอลลาร์สหรัฐ” ส่งผลให้ดอลลาร์มีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มเป็นลบในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วันและขอบบนของ Bollinger Band ราคาได้รับแรงหนุนจากเส้นกลางของ Bollinger Band และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 58.3 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ดีขึ้นแต่ยังไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงการดีดตัวเพื่อปรับฐานที่ยังคงถูกจำกัดโดยระดับแนวโน้มด้านบน

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น MA 100 วันที่ 1.1565 ตามด้วยขอบบนของ Bollinger Band ที่ 1.1620 โดยจำเป็นต้องทะลุเหนือระดับดังกล่าวเพื่อผ่อนคลายแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ 1.1480 ขณะที่แนวรับลึกลงมาอยู่ในแนวเดียวกับขอบล่างของ Bollinger Band บริเวณ 1.1340 ซึ่งแรงขายอาจชะลอตัวลงหากฝั่งตลาดหมียังคงควบคุมตลาด

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Euro: คำถามที่พบบ่อย

เงินยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน

ยูโรสะสมกำลังเหนือระดับ 1.1500 เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวกดดันดอลลาร์สหรัฐ